我國(guó)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管法律規(guī)制研究.pdf

1、自20世紀(jì)80年代以來(lái)，在經(jīng)濟(jì)一體化、金融自由化和全球化的浪潮下，金融業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出多元化與綜合化的趨勢(shì)，金融業(yè)之間的界限日益模糊。在此背景下，世界主要發(fā)達(dá)國(guó)家紛紛放棄了對(duì)金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的嚴(yán)格規(guī)定，向混業(yè)經(jīng)營(yíng)體制轉(zhuǎn)變成為國(guó)際金融業(yè)發(fā)展的大趨勢(shì)。金融業(yè)在向混業(yè)轉(zhuǎn)變過(guò)程中的監(jiān)管這一經(jīng)濟(jì)法律現(xiàn)象的存在有其獨(dú)特的經(jīng)濟(jì)、政治和文化原因，隱藏在這一現(xiàn)象背后的是一些基本法律精神。金融監(jiān)管是指各國(guó)或地區(qū)的中央銀行或其他金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，依據(jù)國(guó)家法律法規(guī)的授

2、權(quán)對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理的總稱。金融監(jiān)管無(wú)論是作為一種權(quán)力還是作為一種制度，本質(zhì)上都是一個(gè)法律問(wèn)題。 縱觀世界主要國(guó)家金融體制的發(fā)展歷程，可以看出金融體制總體上經(jīng)歷了一個(gè)由混業(yè)到分業(yè)、又由分業(yè)到混業(yè)的制度變遷過(guò)程。混業(yè)經(jīng)營(yíng)是金融市場(chǎng)發(fā)展的自然結(jié)果，這說(shuō)明它本身就具有某些天然合理性。一般認(rèn)為，混業(yè)經(jīng)營(yíng)總體上優(yōu)于分業(yè)經(jīng)營(yíng)，是由于混業(yè)經(jīng)營(yíng)具有的分業(yè)經(jīng)營(yíng)所與其比擬的優(yōu)越性，如混業(yè)經(jīng)營(yíng)可以形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)、分散風(fēng)險(xiǎn)、調(diào)整靈活、金融服務(wù)形式多樣化

3、。同時(shí)，我們也不能否認(rèn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)會(huì)給金融業(yè)帶來(lái)負(fù)面效應(yīng)，主要體現(xiàn)為金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的加大。這種金融業(yè)經(jīng)營(yíng)體制的變化勢(shì)必會(huì)對(duì)一國(guó)的金融監(jiān)管法產(chǎn)生許多影響，因此，改革并完善本國(guó)的金融監(jiān)管法制也成為實(shí)行金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)國(guó)家的重要任務(wù)。 在全球經(jīng)濟(jì)一體化和金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)的大背景下，雖然我國(guó)目前的國(guó)情還不允許立即放棄金融分業(yè)體制，但外部競(jìng)爭(zhēng)的壓力和金融市場(chǎng)自身的發(fā)展要求使得中國(guó)金融體制由分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)成為必然，事實(shí)上我國(guó)的金融實(shí)踐中已經(jīng)出現(xiàn)了

4、一定程度的混業(yè)經(jīng)營(yíng)。這樣的金融體制模式發(fā)展趨勢(shì)，必然會(huì)對(duì)我國(guó)“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”的金融法律制度提出一系列變革要求。當(dāng)前我國(guó)金融體制改革最可行的方法莫過(guò)于充分發(fā)掘現(xiàn)有法律體系中適于混業(yè)經(jīng)營(yíng)的法律空間，在現(xiàn)行的分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制下尋求向金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)健康、穩(wěn)健過(guò)渡的路徑。一般而言，大凡金融業(yè)發(fā)達(dá)的國(guó)家都有較為完備的法律制度保障。德、英、美三國(guó)金融監(jiān)管法律制度的變革尤其是對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)體制進(jìn)行法律規(guī)制方面實(shí)踐，為我國(guó)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管法律規(guī)制提供了很好的

5、啟示和借鑒。在我國(guó)當(dāng)前金融業(yè)發(fā)展水平、金融法律制度的健全程度以及金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管能力均處于較低層次的現(xiàn)狀下，要建立適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)的金融監(jiān)管法律體制，激進(jìn)地強(qiáng)求監(jiān)管法制的立即改變是不現(xiàn)實(shí)的，必須立足國(guó)情，同時(shí)借鑒外國(guó)混業(yè)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管的成功經(jīng)驗(yàn)，確立起我國(guó)金融監(jiān)管法以安全與效率的平衡發(fā)展為目標(biāo)的價(jià)值取向。在這個(gè)前提下，首先應(yīng)當(dāng)健全我國(guó)現(xiàn)行金融監(jiān)管法律體系，注重立法的前瞻性和系統(tǒng)化，為混業(yè)經(jīng)營(yíng)留下發(fā)展的法律空間，使對(duì)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管有法可依

6、，同時(shí)與WTO相關(guān)法律制度接軌。其次應(yīng)當(dāng)完善我國(guó)的金融監(jiān)管體制，具體措施可以是：在建立分業(yè)監(jiān)管體制間協(xié)調(diào)機(jī)制前提下，逐步建立統(tǒng)一的國(guó)家金融法律監(jiān)管機(jī)關(guān)；采用功能性的監(jiān)管方式；建立“防火墻”制度完善法律風(fēng)險(xiǎn)控制體系；完善我國(guó)金融機(jī)構(gòu)信息批露監(jiān)督和金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的監(jiān)管法律。再次應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)我國(guó)金融混業(yè)監(jiān)管配套機(jī)制的完善，從而建立以專門的監(jiān)管機(jī)關(guān)為主，行業(yè)組織自律、金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控、社會(huì)監(jiān)督以及對(duì)監(jiān)管者監(jiān)督相配合的系統(tǒng)的監(jiān)管體系。另外，還應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)金