利率市場化程度對我國商業(yè)銀行經(jīng)營績效的影響研究.pdf

1、商業(yè)銀行對國民經(jīng)濟的發(fā)展起著巨大的支撐作用，在社會經(jīng)濟發(fā)展和科技快速水平提高的情況下，商業(yè)銀行不可避免地要遭遇到前所未有的挑戰(zhàn)。近兩年的實際情況證明，在互聯(lián)網(wǎng)金融等新興經(jīng)濟形式的沖擊下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的自身發(fā)展遇到了瓶頸。利率市場化是隨著金融行業(yè)發(fā)展所做出的必然選擇。從全球市場的歷史看，實現(xiàn)利率市場化，使利率能正確反應(yīng)市場的供需情況，將會有助于提高資金的資源配置效率，促進資金的優(yōu)化配置，也有助于商業(yè)銀行提高自身競爭能力，應(yīng)對新形勢的各種挑

2、戰(zhàn)。同時，利率市場化也將削弱商業(yè)銀行在銀行業(yè)方面原本固有的競爭優(yōu)勢，對其自身經(jīng)營造成影響。利率市場化將會推動商業(yè)銀行業(yè)間的競爭，提高商業(yè)銀行的運營效率，實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，更有效的服務(wù)于國民經(jīng)濟建設(shè)。從過去的實際情況看，我國政府長期對利率實施管制，商業(yè)銀行執(zhí)行政府的利率政策，并獲得壟斷優(yōu)勢。這雖然為商業(yè)銀行曾經(jīng)的快速發(fā)展提供了巨大的幫助，但隨著時代不斷前進，中國與全球市場對接，信息化科技化水平的高速發(fā)展，各種新興產(chǎn)業(yè)層出不窮，均對傳統(tǒng)銀行業(yè)造

3、成了擠壓和沖擊。我國自1996年起開始實行利率市場化改革，通過不斷的探索與前進，我國的利率市場化程度不斷提高，改革取得了明顯的效果，市場因素對利率的作用不斷提高。同時，伴隨改革而來的各種不確定性因素，以及金融業(yè)從壟斷到競爭的轉(zhuǎn)變，也對我國的商業(yè)銀行產(chǎn)生了巨大的影響。利率的波動，勢必會對商業(yè)銀行的經(jīng)營績效，資產(chǎn)安全，長期發(fā)展等造成影響，對商業(yè)銀行的經(jīng)營帶來挑戰(zhàn)。
　　有鑒于此，在利率市場化的大背景下，本文將圍繞著利率市場化對商業(yè)銀行

4、經(jīng)營績效的影響這一問題，通過理論分析與實證分析相結(jié)合的方法，建立利率市場化程度與商業(yè)銀行經(jīng)營績效之間的相關(guān)關(guān)系的模型，探索利率市場化與我國商業(yè)銀行經(jīng)營的總體關(guān)系，希望能對商業(yè)銀行適應(yīng)利率市場化進程，進行內(nèi)部改革，轉(zhuǎn)型升級提供參考。
　　本文分成五個主要部分，首先，在第一第二部分回顧了過去的研究，分析了現(xiàn)狀，總結(jié)了利率市場化對商業(yè)銀行經(jīng)營績效產(chǎn)生影響的五個主要途徑：壟斷效應(yīng)消失，利差縮小，利率風(fēng)險，資源配置效應(yīng)和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)調(diào)整與創(chuàng)

5、新能力提高。在第三部分，本文通過層次分析法構(gòu)建利率市場化指數(shù)。在第四部分中，本文選取了十四家上市銀行的數(shù)據(jù)，通過層次分析法構(gòu)建利率市場化指數(shù)，并通過主成分分析法構(gòu)建經(jīng)營績效評價體系，得到了商業(yè)銀行經(jīng)營績效得分，并在第五部分中構(gòu)件模型，對利率市場化和商業(yè)銀行經(jīng)營績效之間的關(guān)系進行了實證檢驗。根據(jù)實證結(jié)果，利率市場化的推進和管制利差增大會對商業(yè)銀行的經(jīng)營績效造成負面影響，而實際經(jīng)濟增長率和市場利率水平的提升有助于商業(yè)銀行經(jīng)營績效的提高。這種

6、影響來自于利率市場化改革帶來利率波動，市場競爭，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)調(diào)整，自主創(chuàng)新等方面，此外，還涉及技術(shù)進步，社會發(fā)展等多個方面。
　　最后，本文對研究結(jié)論做出了三點總結(jié)，并結(jié)合我國國情，金融行業(yè)現(xiàn)狀，利率市場化改革情況給出了四點建議。
　　本文的創(chuàng)新之處在于，首先，在過去研究的基礎(chǔ)上做出改進，建立了利率市場化指數(shù)估算體系，以此對利率市場化程度做出量化。其次，設(shè)計了一套衡量商業(yè)銀行經(jīng)營績效的指標體系，同時以此與利率市場化相結(jié)合分析