創(chuàng)業(yè)板證券市場(chǎng)交易制度和保薦人制度.pdf

1、該文結(jié)合中國(guó)證券市場(chǎng)現(xiàn)狀,總結(jié)概括出海外創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)退市制度對(duì)中國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的啟示,主要包括:退市標(biāo)準(zhǔn)與上市標(biāo)準(zhǔn)相統(tǒng)一是有效實(shí)施退市制度的前提和保障;退市數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)是決定退市門(mén)檻的主要因素,也應(yīng)是中國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)退市制度建設(shè)的重要內(nèi)容;交易所對(duì)公司退市進(jìn)行集中管理是海外創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)普遍采取的方式;多層次證券市場(chǎng)建設(shè)是海外主要?jiǎng)?chuàng)業(yè)板市場(chǎng)退市制度建設(shè)的發(fā)展方向.在保薦人制度的法規(guī)中,保薦人特指對(duì)保薦對(duì)象履行保薦責(zé)任的金融中介機(jī)構(gòu).保薦人制度是創(chuàng)業(yè)板

2、市場(chǎng)監(jiān)管體系中重要的法律制度,也是創(chuàng)業(yè)板證券市場(chǎng)區(qū)別于主板市場(chǎng)的重要特征之一.按照業(yè)務(wù)性質(zhì)的不同,可以將保薦業(yè)務(wù)分為公司發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)、證券交易保薦業(yè)務(wù)和信息披露保薦業(yè)務(wù)三大類,這三大類保薦業(yè)務(wù)集中體現(xiàn)為保薦人的擔(dān)保職責(zé),擔(dān)保職責(zé)是保薦人的核心職責(zé),是保薦人應(yīng)承擔(dān)的法定義務(wù).實(shí)行保薦人制度的必要性在于:保薦人制度是防范創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的重要措施;保薦人制度是維持創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)流動(dòng)性的必要手段;保薦人制度是維護(hù)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)"公開(kāi)、公平、公正"原