中國商業(yè)銀行聲譽風險度量研究——來自國有銀行的證據.pdf

1、爆發(fā)于2007年的美國次貸危機和2009年的希臘主權債務危機嚴重沖擊了全球銀行體系的內在結構和秩序，多家銀行發(fā)生不良聲譽事件，極大地威脅了整個銀行體系的正常功能，國內外銀行業(yè)監(jiān)管機構及商業(yè)銀行決策層逐漸認識到聲譽風險管理特別是聲譽風險度量的重要性和必要性。
　　然而，由于以下三個方面的不足，聲譽風險度量仍然處于低層次階段：一是對于聲譽風險的復雜性、系統性和緊迫性，商業(yè)銀行的管理層和監(jiān)管機構尚未形成共識；二是聲譽風險與其他金融風險往

2、往存在復雜的相關性，很難將其單獨分離出來；三是有效度量聲譽風險的相關研究剛剛起步，成熟的研究成果不多，缺乏度量商業(yè)銀行聲譽風險的有效手段。事實上，聲譽風險度量是商業(yè)銀行聲譽風險管理的核心，如何運用經濟學、統計學等有效識別和度量商業(yè)銀行聲譽風險，進而探討商業(yè)銀行聲譽風險對應的經濟資本要求，在理論和實踐中都具有相對突出的價值和意義。
　　本文遵循了“現實需求→確定研究框架和思路→構建模型并實證→經驗借鑒→政策建議”這一經典的研究范式和

3、技術路線，綜合運用利益相關者理論、間接互惠理論和聲譽傳遞理論，重點研究了商業(yè)銀行內部聲譽風險形成和處理的博弈模型，并借鑒國內外銀行業(yè)經驗和聲譽風險管理實際，深入系統地剖析聲譽風險度量問題，提出一整套切實可行的強化聲譽風險內部控制、構建聲譽風險監(jiān)管機制的政策建議。
　　首先，本文對聲譽風險的相關概念進行界定，并對我國商業(yè)銀行聲譽風險度量的基本框架和思路進行分析。本文所指“聲譽風險度量”是指以發(fā)生概率為標準的聲譽風險自身大小度量和以彌

4、補商業(yè)銀行的非預計損失所需要的資本為標準的聲譽風險經濟資本度量。本文設定了聲譽風險的基本度量框架，為后文的研究提供了基本思路。考慮到聲譽風險源的突發(fā)性、聲譽風險數據的可獲性差和度量模型的泛化，遵循商業(yè)銀行外部監(jiān)管和商業(yè)銀行內部評估的需要，本文對多種聲譽風險度量的模型和方法進行篩選，最終結合貝葉斯網絡法，構建了適合我國商業(yè)銀行的聲譽風險指標體系。
　　其次，本文對商業(yè)銀行聲譽風險度量和經濟資本度量進行了研究。在銀行聲譽風險度量方面，

5、本文收集了頗具代表性的中國銀行、農業(yè)銀行、工商銀行和建設銀行等銀行聲譽事件的數據，借鑒國內外銀行業(yè)經驗和聲譽風險管理實際，構建度量我國商業(yè)銀行聲譽風險的基本評價指標體系，并運用Netica軟件包構建貝葉斯網絡模型，通過貝葉斯網絡參數學習，得到各個節(jié)點的條件概率分布，同時進一步運用Super decisions軟件包對商業(yè)銀行聲譽風險的網絡結構進行分析，借鑒得到的條件概率，計算相應網絡節(jié)點的權重，最終度量商業(yè)銀行的聲譽風險。在經濟資本度量

6、方面，本文實證探討了與商業(yè)銀行聲譽風險相關的經濟資本要求。鑒于聲譽風險數據的可獲性差，本文采用了蒙特卡羅方法設定若干場景參數，得到相應的聲譽風險損失數據，同時對聲譽風險損失數據的統計分布進行研究，得到數據分布的統計特征，并根據巴塞爾協議的相關要求，計算了在一定時期內，在99.9％置信水平上的最大聲譽風險損失金額，即經濟資本要求。
　　再次，本文總結并借鑒了國內外商業(yè)銀行聲譽風險度量和管理的有效實踐。文中總結了國內外導致商業(yè)銀行聲譽

7、風險的典型案例，對其聲譽風險度量和管理經驗進行了充分借鑒。主要表現為：第一，我國商業(yè)銀行應完善聲譽風險度量運行機制、強化聲譽風險度量內部控制和重視聲譽風險度量外部監(jiān)管；第二，我國商業(yè)銀行應樹立聲譽風險度量應對意識、優(yōu)化聲譽風險度量模型方法和堅持聲譽風險度量流程化管理；第三，我國商業(yè)銀行應建立及時統一的信息披露制度和注重利益相關者信心的維系機制；第四，強化監(jiān)管機構的例行檢查與指導，加強對輿情的合理引導。
　　最后，本文提出完善我國商

8、業(yè)銀行聲譽風險度量的政策建議，包括以下三個方面：一是完善我國商業(yè)銀行聲譽風險度量模型，形成我國商業(yè)銀行聲譽風險度量方法推廣體系；二是強化我國商業(yè)銀行聲譽風險度量的內部控制機制；三是構建我國商業(yè)銀行聲譽風險度量的外部監(jiān)管機制。
　　本文研究兼具理論性和實用性，是理論指導實踐的研究成果。本文在理論上通過完全信息靜態(tài)博弈模型深入分析了商業(yè)銀行聲譽風險形成的內部因素，在實證上構建了適合我國國情的商業(yè)銀行聲譽風險度量指標體系，并通過相關計算