非賣空投資組合選擇問(wèn)題的增廣Lagrange函數(shù)方法.pdf

1、投資組合的選擇就是對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行量化分析，建立數(shù)學(xué)模型，在一定的分析框架下，制定出一定風(fēng)險(xiǎn)水平下的具有最高收益的投資策略.非賣空均值-方差投資組合選擇問(wèn)題是金融數(shù)學(xué)中的一個(gè)非常重要的研究課題，在市場(chǎng)非賣空的限制下，面對(duì)瞬息萬(wàn)變的金融市場(chǎng)，投資者通過(guò)建立適當(dāng)?shù)臄?shù)學(xué)模型，借助統(tǒng)計(jì)學(xué)的方法和計(jì)算機(jī)的數(shù)據(jù)處理能力，來(lái)制定最優(yōu)的投資策略.非賣空的均值-方差投資組合模型是沒(méi)有顯示解的，很多優(yōu)化算法可以用來(lái)求解這類問(wèn)題，本文主要討論的是增廣Lagra

2、nge函數(shù)方法在求解一系列非賣空的均值-方差投資組合問(wèn)題中的應(yīng)用.
　　在本文的緒論部分，我們對(duì)投資組合選擇的相關(guān)問(wèn)題的研究背景和現(xiàn)狀做了簡(jiǎn)單的闡述.第二章我們將結(jié)合具體例子討論不同風(fēng)險(xiǎn)容忍度的投資者如何運(yùn)用增廣Lagrange函數(shù)方法，最大化投資組合收益，制定最優(yōu)投資組合策略.隨后我們對(duì)市場(chǎng)作了更細(xì)致的分析，第三章將在均值一方差分析的框架下，運(yùn)用極大極小準(zhǔn)則在最壞的情形下尋找最優(yōu)投資策略，然后運(yùn)用第二章中的增廣Lagrange函