我國P2P網絡借貸平臺模式及其風險研究.pdf

1、I分類號分類號密級密級UDC學校代碼學校代碼學術碩士研究生學位論文我國P2P網絡借貸平臺模式及其風險研究我國P2P網絡借貸平臺模式及其風險研究學院（部、所）：金融學院學院（部、所）：金融學院專業(yè)：金融學專業(yè)：金融學姓名：董峰姓名：董峰導師：劉錫標教授導師：劉錫標教授論文起止時間：2014年5月~2015年5月摘要I摘要自2005年第一家P2P網絡借貸平臺Zopa在英國成立以來，P2P網絡借貸平臺在全球范圍內得到了快速發(fā)展。許多P2P網絡

2、借貸平臺也相繼成立，例如美國的Prosper、Kiva、德國的Auxmoney、日本的Aqush、韓國的Popfunding、西班牙的Comunitae、巴西的Fairplace等。Lendingclub于2014年12月在美國成功上市，成為第一家上市的P2P網絡借貸平臺。2007年拍拍貸的成立標志著P2P網絡借貸平臺正式引入中國。P2P網絡借貸作為互聯網金融的重要組成部分，在金融脫媒和金融去中心化中扮演著重要角色。P2P網絡借貸平臺自

3、引進我國以來，在普惠金融和服務小微企業(yè)的背景下得到快速的發(fā)展，已經成為互聯網金融發(fā)展的一個重要趨勢。然而，由于我國缺乏較完善的信用評級體系，沒有相應的法律法規(guī)對P2P網絡借貸平臺進行監(jiān)管，P2P網絡借貸平臺的發(fā)展呈現出混亂狀態(tài)。2014年，有多達270家P2P平臺出現了跑路、提現困難或者倒閉的問題，P2P網絡借貸平臺出現了非法集資、資金池、平臺自融、龐氏騙局等現象。2011年8月，銀監(jiān)會發(fā)布《人人貸有關風險提示的通知》，P2P網貸引起了

4、監(jiān)管層警惕；2012年，國務院頒布《征信業(yè)管理條例》；2013年，中國人民銀行發(fā)布《支付業(yè)務風險提示》，提示網貸信用卡套現風險，限制信用卡投資；2014年4月，銀監(jiān)會相關負責人表示，P2P網絡借貸平臺業(yè)務不能觸碰“四條紅線”：一是明確平臺中介性質，二是平臺本身不得提供擔保，三是不得歸集資金搞資金池運作，四是不得非法吸收公眾資金。P2P網絡借貸行業(yè)存在的風險越來越被監(jiān)管部門和投資者重視。本文首先對P2P網絡借貸、P2P網絡借貸平臺的起源和

5、定義進行了闡述，通過研究國內外相關文獻、信用理論、信息不對稱理論、普惠金融理論和風險控制理論獲得理論和實踐的支撐。其次，本文對比分析了國外比較典型的P2P網絡借貸平臺模式，對我國現有的P2P網絡借貸平臺模式進行分析，依據平臺是否以盈利為目的、平臺主要依托途徑、平臺是否有擔保、借貸資金托管方式、平臺是否存在債權轉讓進行劃分，全面的分析了目前我國的P2P網絡借貸平臺模式的特點。然后，從P2P網絡借貸平臺暴露的主要問題著手，對P2P網絡借貸平