我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)管理與規(guī)范研究.pdf

1、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸被視為一種新型的商業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，將互聯(lián)網(wǎng)與小額借貸服務(wù)相結(jié)合，是金融行業(yè)的信息技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)物，其典型的運(yùn)營(yíng)模式為：P2P企業(yè)作為信息互動(dòng)中介，借款人和投資人自由競(jìng)價(jià)或者由網(wǎng)貸平臺(tái)給出固定利率，撮合成交。投資人獲得利息收入，并承擔(dān)相應(yīng)的違約風(fēng)險(xiǎn)；借款人到期償還本金，P2P平臺(tái)作為第三方中介收取服務(wù)費(fèi)，而這一過程都通過網(wǎng)絡(luò)來(lái)實(shí)現(xiàn)。世界上首家投入運(yùn)行的P2P網(wǎng)貸企業(yè)——Zopa，于2005年在英國(guó)成立，隨后這種經(jīng)營(yíng)模式被迅速推廣到了

2、其他地區(qū)和國(guó)家。宜信作為我國(guó)第一家P2P網(wǎng)貸企業(yè)于2006年在北京開始運(yùn)營(yíng)，到目前為止，我國(guó)的P2P行業(yè)已經(jīng)累積了8年快速發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，P2P行業(yè)的異?；鸨靡嬗谖覈?guó)小額信貸的巨大需求、長(zhǎng)期的金融抑制以及網(wǎng)絡(luò)借貸具有的門檻低、交易靈活、成本低等優(yōu)點(diǎn)。同時(shí)，這一階段也是P2P領(lǐng)域野蠻發(fā)展的時(shí)期，我國(guó)的P2P運(yùn)營(yíng)模式衍生出了各種新型的業(yè)態(tài)，P2P企業(yè)的快速擴(kuò)張和發(fā)展在帶來(lái)高收益的同時(shí)也暗藏了極大的風(fēng)險(xiǎn)。2014年我國(guó)銀監(jiān)會(huì)初次確認(rèn)主導(dǎo)監(jiān)管P2

3、P行業(yè)，但尚未公布詳細(xì)的政策法規(guī)和管理措施，P2P行業(yè)尚無(wú)具體的準(zhǔn)入門檻、行業(yè)量化準(zhǔn)則及明確的監(jiān)管章程。
　　本文試圖通過重點(diǎn)對(duì)比國(guó)內(nèi)外最為典型的P2P運(yùn)營(yíng)模式，分析我國(guó)P2P行業(yè)的現(xiàn)狀和蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)，并針對(duì)性地提出風(fēng)險(xiǎn)管理和加強(qiáng)監(jiān)管的建議。本文一共有5個(gè)部分，首先在緒論部分對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)小額信貸的研究背景做出介紹，包括P2P網(wǎng)貸行業(yè)的起源、發(fā)展現(xiàn)狀、研究意義以及國(guó)內(nèi)外的研究成果等內(nèi)容，第二章介紹了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的定義、特征、運(yùn)營(yíng)模式

4、分類、存在原因及意義，這兩部分屬于本文的理論基礎(chǔ)。第三章對(duì)國(guó)外主要的P2P小貸企業(yè)運(yùn)作模式進(jìn)行實(shí)例分析，選取2家具有代表性的國(guó)外平臺(tái)，具體指標(biāo)包括公司規(guī)模、交易流程、服務(wù)對(duì)象、費(fèi)率及風(fēng)險(xiǎn)控制等，第四章則研究了具有代表性的2家國(guó)內(nèi)平臺(tái)。根據(jù)前面兩章的研究，本文在第五章概括總結(jié)了我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)小額信貸行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和行業(yè)特點(diǎn)，指出了P2P企業(yè)五個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀：信用風(fēng)險(xiǎn)管理、操作風(fēng)險(xiǎn)管理、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理、安全風(fēng)險(xiǎn)管理和法律與監(jiān)管管理，并