商業(yè)銀行資本監(jiān)管親周期性研究.pdf

1、目前，各國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)行監(jiān)管的核心是資本監(jiān)管。根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》的規(guī)定，為了滿足資本充足率的監(jiān)管要求，商業(yè)銀行必定要保留一定的監(jiān)管資本。商業(yè)銀行的有關(guān)信貸行為以及資產(chǎn)組合行為會(huì)給經(jīng)濟(jì)帶來(lái)波動(dòng)，而商業(yè)銀行的這些經(jīng)濟(jì)行為又受資本監(jiān)管要求的影響。在經(jīng)濟(jì)上升期，借貸人的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)良好，相應(yīng)的其信用違約的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)減少，此時(shí)商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)的質(zhì)量較好，那么應(yīng)該計(jì)提的監(jiān)管資本就會(huì)相應(yīng)地減少;在經(jīng)濟(jì)下行期則反之，計(jì)提的監(jiān)管資本則會(huì)增加。從上述情況可知，商業(yè)銀

2、行的資本監(jiān)管具有親周期效應(yīng)。隨著金融危機(jī)、歐債危機(jī)的爆發(fā)，資本監(jiān)管的親周期性問(wèn)題引起了國(guó)內(nèi)外研究學(xué)者的注意。
　　本文較多的采用比較分析法、定性與定量分析法，結(jié)合我國(guó)國(guó)情利用國(guó)外的經(jīng)典模型對(duì)我國(guó)資本監(jiān)管的親周期性進(jìn)行分析。理論內(nèi)容方面，在大量閱讀相關(guān)文獻(xiàn)以及《巴塞爾協(xié)議》的基礎(chǔ)上，總結(jié)出資本監(jiān)管親周期性的三個(gè)傳導(dǎo)渠道并對(duì)其進(jìn)行比較，得出超額資本監(jiān)管渠道能反映出監(jiān)管資本的親周期性效應(yīng)的結(jié)論，也就是說(shuō)這個(gè)指標(biāo)可以作為實(shí)證模型檢驗(yàn)的標(biāo)準(zhǔn)

3、。然后對(duì)我國(guó)的資本監(jiān)管歷史和現(xiàn)狀進(jìn)行描述，為之后的實(shí)證研究進(jìn)行鋪墊。最后利用修改過(guò)的經(jīng)典模型對(duì)我國(guó)15家上市銀行進(jìn)行實(shí)證研究，討論我國(guó)資本監(jiān)管親周期性的存在及其特征。
　　主要結(jié)論:(1)商業(yè)銀行資本監(jiān)管親周期性的傳導(dǎo)渠道主要有三個(gè)即銀行資本、監(jiān)管資本和超額資本監(jiān)管傳導(dǎo)渠道。對(duì)于親周期性具有重要意義的是超額資本傳導(dǎo)渠道。(2)在三個(gè)版本的《巴塞爾協(xié)議》下，由于其監(jiān)管要求不同，導(dǎo)致其傳導(dǎo)渠道和親周期的效應(yīng)不同。在《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》、《