財務風險、財務危機與財務預警的關系分析

1、瀛覓鼴口趙玲筆者通過界定財務風險、財務危機及財務預警的概念，引伸出三者之間的關系，目的是通過加強企業(yè)財務風險的管理，防止財務危機的發(fā)生，并利用財務預警管理來隨時觀測財務風險的大小，實現(xiàn)三者的相互牽制，從而達到企業(yè)價值最大化的財務管理目標。一、基本含義財務風險，實質(zhì)是一種微觀經(jīng)濟風險，是企業(yè)理財風險的集中體現(xiàn)，同時也是現(xiàn)代企業(yè)所面臨的一個重要問題。狹義的財務風險定義是企業(yè)用貨幣資金償還到期債務的不確定性，而企業(yè)財務風險的大小就表現(xiàn)為企業(yè)能

2、否支付到期債務，以及是否會因債務導致企業(yè)發(fā)生破產(chǎn)。廣義的財務風險是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中資金運動所面臨的風險，包括企業(yè)在籌關注各種風險，并將風險識別與評估貫穿于內(nèi)部審計工作的各環(huán)節(jié)中，以風險大小選擇審計對象的基礎，并制定內(nèi)部審計計劃。以工程項目風險對企業(yè)經(jīng)營活動影響程度的大小確定審計工作的重點，對高風險工程項目優(yōu)先安排審計資源。對投標至決算的各個環(huán)節(jié)進行風險評估，對風險高的環(huán)節(jié)分配較多的審計資源，同時也根據(jù)各個項目的異同性差別審計。(3

3、)內(nèi)部審計實施階段。施工企業(yè)內(nèi)部審計主要圍繞各個工程項目進行，按項目實施過程將丁：程項目分為項目施工準備階段、項目施：【階段、竣工決算階段。在項目準備過程中審計中標時概預算的情況、甲方資信及誠信情況、監(jiān)理方業(yè)務社會信譽等情況。簽訂合同時，審計合同內(nèi)容有無因表達不清楚、不準確可能對公司造成損失的條款，有無強制性條款，付款條款是否會影響企業(yè)進度。對審計發(fā)現(xiàn)的問題應及時與管理層溝通，現(xiàn)場糾正并提出審計建議，促使企業(yè)管理層進一步提高風險意識并加

4、強管理。在工程施工階段，要嚴格遵照質(zhì)量標準采購材料選擇勞務方，審查質(zhì)量方面、安全方面、施工工藝方面、工序方面的管理，各個施工員簽字是否齊備，資料是否保管齊全。同時要對進行工程變更及簽證的部分及時讓監(jiān)理及甲方簽證認可，為以后決算提供依據(jù)，審查財務是否根據(jù)預算部門提供的進度預算比照財務的實際成本進行成本分析，并查出原因及時上報，為管理層決策提供依據(jù)參考。審查各個部門(工程部、安全部、材料部、財務部、質(zhì)量部、資料部等部門)之間的配合，這樣對整

5、個工程的順利進行及資金控制具有積極的影響。在工程竣工階段，做好工程決算工作，按照合同積極收回資金，同時對于保修期內(nèi)的工程分清責任進行維修，對業(yè)主承諾的獎勵要求兌現(xiàn)，做好民工后續(xù)的勞務費支付工作。(4)內(nèi)部審計評價階段。風險導向型內(nèi)部審計對內(nèi)部當前的主要風險資、投資和用資等活動中，由于管理不當所導致的使企業(yè)喪失償債能力的可能性。企業(yè)財務風險被定義為是企業(yè)財務活動中由于各種不確定因素的影響，使企業(yè)財務收益與預期收益發(fā)生偏離，因而導致蒙受損失

6、的機會和可能。財務危機有輕重之分，輕者可能僅僅是暫時的資金周轉困難，重者則是經(jīng)營失敗或破產(chǎn)清算。財務危機還存在多種表現(xiàn)形態(tài)：(1)技術失敗，即企業(yè)無法按期履行債務合約來付息還本。(2)會計失敗，即企業(yè)的賬面凈資產(chǎn)出現(xiàn)負數(shù)，資不抵債。(3)企業(yè)失敗，即企業(yè)清算后仍無力支付到期債務。(4)法定破產(chǎn)，即企業(yè)或者債權人由于債務人無法到期履行債務合約并成為持續(xù)狀態(tài)時，向法院申請破產(chǎn)。財務危機是破產(chǎn)的必要條件，而不是充分條件。，進行分析，把固有風險

7、進行量化，對發(fā)現(xiàn)的風險按性質(zhì)進行歸類，估計每項風險對企業(yè)可能會造成的損失，根據(jù)管理層的要求確定可接受的風險程度，并根據(jù)已識別的風險制定風險應對措施。三、風險導向型審計中施工企業(yè)應注意的問題1風險導向型審計與施工企業(yè)生產(chǎn)特點相結合。由于施工企業(yè)生產(chǎn)流程的特殊性，在進行風險導向型審計時，一定要對單位情況進行大致了解，包括行業(yè)風險、相關法律、內(nèi)部環(huán)境、外部環(huán)境、財務狀況等，這樣才利于識別風險所在，利于分配審計資源。2風險導向型內(nèi)部審計要做好各

8、個部門的協(xié)調(diào)工作。內(nèi)部風險導向型審計本來就是一項系統(tǒng)工程，要求施工企業(yè)每個員工都要有風險防范概念，各部門之間要有很好的配合。比如預算部門及時向財務部下達預算指標，利于財務部門進行成本控制；工程部門及時向安全部門反映安全隱患，利于安全部門及時消除隱患；材料部門按照計劃部門下達的計劃購買材料等等。這樣及時發(fā)現(xiàn)問題并上報解決，促進了領導與各部門的溝通與協(xié)調(diào)。3要注重識別風險后的評估。進行風險導向型審計后，內(nèi)審人員關注的是該企業(yè)存在的風險，并了

9、解該風險會對企業(yè)造成的后果及損失，當前的內(nèi)部控制對現(xiàn)在的風險是否能夠控制。隨著社會競爭的加劇，要求內(nèi)審人員將發(fā)現(xiàn)的風險與問題及時與管理層溝通并制定相應的應對機制。通過風險導向型內(nèi)部審計，內(nèi)部控制上了一個臺階，能夠更好地為企業(yè)服務?？?作者單位：河南六建建筑集團有限公司)[編輯：趙春穎]企業(yè)財務預警，就是從財務角度對企業(yè)進行預警，它是通過對企業(yè)財務報表及相關經(jīng)營資料的分析，利用及時的財務數(shù)據(jù)和相應的數(shù)據(jù)化管理方式，預先告知企業(yè)所面臨的危險

10、情況，同時分析企業(yè)發(fā)生財務危機的原因，發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務運行體系隱藏的問題，以提早做好防范措施并提出相應的預警對策的財務分析系統(tǒng)。二、財務風險與財務危機的關系分析在經(jīng)典財務管理研究中，財務危機形成的領域通常被概括為財務風險的四個種類——籌資風險、投資風險、匯率風險和其他風險，這些風險可能交錯在一起發(fā)生作用。如果企業(yè)不能及時發(fā)現(xiàn)和糾正，就可能會最終導致財務危機的爆發(fā)，二者之間的關系表現(xiàn)為：(1)企業(yè)財務風險是客觀存在的，只要企業(yè)存在著財務活動，

11、就存在著財務風險。而財務危機的發(fā)生是一個過程，企業(yè)財務危機的發(fā)生可分為四個階段，即財務危機潛伏期、發(fā)作期、惡化期和實現(xiàn)期。在財務危機發(fā)生的每一個時期，只要企業(yè)加強危機的預警和管理，財務危機是可以防止和消除的。(2)從財務風險和財務危機的后果來看，財務危機給企業(yè)帶來的必然是損失，嚴重時會使企業(yè)被迫進行破產(chǎn)清算。財務風險給企業(yè)帶來的則可能是預期的收益，也可能是損失。對于財務危機，企業(yè)只能是防止其發(fā)生或盡量減少其發(fā)生造成的損失；而對于財務風險

12、，只要企業(yè)對資金運動加強管理，往往能夠在一定的風險條件下獲得超過預期的收益?？傊?，財務風險的加劇會使企業(yè)的財務狀況逐步惡化，并最終導致財務危機的出現(xiàn)。但財務風險并非必然就會導致財務危機的發(fā)生，只要企業(yè)管理當局具有良好的風險意識，并有充分的抵抗風險的能力和手段，企業(yè)完全可能轉危為安。反之，如果對企業(yè)財務風險控制不當，企業(yè)就會面臨財務危機。因此，通過加強對企業(yè)財務風險的識別、度量和控制，可以防止財務危機的發(fā)生或減少財務危機造成的損失。三、財

13、務危機與財務預警的關系分析財務危機管理是企業(yè)為了預防、擺脫、轉化危機而采取的一系列維護企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營正常運行，使企業(yè)脫離逆境，避免或減少財產(chǎn)損失，將危機轉化為轉機的一種積極主動的企業(yè)管理行為。危機管理的研究主題是企業(yè)在遭受內(nèi)外部危機打擊時應采取的應對對策，并探討危機形勢下的變革管理，側重于研究企業(yè)危機發(fā)生后應如何擺脫危機的策略。企業(yè)預警管理專門揭示企業(yè)經(jīng)營活動中的逆境現(xiàn)象：企業(yè)逆境、管理波動、管理失誤的本質(zhì)特征、成因機理和發(fā)生規(guī)律，研究如

14、何構建企業(yè)管理系統(tǒng)的防錯、糾錯機制和扭轉逆境的管理系統(tǒng)內(nèi)容。它將企業(yè)內(nèi)的各種逆境現(xiàn)象作為一個相對獨立的活動過程來考察，在分析了逆境與危機現(xiàn)象形成機理與內(nèi)在特性的基礎上，提出了早期預報與預控的原理及方法，建立了用于監(jiān)測、評價、預報企業(yè)逆境現(xiàn)象與危機現(xiàn)象的預警指標體系，并設計了企業(yè)財務管理、營銷管理、組織管理、決策事務管理、技術管理等具體預警模式和方法。財務預警與企業(yè)危機管理在某種程度上呈現(xiàn)出前后關聯(lián)的關系，起到互為補充的作用。這是因為盡管

15、當前對企業(yè)危機管理取得一定成果，但對企業(yè)危機的成因、發(fā)展過程卻缺少機理性分析和實證研究，而財務預警所確立的理念和研究方法等能彌補它的不足，拓展其研究領域，使危機管理研究更為全面、深入。反過來，財務預警行為失敗的客觀存在性也使企業(yè)一旦出現(xiàn)預警失敗必須馬上進入危機狀態(tài)，利用危機管理理論和方法來應對。四、財務預警與財務風險的關系分析企業(yè)財務預警就是從財務角度對企業(yè)進行預警，它是架構在企業(yè)預警理論之上，通過對企業(yè)財務報表及相關經(jīng)營資料的分析，利

16、用及時的財務數(shù)據(jù)和相應的數(shù)據(jù)化管理方式，預先告知企業(yè)所面臨的危險情況，同時分析企業(yè)發(fā)生財務危機的原因，發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務運行體系隱藏的問題，以提早做好防范措施并提出相應的預警對策的財務分析系統(tǒng)。財務預警對財務風險所具有的功效表現(xiàn)為：(1)監(jiān)測。監(jiān)測即跟蹤企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程，將企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的實際情況同預定目標、計劃、標準進行對比，對企業(yè)營運狀況作出預測，找出偏差，進行核算和考核，從中發(fā)現(xiàn)產(chǎn)生偏差的原因或存在的問題。當可能危害企業(yè)財務狀況的重要因

17、素出現(xiàn)時，能預先發(fā)出警告，使企業(yè)經(jīng)營者早作準備或采取對策，以減少財務損失。(2)判斷。診斷是通過對決策結果的對比分析，運用現(xiàn)代企業(yè)管理技術、企業(yè)診斷技術、企業(yè)預警管理方法等對企業(yè)營運過程及結果的優(yōu)劣作出判斷，找出企業(yè)運行中的弊端及其病根所在。(3)治療。通過監(jiān)測、診斷，判斷企業(yè)存在的弊病，找出病根后對癥下藥，更正企業(yè)營運中的偏差或過失，使企業(yè)回復到正常運轉的軌道上來。一旦感知財務風險，財務預警系統(tǒng)不僅能預知并預告，而且能及時找到導致企業(yè)

18、財務狀況惡化的主要原因，使企業(yè)經(jīng)營者知其然更知其所以然，以便制定有效措施防止財務狀況進一步惡化，避免財務危機發(fā)生。財務預警不僅能預測財務風險的大小，而且能通過系統(tǒng)詳細地記錄其發(fā)生緣由、處理經(jīng)過和解除危機的各項措施，以及處理反饋與改進意見等，作為未來發(fā)生類似情況的前車之鑒。這樣，企業(yè)可吸取危機發(fā)生、處理的經(jīng)驗教訓，避免以后產(chǎn)生同樣或類似危機，不斷增強企業(yè)抵御風險能力。可見，財務預警系統(tǒng)應當是橫向針對投資、籌資、日常經(jīng)營領域的具體業(yè)務中存在

19、的風險，縱向針對在財務管理的信息反映、預測、決策和控制的整個流程中存在的風險的立體財務危機預警系統(tǒng)，這樣才能夠對財務風險進行全面的監(jiān)測和控制。五、結語企業(yè)財務預警是企業(yè)財務風險管理的組成部分，是對企業(yè)財務危機進行預測，而企業(yè)危機正是因為企業(yè)的種種風險因素而產(chǎn)生的，所以要建立企業(yè)的預警系統(tǒng)先要分析企業(yè)風險因素。要建立財務預警系統(tǒng)，必須考慮哪些風險是形成企業(yè)財務危機的關鍵因素。企業(yè)只有處理好三者之間的關系，才能更好地建立起財務預警系統(tǒng)，隨時