不完全契約影響離岸外包的門限效應研究.pdf

1、長期以來，企業(yè)出于對生產資源進行管理和控制的目的，普遍采取投資自建、投資控股或兼并其它企業(yè)的做法，將價值鏈的大部分環(huán)節(jié)集中在企業(yè)內部，形成原材料、半成品或零部件制造企業(yè)的內部生產系統，人們將其稱為“垂直一體化”生產組織模式，國內也普遍稱其為“大而全”、“小而全”。企業(yè)采用“垂直一體化”管理模式的目的，在于加強企業(yè)對生產全程的控制，實現產業(yè)化經營，從而達到增加各個業(yè)務活動階段利潤的目的。這種模式在傳統競爭環(huán)境中有其存在的合理性，然而在高科

2、技迅速發(fā)展、市場競爭日益激烈、消費者需求不斷多樣化的今天，“垂直一體化”模式使企業(yè)產生了大量的機會成本，其已逐漸顯示出無法快速地響應市場以及生產成本高昂等不足之處。隨著信息和運輸技術的提升，遠程生產組織和流通成本逐步降低，越來越多的企業(yè)對傳統生產組織模式進行了改革或改造，制定以最快的速度、最可能低的成本、盡可能多的產品種類為特征的戰(zhàn)略，把原來由企業(yè)自己生產的零部件、原材料、服務等非核心競爭力生產部分外包出去，充分利用外部資源。在這一新的

3、模式中，大企業(yè)從龐大的產業(yè)枷鎖中解放出來，更專注于生產研發(fā)、品牌管理、技術創(chuàng)新等核心能力的創(chuàng)造和提升，而將其他非核心能力或者低附加值的增值環(huán)節(jié)外包給其他企業(yè)，由此形成以穩(wěn)定交易和利益共享為特征的生產供應鏈體系。
　　傳統的國際貿易理論針對離岸外包的研究結論集中表現為兩個層面，一是勞動力稟賦和基礎設施水平決定跨國企業(yè)離岸外包;二是各影響因素與跨國企業(yè)離岸外包存在線性關系。但以上的結論并不能解釋我國參與離岸外包的企業(yè)主要分布在工資水平

4、高的東部地區(qū)，更無法解釋離岸外包向中西部地區(qū)轉移的趨勢。本文嘗試從不完全契約理論的角度為解決該問題提供了一個思路:契約執(zhí)行效率可能是跨國企業(yè)選擇離岸外包區(qū)位的首要考慮因素，契約執(zhí)行效率的提高能吸引跨國企業(yè)在該地區(qū)離岸外包，但契約執(zhí)行效率如何對離岸外包產生影響一直缺乏深入的研究。本文以發(fā)達國家的跨國企業(yè)為研究主體，從不完全契約和跨國企業(yè)生產組織模式的角度來論述制造業(yè)離岸外包的區(qū)位選擇問題。在我國綜合國力不斷提升以及企業(yè)實力不斷增強的情況下

5、，跨國公司在中國的組織模式空間布局值得我國企業(yè)借鑒，也有利于實現我國企業(yè)的價值鏈升級。本文在企業(yè)內生邊界理論、不完全契約理論以及新古典區(qū)位理論的基礎之上，在Antras和Helpman(2008)模型框架下構建了契約執(zhí)行效率異質性的離岸外包模型，理論推演得出跨國企業(yè)的利潤與契約執(zhí)行效率存在非線性的門限增長關系。進而借鑒Hansen(1999)的門限回歸模型引入契約執(zhí)行效率構建了雙重門限面板模型，基于我國25個省市2000-2013年的面

6、板數據，實證檢驗結果支持理論假說。實證結論還顯示，當契約執(zhí)行效率低于門限值（λ1≤μs＜λ2），勞動力比較優(yōu)勢和良好的基礎設施不足以吸引跨國企業(yè)離岸外包;當契約執(zhí)行效率高于門限值(λ2≤μs)，勞動力比較優(yōu)勢和良好的基礎設施是跨國企業(yè)離岸外包區(qū)位決策之主要因素;當契約執(zhí)行效率達到更高門限值（λ2≤μs），其對跨國企業(yè)離岸外包正向作用減弱。
　　理論和實證結果表明:由于契約執(zhí)行效率存在門限，跨國企業(yè)在決定離岸外包區(qū)位時必須先檢視該地

7、區(qū)的契約執(zhí)行效率是否達到門限，之后再根據契約執(zhí)行效率、相對勞動力成本和基礎設施綜合考慮離岸外包的選址。因此門限效應的存在解釋了跨國企業(yè)離岸外包的區(qū)位選擇以及離岸外包向中西部轉移的問題。本文的學術價值在于，很好解釋了跨國企業(yè)在我國離岸外包的新格局，以及前瞻其變動趨向，并對我國經濟發(fā)展的現實問題進行理論考察，思考我國在外包生產模式受國際環(huán)境掣肘以及制造業(yè)成本優(yōu)勢日趨消逝，低端制造業(yè)支撐乏力的背景之下，如何為我國跨國企業(yè)的生產組織模式、制造業(yè)