三板市場監(jiān)管法律制度研究.pdf

1、要構(gòu)建多層次的資本市場體系，三板市場是不可缺少的一部分，它不僅可以為現(xiàn)在不符合主板市場、二板市場上市條件的公司提供融資服務(wù)，還可以為退市的公司提供相應(yīng)的融資服務(wù)。三板市場的健康有序發(fā)展，對促進(jìn)整個(gè)資本市場的有序發(fā)展都起著不可替代的作用。但是由于我國的三板市場比國外的三板市場起步晚，之間還是存在著很大的差距，缺陷還是很多的，特別是在監(jiān)管方面的缺陷。那么加強(qiáng)對三板市場的研究就有著非常重要的意義。
　　 三板市場監(jiān)管也就是國家或政府或

2、者證券業(yè)協(xié)會為了保證三板市場健康有序的運(yùn)轉(zhuǎn)，通過制定一定的規(guī)則，來保證其正常運(yùn)作，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，維護(hù)資本市場的穩(wěn)定。三板市場的監(jiān)管有著場內(nèi)交易市場所不具有的特征，如監(jiān)管對象的廣泛性，方式的多樣性以及手段的專業(yè)性。
　　 海外三板市場起步比我們早，在發(fā)展的過程中積累了很多成功的經(jīng)驗(yàn)，如在監(jiān)管模式方面，監(jiān)管手段方面，都能給我們積極的借鑒之處，從而為我們更好的完善三板市場的監(jiān)管制度提供一定的經(jīng)驗(yàn)。
　　 我國三板市場的

3、發(fā)展起源于證券交易自動報(bào)價(jià)系統(tǒng)，隨著這二十年來的發(fā)展，自身也在逐步的完善，但仍然存在著一定的不足。如對三板市場監(jiān)管的法律規(guī)定不完善；沒有完全確定監(jiān)管主體及其權(quán)限；信息披露上也存在一些問題等等這些都嚴(yán)重的制約了我國三板市場的發(fā)展與壯大。
　　 面對我國三板市場監(jiān)管存在的一系列問題，對三板市場監(jiān)管的不足，提出了相應(yīng)的應(yīng)對措施：首先，確立完善科學(xué)的監(jiān)管原則，如公開原則、公正原則、適度原則、效率原則等，這些原則對我國三板市場監(jiān)管的立法做