廣東H投資有限公司證券組合投資管理模式研究.pdf

1、“兵者，國之大事，死生之地，存亡之道，不可不察也”孫子這句話，深刻的揭示了所有投資者面對投資時的真諦，就是運用適合自己的管理方法掌控資金，這是投資者的存亡之道。
　　 無論是機構投資者，投資大師還是個人投資者都在不斷地尋求良好的投資管理方法使自己的資金收益增加；遇見風險時可以控制資金損失，保存實力，尋找下次的投資時機。在證券市場投資中公認的生存之道是投資組合管理，可以有效的控制風險的同時追求投資收益最大化。
　　 改革開

2、放以來，金融市場是國家發(fā)展經(jīng)濟的重心。《十二五規(guī)劃》持續(xù)給金融業(yè)帶來利好。金融市場創(chuàng)新使證券市場品種不斷增加，投資者可以選擇的投資領域更加廣泛。證券公司管理逐漸規(guī)范化，使機構投資者系統(tǒng)風險降低。規(guī)范發(fā)展私募基金為許多十字路口徘徊的機構投資者提供更多機會。金融市場的發(fā)展給廣東H投資管理有限公司帶來了機遇和挑戰(zhàn)。機遇是投資品種的增多，可以采用對沖策略來降低投資組合的風險，進一步擴大收益。挑戰(zhàn)是有對沖的證券投資組合管理能否適應未來機構投資者的

3、生存法則。
　　 本文對H公司的“團隊與合作、領導與戰(zhàn)略、激勵與任用、管理與制度、危機與控制、決策與績效”這六個模塊進行分析，總結出以往投資管理中的不足，制定出投資管理改進方案。改進后的方案引進了更全面的對沖投資管理機制，提高了資金利用率的同時，加強了對風險的防控措施。與時俱進的投資管理會為公司將來創(chuàng)造更好的發(fā)展空間。改進后的證券組合投資管理業(yè)務，預期接近投資方的期望水平：在給定期望風險水平下對期望收益進行最大化，或者在給定期望