后綜合合治理時代我國證券公司監(jiān)管對策研究.pdf

1、從2004年8月開始,中國證監(jiān)會會同人民銀行、司法機(jī)關(guān)和地方政府,采取風(fēng)險(xiǎn)處置、日常監(jiān)管和推進(jìn)行業(yè)發(fā)展三管齊下的方針,對證券公司實(shí)施綜合治理。2007年8月,歷時三年的證券公司綜合治理工作如期結(jié)束,證券公司歷史遺留風(fēng)險(xiǎn)徹底化解,我國證券公司監(jiān)管由綜合治理特殊階段轉(zhuǎn)入了常規(guī)監(jiān)管時期。近兩年來,我國證券公司經(jīng)受住了2008年國內(nèi)證券市場歷史罕見的大熊市和國際金融危機(jī)的考驗(yàn),但是外部環(huán)境的變化和行業(yè)內(nèi)部自身的變化與問題也給證券公司監(jiān)管帶來了新

2、的挑戰(zhàn)。本文比較了國際上證券公司監(jiān)管模式的差異,分析了后綜合治理時代我國證券公司監(jiān)管面臨的新形勢,剖析了我國證券公司監(jiān)管存在的問題和不足,試圖對完善我國證券公司監(jiān)管的目標(biāo)、體制、手段和內(nèi)容提出相應(yīng)的對策建議。
　　 第一章是對證券公司監(jiān)管的理論述評,介紹經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)關(guān)于監(jiān)管的公共利益論、金融脆弱說和監(jiān)管失靈說等三種主要理論,并對三種理論如何運(yùn)用于證券公司監(jiān)管進(jìn)行了簡要分析和推理；第二章分別以美國、英國、德國為代表研究分析了國際

3、上關(guān)于證券公司監(jiān)管的集中型、自律型、中間型等三監(jiān)管模式,比較了三種模式各自的優(yōu)缺點(diǎn),并介紹了金融危機(jī)后美國金融監(jiān)管體制改革的方向,最后對國際證券公司監(jiān)管模式和改革方向?qū)ξ覈C券公司監(jiān)管的啟示進(jìn)行了思考；第三章對我國證券公司綜合治理進(jìn)行了簡要概述,重點(diǎn)分析了后綜合治理時代我國證券公司監(jiān)管面臨的新形勢,其中闡述了證券行業(yè)外部環(huán)境的變化趨勢和證券行業(yè)自身的變化以及證券公司自身存在的體制性缺陷,并分析上述三方面形勢的變化和問題對我國證券公司監(jiān)管