新監(jiān)管框架下的我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管研究.pdf

1、商業(yè)銀行是我國金融業(yè)運行的經濟主體,商業(yè)銀行運行是否穩(wěn)健直接關系到我國金融業(yè)及實體經濟的安全穩(wěn)定及健康發(fā)展。一直以來,資本監(jiān)管都是商業(yè)銀行監(jiān)管的核心內容,提高資本充足率水平,保證資本質量是所有銀行必須長期堅持貫徹的一項宗旨,不能動搖。然而,2008年全球金融危機暴露了商業(yè)銀行原有資本監(jiān)管體系的缺陷,原有的國際商業(yè)銀行資本監(jiān)管標準《新巴塞爾資本協(xié)議》已不能再適應紛繁復雜的國際金融環(huán)境,因此,《巴塞爾資本協(xié)議III》應運而生,也掀開了全球銀

2、行業(yè)資本監(jiān)管體系的新變革。在此背景下,深入研究巴塞爾資本協(xié)議III及其在我國商業(yè)銀行的具體運用,就不僅僅是具有理論意義,更具有極強的現實意義。
　　本文遵循從理論到實踐的研究技術路線。首先對商業(yè)銀行資本監(jiān)管理論進行詳細闡述,表明資本監(jiān)管的理論依據所在,分別從管制理論、資本監(jiān)管經濟學理論、資本監(jiān)管原理內容以及資本監(jiān)管原則幾個方面進行具體闡述。其次,從理論上分析巴塞爾資本協(xié)議的演進歷程,在梳理從巴塞爾資本協(xié)議I到巴塞爾資本協(xié)議III理

3、論精髓的基礎上,得出資本監(jiān)管始終是巴塞爾資本協(xié)議的重點內容,得出在商業(yè)銀行實施資本監(jiān)管的必要性。基于此,確立了本文的研究范疇:基于巴塞爾資本協(xié)議II與巴塞爾資本協(xié)議III的我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管研究。
　　在系統(tǒng)回顧我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管動態(tài)變化的基礎上,結合巴塞爾資本協(xié)議III對資本監(jiān)管的最新要求,從實踐角度,本文選取了資本監(jiān)管最為重要的三個問題進行研究,分別是:資本金補充新機制構建研究;逆周期資本監(jiān)管機制構建研究以及雙重監(jiān)管指標體

4、系構建研究。
　　關于資本金補充新機制構建研究,本文首先研究了我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)的資本補充渠道:核心資本以及附屬資本的補充方式,結合巴塞爾III的最新要求,研究結果表明,傳統(tǒng)的資本補充途徑已經難以繼續(xù)作為新時期商業(yè)銀行資本補充的主要來源。因此,本文結合國際學界最新研究動態(tài),從提高資本數量及質量的雙重標準出發(fā),引入創(chuàng)新型工具——或有資本作為我國資本補充的有效途徑。通過研究或有資本的內涵、運作機理、基本特征、觸發(fā)條件等問題,得出了或有資

5、本在我國商業(yè)銀行運用的初步建議,結果表明:(1)或有資本作為資本補充的必要工具必將得到全球銀行業(yè)監(jiān)管者和銀行資本管理人員的青睞,并進而得到有效推進。(2)將或有資本工具應用于我國銀行業(yè)應當使用雙觸發(fā)事件,且需要將財務指標與市場數據相結合來確定觸發(fā)變量。
　　關于逆周期資本監(jiān)管機制構建研究,本文主要探討了四方面內容:(1)從現實需求角度出發(fā),說明我國銀行業(yè)構建逆周期資本監(jiān)管機制的重要意義。(2)借助資本緩沖成本模型實證分析資本緩沖與

6、經濟周期波動之間的關系,得出了我國商業(yè)銀行的資本大樣本下具有逆周期特性,而在小樣本下出現了順周期特性,說明了資本緩沖有伴隨經濟周期動態(tài)變化的特征。(3)采用巴塞爾協(xié)議III規(guī)定的逆周期資本緩沖計提方法,實證得出了樣本期內我國商業(yè)銀行逆周期資本緩沖計提水平。(4)逆周期資本緩沖機制的構建是一項系統(tǒng)工程,需要從緩解最低資本要求順周期特性、構建前瞻性的損失準備金計提制度與宏觀經濟政策的有效配合等多方面入手。
　　關于雙重監(jiān)管指標體系構建