a銀行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品市場營銷策略

1、<p><b>　　摘 要</b></p><p>　　伴隨著互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)影響的不斷深化，未來工業(yè)生產(chǎn)組織方式將轉(zhuǎn)向定制、分散和集成，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與工業(yè)企業(yè)之間的界限逐漸被打破，生產(chǎn)企業(yè)與服務(wù)企業(yè)之間的界限也越來越模糊，新一輪產(chǎn)業(yè)融合即將呈現(xiàn)，同時(shí)將帶來一輪全新的金融市場變革。如何應(yīng)對(duì)這場變革，對(duì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)息息相關(guān)的銀行供應(yīng)鏈金融體系將面臨巨大挑戰(zhàn)，在大工業(yè)時(shí)代誕生的供應(yīng)鏈金

2、融產(chǎn)品將通過產(chǎn)品重構(gòu)來實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的融合及市場策略的重新布局，從而迎接這一嶄新機(jī)遇。如何應(yīng)對(duì)機(jī)遇，解決新市場環(huán)境下的銀行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品重構(gòu)與營銷策略，是本文著重研究的問題。</p><p>　　本文從研究國內(nèi)外銀行及類銀行金融機(jī)構(gòu)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品市場分布情況入手，分析出市場現(xiàn)有產(chǎn)品的優(yōu)勢與不足，同時(shí)結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)市場環(huán)境下客戶群的需求趨勢及技術(shù)發(fā)展趨勢，用定性與定量相結(jié)合的方法，尋找適合銀行進(jìn)行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品市

3、場營銷推廣的策略方式。著重以A銀行為例，希望通過本文理論研究為該銀行找到供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的市場營銷方法，鞏固其核心競爭能力。</p><p>　　關(guān)鍵字：市場營銷、供應(yīng)鏈金融、互聯(lián)網(wǎng)金融、電子商務(wù)</p><p><b>　　ABSTRACT</b></p><p>　　With the increasingly deep impact from

4、 the Internet development on the economy, the future industrial production organization means is shifting to customization, decentralization and integration. The boundary between Internet companies and industrial compani

5、es has gradually been broken through. The boundary between production companies and service companies is becoming increasingly blurred. The new round of industrial integration is on the horizon, bringing about a new roun

6、d of financial market </p><p>　　This paper starts from studying market distribution of supply chain financial products for domestic and overseas banks and financial institutions similar to banks. The paper a

7、nalyzes the advantages and disadvantages of the existing products. At the same time, considering the need trend of client groups and technology development trend under the Internet market environment and combining qualif

8、ied with quantified research methods, the paper tries to seek for the proper strategies for the banks to </p><p>　　KEY WORDS: marketing;Supply chain finance; Internet financial； electronic commerce</

9、p><p><b>　　目 錄</b></p><p><b>　　第一章 緒 論1</b></p><p>　　一、選題背景與意義1</p><p>　　二、研究方法與創(chuàng)新之處2</p><p><b>　　三、論文框架3</b></p&g

10、t;<p>　　第二章供應(yīng)鏈金融相關(guān)理論介紹4</p><p>　　一、供應(yīng)鏈金融概念4</p><p>　?。ㄒ唬┕?yīng)鏈金融產(chǎn)生的環(huán)境4</p><p>　?。ǘ┕?yīng)鏈金融的定義4</p><p>　　二、供應(yīng)鏈金融的模式特征5</p><p>　　三、供應(yīng)鏈金融的市場價(jià)值7</p&

11、gt;<p>　　第三章 A銀行內(nèi)部資源能力分析11</p><p>　　一、A銀行基本情況介紹11</p><p>　?。ㄒ唬┌l(fā)展歷程11</p><p>　?。ǘ┕?yīng)鏈金融業(yè)務(wù)特色12</p><p>　　二、A銀行內(nèi)部綜合實(shí)力分析13</p><p>　?。ㄒ唬┫鄬?duì)優(yōu)勢13</p

12、><p>　?。ǘ┐嬖诘膯栴}14</p><p>　?。ㄈ撛跈C(jī)會(huì)17</p><p>　　第四章 A銀行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品外部環(huán)境分析18</p><p>　　一、A銀行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的PEST分析18</p><p>　?。ㄒ唬┱苇h(huán)境18</p><p>　　（二）經(jīng)濟(jì)環(huán)境18&l

13、t;/p><p>　?。ㄈ┥鐣?huì)環(huán)境19</p><p>　　（四）技術(shù)環(huán)境20</p><p>　　二、A銀行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的波特五力模型分析20</p><p>　　（一）行業(yè)內(nèi)競爭情況20</p><p>　?。ǘ撛谶M(jìn)入者分析22</p><p>　　（三）替代品的威脅24&l

14、t;/p><p>　?。ㄋ模┕?yīng)商（存款者）議價(jià)能力25</p><p>　?。ㄎ澹┵徺I者（貸款者）議價(jià)能力25</p><p>　　第五章 A銀行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品市場營銷策略分析27</p><p>　　一、營銷方向定位—安索夫矩陣分析27</p><p>　　二、市場戰(zhàn)略對(duì)策28</p><

15、;p>　?。ㄒ唬┎町惗ㄎ坏钠放撇呗?8</p><p>　?。ǘ惩ㄩ_放的獲客渠道29</p><p>　　（三）安全高效的業(yè)務(wù)平臺(tái)29</p><p>　?。ㄋ模┓€(wěn)定專業(yè)的管理運(yùn)營30</p><p>　　第六章 結(jié) 論32</p><p><b>　　一、研究結(jié)論32</b>

16、;</p><p><b>　　二、研究局限32</b></p><p><b>　　三、未來展望32</b></p><p><b>　　參考文獻(xiàn)33</b></p><p><b>　　第一章 緒 論</b></p><p&g

17、t;<b>　　一、選題背景與意義</b></p><p>　　從我國商業(yè)銀行首批供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品問世以來已有十五年的時(shí)間。這段時(shí)間里，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了從高速發(fā)展到艱難前行，正進(jìn)入到結(jié)構(gòu)化調(diào)整的大周期里。在面臨內(nèi)憂外患的關(guān)鍵時(shí)刻，需要積極引導(dǎo)民間投資、發(fā)展民營經(jīng)濟(jì)，而作為重要資源的資金，如何實(shí)現(xiàn)有效分配，尤其是如何引導(dǎo)資金流向處于競爭劣勢的中小企業(yè)，同時(shí)保證資金獲得安全可控的投融資回報(bào)，已成

18、為社會(huì)性難題。為應(yīng)對(duì)這一難題，社會(huì)上已曾萌生了諸多的解決方案：如前期的擔(dān)保公司提供有償擔(dān)保服務(wù)，后以民生銀行為代表的五戶聯(lián)保制，倉儲(chǔ)物流公司提供的貨押擔(dān)保融資，以及最近幾年出現(xiàn)的P2B平臺(tái)模式。這些模式經(jīng)過失控式的資產(chǎn)增長后，由于相關(guān)風(fēng)控指導(dǎo)理論的缺失、管理手段的單一等問題很快遇到了發(fā)展瓶頸，部分模式因?yàn)橐l(fā)大量不良貸款而被監(jiān)管強(qiáng)令叫停。相比之下，供應(yīng)鏈融資這一金融模式卻隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)變革不斷發(fā)展并趨于完善、長盛不衰。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，供應(yīng)鏈

19、金融的技術(shù)手段不斷提高，產(chǎn)品形式也愈加豐富，已成為供應(yīng)鏈相關(guān)企業(yè)的融資首選。</p><p>　　通常情況下供應(yīng)鏈金融被認(rèn)為是商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的一個(gè)專業(yè)領(lǐng)域。其運(yùn)行框架為：銀行向自己的公司大客戶即所謂核心企業(yè)提供融資、現(xiàn)金管理服務(wù)，同時(shí)向這些大客戶的供應(yīng)商提供貨款及時(shí)收達(dá)的便利，或者向其分銷商提供預(yù)付款代付及存貨融資服務(wù)。這一模式似乎與傳統(tǒng)保理及貨押業(yè)務(wù)十分相似，但實(shí)質(zhì)上其風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)構(gòu)有本質(zhì)差異。在國內(nèi)供應(yīng)鏈金融

20、發(fā)展的初始時(shí)期，鑒于當(dāng)時(shí)的技術(shù)手段及企業(yè)誠信體系的相對(duì)滯后，并未承襲國際銀行系供應(yīng)鏈金融的游戲規(guī)則。國際銀行系供應(yīng)鏈金融是以供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的經(jīng)營財(cái)務(wù)運(yùn)行情況設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)控制變量進(jìn)行控制管理，同時(shí)圍繞應(yīng)收賬款融資作為業(yè)務(wù)主線進(jìn)行產(chǎn)品方案設(shè)計(jì)，然而受制于現(xiàn)實(shí)國情，國內(nèi)銀行的供應(yīng)鏈融資卻將主要關(guān)注點(diǎn)放在存貨及預(yù)付款融資領(lǐng)域，這也是相當(dāng)長一段時(shí)間里國內(nèi)供應(yīng)鏈融資較少借鑒國外經(jīng)驗(yàn)及發(fā)展緩速的重要原因。</p><p>　　與

21、傳統(tǒng)貸款相比，供應(yīng)鏈金融的授信對(duì)象、內(nèi)容、方式和渠道都發(fā)生了巨大的變化；尤其是在技術(shù)迅速發(fā)展的今天，供應(yīng)鏈金融手段與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)融合為互聯(lián)網(wǎng)金融的一個(gè)重要分支，即將對(duì)銀行傳統(tǒng)的授信風(fēng)險(xiǎn)管理手段、營銷渠道等帶來較大的變革，進(jìn)而改變社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的每個(gè)角落。本文希望通過對(duì)供應(yīng)鏈金融的研究以及案例的分析，讓銀行及相關(guān)企業(yè)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的供應(yīng)鏈金融帶來一個(gè)新認(rèn)識(shí)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下供應(yīng)鏈金融的特性有一個(gè)明晰了解，尋找其在互聯(lián)網(wǎng)市場環(huán)境下的市場定位、營

22、銷渠道及方法，總結(jié)發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)市場環(huán)境下各銀行在供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品市場策略中共通的機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)以及應(yīng)對(duì)策略中的共性。</p><p>　　二、研究方法與創(chuàng)新之處</p><p>　　本論文采用文獻(xiàn)法、案例研究分析法和比較分析法。</p><p>　　文獻(xiàn)法：借助學(xué)校圖書館資源，通過中英文數(shù)據(jù)庫搜集與供應(yīng)鏈金融相關(guān)的文獻(xiàn)資料，并從中汲取作者的代表性觀點(diǎn)、借鑒作者的研究方法；另

23、外通過瀏覽國內(nèi)外的相關(guān)網(wǎng)站如艾瑞網(wǎng)等，獲取最新的行業(yè)發(fā)展趨勢情報(bào)，并加以分析判斷。通過在現(xiàn)有的理論基礎(chǔ)上豐富自己的理論依據(jù)，提高論文的理論水平。</p><p>　　案例研究分析法：通過剖析A銀行的案例從理論聯(lián)系實(shí)際，更有助于深化對(duì)銀行系供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品市場營銷戰(zhàn)略及渠道的認(rèn)識(shí)。本文研究已有的案例發(fā)現(xiàn)揭示其中隱存的各種問題并提出解決方案。</p><p>　　比較分析法：本文一方面對(duì)銀行供應(yīng)

24、鏈金融產(chǎn)品市場推廣情況的歷史與現(xiàn)階段狀況進(jìn)行比較，通過對(duì)它們的分析，對(duì)于現(xiàn)階段改進(jìn)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品營銷策略進(jìn)行具有重要的借鑒意義；另一方面，將A銀行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品市場營銷的狀況與其他供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品進(jìn)行比較，從而發(fā)現(xiàn)該項(xiàng)目的價(jià)值并尋找到明晰的后續(xù)發(fā)展方向。</p><p>　　本文預(yù)期的價(jià)值與創(chuàng)新點(diǎn)體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：</p><p>　　1、建立理論依據(jù)。本文選擇銀行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品市場營銷策

25、略作為研究課題，從研究理論上看深度略顯不足，初步檢索國內(nèi)此方面較全面的專題著作較少，國內(nèi)較為系統(tǒng)研究此類課題且有實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的機(jī)構(gòu)較少，也主要為本人原所在工作單位。該課題對(duì)于當(dāng)前社會(huì)發(fā)展、互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范化、傳統(tǒng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)具有一定的理論價(jià)值和推廣意義，試圖拋磚引玉，并將該課題向互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域橫向擴(kuò)展。</p><p>　　2、追求務(wù)實(shí)成果。本文以本人多年的金融工作經(jīng)歷，以一名金融從業(yè)人員的視角，力求以理性的態(tài)度思

26、考、研究，探索銀行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品推廣的問題所在及其對(duì)策，以期對(duì)銀行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品推廣及中小微企業(yè)融資具有現(xiàn)實(shí)的參考價(jià)值。</p><p>　　3、綜合多種方法及學(xué)科。本文運(yùn)用理論分析、比較分析、文獻(xiàn)法、案例研究等各種方法，綜合戰(zhàn)略管理學(xué)、市場營銷學(xué)、供應(yīng)鏈管理、電子商務(wù)、金融工程等學(xué)科理論，力圖對(duì)該課題有一個(gè)較全面的認(rèn)識(shí)。</p><p><b>　　三、論文框架</b&g

27、t;</p><p><b>　　論文框架見圖1：</b></p><p><b>　　緒論</b></p><p>　　供應(yīng)鏈金融相關(guān)理論介紹</p><p>　　供應(yīng)鏈金融概念供應(yīng)鏈金融模式特征供應(yīng)鏈金融市場價(jià)值</p><p>　　A銀行內(nèi)部資源能力分析</p

28、><p>　　A銀行概況內(nèi)部綜合實(shí)力分析</p><p>　　A銀行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品</p><p><b>　　外部環(huán)境分析</b></p><p>　　PEST分析 波特五力分析</p><p>　　A銀行市場營銷策略分析</p><p>　　安

29、索夫矩陣分析 市場戰(zhàn)略對(duì)策</p><p><b>　　結(jié)論</b></p><p><b>　　圖 1 論文框架</b></p><p>　　第二章供應(yīng)鏈金融相關(guān)理論介紹</p><p><b>　　一、供應(yīng)鏈金融概念</b></p><p

30、>　?。ㄒ唬┕?yīng)鏈金融產(chǎn)生的環(huán)境</p><p>　　根據(jù)邁克爾波特的價(jià)值鏈理論，企業(yè)的任務(wù)是創(chuàng)造價(jià)值。企業(yè)的各項(xiàng)活動(dòng)可以從戰(zhàn)略重要性的角度分解為若干組成部分，這些組成部分分別是公司的基礎(chǔ)設(shè)施、人力資源管理、技術(shù)開發(fā)和采購四項(xiàng)支持性活動(dòng)，以及運(yùn)入后勤、開發(fā)生產(chǎn)操作、運(yùn)出后勤、營銷和服務(wù)五項(xiàng)基礎(chǔ)性活動(dòng)，這九項(xiàng)活動(dòng)的網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)構(gòu)成了價(jià)值鏈，而供應(yīng)鏈正是從價(jià)值鏈的理論之上發(fā)展開始，經(jīng)過中間半成品到最終成品，再經(jīng)由銷

31、售網(wǎng)絡(luò)傳遞到消費(fèi)者手中的整個(gè)過程，是將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商、消費(fèi)者連接成一個(gè)完整的鏈條結(jié)構(gòu)。供應(yīng)鏈上每個(gè)企業(yè)是其中的一個(gè)節(jié)點(diǎn)，企業(yè)之間并非簡單的貿(mào)易關(guān)系，而是相互依存的共生關(guān)系。</p><p>　　供應(yīng)鏈管理作為一種新的管理模式自上世紀(jì)80年代形成，90年代末期在全球范圍開始得到普遍應(yīng)用。一條具體的供應(yīng)鏈也可以說是某個(gè)核心企業(yè)的供應(yīng)鏈，是圍繞核心企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的網(wǎng)鏈關(guān)系。核心企業(yè)在鏈條中承擔(dān)著核心產(chǎn)品或

32、核心品牌的創(chuàng)建，同時(shí)擔(dān)負(fù)生產(chǎn)流程分工及資源分配等構(gòu)建利益共同體的職責(zé)，發(fā)揮著管理組織的作用。在綜合成本最小化的驅(qū)動(dòng)下跨國企業(yè)開始進(jìn)行全球采購及業(yè)務(wù)外包，為加強(qiáng)整個(gè)體系的管控而促進(jìn)了供應(yīng)鏈管理的快速發(fā)展。</p><p>　?。ǘ┕?yīng)鏈金融的定義</p><p>　　上世紀(jì)90年代末期，人們發(fā)現(xiàn)離岸外包模式抬高了供應(yīng)鏈整體融資成本，并在部分環(huán)節(jié)造成資金流的瓶頸，實(shí)際上已部分抵消全球采購及業(yè)

33、務(wù)外包帶來的最終成本節(jié)約。因而財(cái)務(wù)供應(yīng)鏈管理的經(jīng)濟(jì)價(jià)值開始獲得足夠重視。在這種形勢背景下，催生了供應(yīng)鏈發(fā)展的核心由外包生產(chǎn)、物流運(yùn)輸轉(zhuǎn)向了核心企業(yè)的財(cái)務(wù)優(yōu)化或者稱為現(xiàn)金流管理層面。在此期間出現(xiàn)了多種財(cái)務(wù)解決方案，可以概括為：在保證供應(yīng)商及分銷商的現(xiàn)金流優(yōu)化的前提下，進(jìn)一步降低對(duì)核心企業(yè)流動(dòng)資金的占用，從而提高供應(yīng)鏈的資金穩(wěn)定性及周轉(zhuǎn)效率。在市場競爭中資金無疑是一項(xiàng)稀缺資源，生產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)依賴資金，采購原材料需要資金，銷售回籠使用的也是資金，商

34、業(yè)利潤最終形式也反映為資金形式，這與市場的流動(dòng)性強(qiáng)弱無關(guān)，市場內(nèi)的資金即使再充裕，對(duì)于任何一個(gè)具體的企業(yè)而言，它所能調(diào)動(dòng)的資金量與它期望的事業(yè)發(fā)展而言始終存在一定的距離。供應(yīng)鏈中的每一個(gè)成員企業(yè)除參與生產(chǎn)銷售運(yùn)營行為外，同時(shí)也在鏈條內(nèi)積極尋求獲得資金的機(jī)會(huì)。通常而言，核心企業(yè)也是供應(yīng)鏈中的資金密集型企業(yè)，其具備的信用等級(jí)、市場地位、盈利能力決定了其較為寬松的融資環(huán)境，此外其規(guī)范嚴(yán)格的管理制度，也使得資金可以得到集約化使用。然而供應(yīng)鏈&l

35、t;/p><p>　　業(yè)內(nèi)通常認(rèn)為，供應(yīng)鏈金融應(yīng)屬于商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的一個(gè)專業(yè)領(lǐng)域。其主要內(nèi)容包括以下幾個(gè)方面：商業(yè)銀行向供應(yīng)鏈中核心企業(yè)提供貿(mào)易融資及現(xiàn)金管理支付結(jié)算業(yè)務(wù)，同時(shí)向核心企業(yè)的供應(yīng)商提供應(yīng)收賬款融資或收款服務(wù)，或者向其分銷商提供預(yù)付款代付或者是存貨倉單抵質(zhì)押融資業(yè)務(wù)。這種模式與傳統(tǒng)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中的保理業(yè)務(wù)或是貨押業(yè)務(wù)從銀行操作層面上看并無本質(zhì)不同，但如果從風(fēng)險(xiǎn)控制體系上即系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理層面上著眼，則會(huì)發(fā)現(xiàn)

36、后者（保理和貨押）是基于上下游兩者之間貿(mào)易背景下的融資業(yè)務(wù)，而供應(yīng)鏈金融是核心企業(yè)與銀行之間約定面向供應(yīng)鏈全部成員企業(yè)的系統(tǒng)性融資計(jì)劃。</p><p>　　二、供應(yīng)鏈金融的模式特征</p><p>　　供應(yīng)鏈金融模式與供應(yīng)鏈管理模式息息相關(guān)。如果說供應(yīng)鏈管理是以核心企業(yè)為中心，為其配套供應(yīng)商及分銷商網(wǎng)絡(luò)而設(shè)定的一套管理方式，那么供應(yīng)鏈金融則是以核心企業(yè)做為主要風(fēng)險(xiǎn)控制中心，對(duì)供應(yīng)鏈中各個(gè)

37、節(jié)點(diǎn)提供金融服務(wù)的一套業(yè)務(wù)模式。</p><p>　　供應(yīng)鏈金融模式出現(xiàn)的必要性體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：一、供應(yīng)鏈表現(xiàn)為以核心企業(yè)為商務(wù)主導(dǎo)的星狀網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，這導(dǎo)致了鏈條中處于從屬地位的配套企業(yè)在現(xiàn)金流實(shí)力上低于核心企業(yè)，上游供應(yīng)商往往被延遲付款，而下游經(jīng)銷商往往需要預(yù)付款、現(xiàn)貨現(xiàn)款或是付款賬期不足以覆蓋貨款回籠周期，較難獲得資金優(yōu)勢，從而在資金鏈中處于弱勢；同時(shí)又因?yàn)樵谡勁械匚簧咸幱诹觿?、信息不?duì)稱等原因，加劇了配套

38、企業(yè)資金需求的迫切性。二、配套企業(yè)普遍存在固定資產(chǎn)中可供抵質(zhì)押的房地產(chǎn)占比較少（機(jī)器設(shè)備、廠房的抵質(zhì)押率偏低、折舊率高、變現(xiàn)難、銀行通常不接受此類押品），流動(dòng)資產(chǎn)中庫存、原材料、應(yīng)收賬款占比高，加之企業(yè)規(guī)模較小、經(jīng)營模式單一、受經(jīng)濟(jì)周期影響較大、抗風(fēng)險(xiǎn)能力偏低、信用評(píng)級(jí)普遍較低，種種原因使得這類企業(yè)很難獲得銀行貸款支持。資金流是供應(yīng)鏈正常運(yùn)轉(zhuǎn)的最重要因素之一，配套企業(yè)的資金流缺口制約了供應(yīng)鏈正常運(yùn)作，從而增加了核心企業(yè)的資源浪費(fèi)及成本增

39、加。</p><p>　　供應(yīng)鏈金融應(yīng)對(duì)上述困局的解決思路是：</p><p>　　第一步，先將供應(yīng)鏈上各節(jié)點(diǎn)關(guān)系梳理清楚，獲得訂單合約（信息流）、應(yīng)付應(yīng)收賬期或資金缺口（資金流）、存貨周轉(zhuǎn)情況（物流）相關(guān)的數(shù)據(jù)。</p><p>　　第二步，依據(jù)歷史數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)報(bào)表，將持續(xù)穩(wěn)定的、銀行可定量監(jiān)管及回收控制的應(yīng)收、應(yīng)付賬款信息，企業(yè)賬面現(xiàn)金流信息導(dǎo)入銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)進(jìn)

40、行量化計(jì)算，必要時(shí)加入人工評(píng)定糾偏，大致計(jì)算出整條供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的直接債務(wù)承受額及間接風(fēng)險(xiǎn)承受系數(shù)。</p><p>　　第三步，將銀行相關(guān)系統(tǒng)與供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)進(jìn)行數(shù)據(jù)對(duì)接，使得銀行一方面可及時(shí)獲得供應(yīng)鏈運(yùn)行的動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)，另一方面將銀行未來提供的資金流與企業(yè)的資金流、物流、信息流進(jìn)行系統(tǒng)匹配。</p><p>　　最后，由銀行通過供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)向企業(yè)提供包括融資結(jié)算于一體的金融服務(wù)。通過系

41、統(tǒng)的互相協(xié)作，使得其中的每一個(gè)參與者都互惠互利，銀行獲得服務(wù)收入及利差收入，供應(yīng)鏈中各企業(yè)增利提效，鏈條中第三方倉儲(chǔ)物流公司通過對(duì)物資的管理提高授信風(fēng)險(xiǎn)控制能力。</p><p>　　圖2銀行與供應(yīng)鏈成員的關(guān)系</p><p>　　就信用風(fēng)險(xiǎn)控制而言，供應(yīng)鏈的整體信用要遠(yuǎn)高于鏈條上的任何一個(gè)單一企業(yè)。由于加入了全局視角，銀行可以動(dòng)態(tài)地觀察到任一節(jié)點(diǎn)內(nèi)外部的綜合情況，并可以隨著生產(chǎn)階段的后移

42、逐步降低風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)或更換授信產(chǎn)品，如生產(chǎn)訂單階段，不確定性強(qiáng)，可提高其利率，適當(dāng)增強(qiáng)放款約束（如按貨款回籠情況逐步解凍等）；然而隨著流程的推進(jìn)，交易中的不確定風(fēng)險(xiǎn)減少，資金周轉(zhuǎn)速度加快，可降低利率或采取財(cái)務(wù)成本較低的表外業(yè)務(wù)產(chǎn)品替代，使得風(fēng)險(xiǎn)與收益相對(duì)應(yīng)。與此同時(shí)，由于銀行通過接入企業(yè)供應(yīng)鏈而獲得了大量的數(shù)據(jù)資源，通過對(duì)這些數(shù)據(jù)的分析挖掘?qū)⒔⑵鸩煌瑫r(shí)期不同行業(yè)的數(shù)據(jù)模型，將有助于銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系的完善以及金融產(chǎn)品的革新，為銀行帶來新

43、的風(fēng)控手段及業(yè)務(wù)增長點(diǎn)。</p><p>　　三、供應(yīng)鏈金融的市場價(jià)值</p><p>　　受制于征信體系及信息技術(shù)原因，很長一段時(shí)間以來供應(yīng)鏈金融在國內(nèi)一直以線下單據(jù)操作為主，結(jié)合部分物流倉儲(chǔ)公司的物流倉單管理系統(tǒng)或是結(jié)合汽車廠商供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)線上數(shù)據(jù)作為放款依據(jù)，使得業(yè)務(wù)操作效率偏低，從而制約了行業(yè)性的大范圍推廣。隨著互聯(lián)網(wǎng)及大數(shù)據(jù)技術(shù)的不斷進(jìn)步，加之民間資本進(jìn)入金融業(yè)的資本沖動(dòng)，越來

44、越多的金融機(jī)構(gòu)及企業(yè)團(tuán)體致力于供應(yīng)鏈金融技術(shù)手段的推陳出新，使得供應(yīng)鏈全程線上化的技術(shù)實(shí)現(xiàn)成為可能，換言之，使得供應(yīng)鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融的模式得以融合，使其以足夠穩(wěn)定、標(biāo)準(zhǔn)、高效的互聯(lián)網(wǎng)模式進(jìn)行商業(yè)推廣，使其由單一的間接融資業(yè)務(wù)變?yōu)榻Y(jié)合貸款、理財(cái)、資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)于一體的綜合金融平臺(tái)。</p><p>　　供應(yīng)鏈金融對(duì)于供應(yīng)鏈企業(yè)的價(jià)值</p><p>　　首先供應(yīng)鏈金融提升了核心企業(yè)的市場

45、綜合實(shí)力?，F(xiàn)代商業(yè)中企業(yè)競爭已經(jīng)深化為其供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)的實(shí)力競爭，供應(yīng)商決定了核心企業(yè)的原材料供應(yīng)情況，原材料供應(yīng)的順暢與否關(guān)系到核心企業(yè)是否能以高于對(duì)手的效率組織生產(chǎn)；而經(jīng)銷商決定了核心企業(yè)的市場銷售格局，產(chǎn)品銷售的局面打開又影響了核心企業(yè)是否能以更快的速度回籠資金。核心企業(yè)的市場競爭能力有很大一部分取決于他的上下游配套企業(yè)。對(duì)配套企業(yè)的融資支持，實(shí)質(zhì)上是在間接支持核心企業(yè)?！吧舷掠潍@得銀行融資后，可以擴(kuò)大對(duì)核心企業(yè)的供貨和采購，實(shí)際上也

46、就擴(kuò)大了核心企業(yè)的生產(chǎn)和銷售規(guī)模。核心企業(yè)同時(shí)壓縮了自身融資，從供應(yīng)鏈整體增值的部分直接獲利，實(shí)現(xiàn)零成本融資?！背酥?，核心企業(yè)憑借自身信用獲得間接額度，通過銀行對(duì)上下游的授信支持改善了整個(gè)供應(yīng)鏈的現(xiàn)金流，鞏固了以自身為核心的供應(yīng)鏈實(shí)力以及與上下游的合作關(guān)系，反映在結(jié)果上就是鞏固了自身的市場綜合實(shí)力。</p><p>　　其次供應(yīng)鏈金融有利于緩解供應(yīng)鏈配套中小企業(yè)融資難題。雖然供應(yīng)鏈金融并非為中小企業(yè)專門設(shè)立，

47、但其融資模式對(duì)于國內(nèi)依附于核心企業(yè)提供配套服務(wù)產(chǎn)品的中小企業(yè)生態(tài)群體相對(duì)契合。這部分企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表透明度低、資產(chǎn)抵押少、融資渠道窄，在傳統(tǒng)金融體系里一直是被有意忽略的長尾客戶。另一方面中小企業(yè)由于行業(yè)涉及面廣、數(shù)量大，在國民經(jīng)濟(jì)中的地位和作用較為特殊，其融資問題是金融體系中不可回避的一環(huán)。我國是中小企業(yè)大國，中小企業(yè)數(shù)量占據(jù)了企業(yè)總數(shù)的絕大部分，“中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值占GDP的三分之二以上，上繳稅收約占國家稅收總額一半以上，提

48、供給全社會(huì)約四分之三就業(yè)機(jī)會(huì)?！?因此中小企業(yè)融資難題不僅增加了經(jīng)濟(jì)交易成本、降低經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率，而且對(duì)市場經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展產(chǎn)生了一定的阻礙。在社會(huì)實(shí)踐中，中小企業(yè)最可能發(fā)生的違約風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是履約能力，這取決于中小企業(yè)的運(yùn)營實(shí)力，可以通過供應(yīng)鏈中該企業(yè)歷史數(shù)據(jù)和現(xiàn)有訂單情況反映；二是履約意愿，這取決于中小企業(yè)的道德素養(yǎng)與對(duì)失信的預(yù)期損失。對(duì)于在供應(yīng)鏈體系中與核心企業(yè)存續(xù)合作關(guān)系的中小企業(yè)而言，其通過與核心企業(yè)管理體系的磨合

49、已具備一定程度社會(huì)認(rèn)知、法律常</p><p>　　在供應(yīng)鏈金融體系中，這類企業(yè)的核心價(jià)值得到發(fā)掘----即與核心企業(yè)組成的穩(wěn)固、連續(xù)、良好的產(chǎn)銷供應(yīng)鏈關(guān)系。將這種鏈條關(guān)系有效地掌握好，獲得從定性到定量的數(shù)據(jù)信息，加之對(duì)物流體系的有力控制，就是對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)的最好把控。從而繞開了傳統(tǒng)的授信風(fēng)險(xiǎn)管理模式，使得這部分價(jià)值客戶可以以更簡便的方式獲得授信支持，促進(jìn)良性發(fā)展。</p><p>　　供應(yīng)鏈

50、金融對(duì)于銀行的價(jià)值</p><p>　　銀行的角度而言，供應(yīng)鏈金融實(shí)質(zhì)上是一種渠道下沉的戰(zhàn)略選擇。從金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)與收益來看，銀行的天性是會(huì)追逐大企業(yè)、尋求資本密集型客戶；然而行業(yè)內(nèi)對(duì)于這類優(yōu)質(zhì)客戶的重復(fù)競爭過于激烈，受空間限制又很難有大幅突破。在這樣一種現(xiàn)實(shí)條件下，當(dāng)外部環(huán)境里供應(yīng)鏈的局面已經(jīng)形成，為銀行通過鏈條批量獲客提供了現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)；同時(shí)技術(shù)及操作手段也日益成熟，供應(yīng)鏈信貸工廠的模式同樣蘊(yùn)育著巨大的市場機(jī)會(huì)，

51、所以部分技術(shù)管理手段成熟的銀行將供應(yīng)鏈金融提升到戰(zhàn)略發(fā)展高度。</p><p>　　供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)不再片面強(qiáng)調(diào)授信主體的財(cái)務(wù)特征和行業(yè)地位，也不再簡單地依據(jù)對(duì)授信主體的孤立評(píng)級(jí)做出信貸決策，而是真正注重其在供應(yīng)鏈之中的價(jià)值地位及單筆貿(mào)易背景。例如在銀行傳統(tǒng)信貸準(zhǔn)入條件之下存在這樣一部分客戶：他們自身的實(shí)力較弱，而其供應(yīng)鏈伙伴實(shí)力較強(qiáng)，貿(mào)易背景經(jīng)調(diào)查真實(shí)穩(wěn)定，且銀行可以控制到一定的資金流或貨權(quán)，則這類客戶就可能通過

52、供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品獲得授信支持。傳統(tǒng)銀行授信業(yè)務(wù)處于靜態(tài)、企業(yè)數(shù)據(jù)信息量有限的風(fēng)險(xiǎn)管理狀態(tài)，而在供應(yīng)鏈金融中，則轉(zhuǎn)變?yōu)閯?dòng)態(tài)、企業(yè)數(shù)據(jù)信息豐富化、系統(tǒng)化的綜合型風(fēng)險(xiǎn)管理?！霸撃Ｊ娇梢允广y行不再過度依賴企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，而是以供應(yīng)鏈企業(yè)之間真實(shí)的商品或服務(wù)貿(mào)易為基礎(chǔ)，重視貿(mào)易的連續(xù)度和完整度，強(qiáng)調(diào)貸后管理的實(shí)時(shí)監(jiān)控，講求對(duì)交易流程的操作管理，著重考察整個(gè)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性以及授信企業(yè)交易對(duì)手的信用情況和綜合實(shí)力。此外，這類產(chǎn)品還具有自償性特征，授信合同

53、項(xiàng)下商品的銷售收入可以作為直接還款來源，通過在授信協(xié)議的期限與金額上與真實(shí)交易合同相匹配實(shí)現(xiàn)授信額度的充分使用。</p><p>　　在供應(yīng)鏈金融中銀行更關(guān)注企業(yè)的交易對(duì)象和合作伙伴經(jīng)營狀況、所處的產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)欠穹€(wěn)固、供應(yīng)鏈的管理水平及企業(yè)的市場地位。在這樣的理念基礎(chǔ)上，銀行可以根據(jù)客戶所處行業(yè)以及自身發(fā)展情況，進(jìn)行系統(tǒng)性的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品及業(yè)務(wù)模式的研發(fā)工作，獲得一定程度的業(yè)務(wù)創(chuàng)新空間從而獲得更廣闊的客戶資源?！袄?/p>

54、推出預(yù)付款融資、存貨融資、裝船前（后）融資、進(jìn)出口保理和信用保函等多種產(chǎn)品服務(wù)，使得企業(yè)不僅獲得融資，還能夠在買方風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、單筆發(fā)票管理、賬款催收等方面獲得便利?！?lt;/p><p>　　不難看到，供應(yīng)鏈金融為銀行帶來了收益高、筆數(shù)多、金額小、周期短的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，同時(shí)也分散了原先相對(duì)集中的授信風(fēng)險(xiǎn)，使得銀行收入來源結(jié)構(gòu)更多元。在供應(yīng)鏈金融運(yùn)作過程中，銀行由單純的授信提供者轉(zhuǎn)變?yōu)槿媪私馄髽I(yè)，為企業(yè)提供全方位金融服務(wù)的

55、合作方。銀行利用自身的信息優(yōu)勢和風(fēng)控方法，協(xié)助企業(yè)改善經(jīng)營、強(qiáng)化供應(yīng)鏈建設(shè)，通過降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)減少信貸風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步鞏固銀企合作關(guān)系。</p><p>　　供應(yīng)鏈金融對(duì)于第三方機(jī)構(gòu)的價(jià)值</p><p>　　搭建供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)平臺(tái)同時(shí)也需要一些第三方機(jī)構(gòu)提供服務(wù)支持，比如提供倉儲(chǔ)監(jiān)管物流企業(yè)、為動(dòng)產(chǎn)提供保險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司、為供應(yīng)鏈平臺(tái)提供信息系統(tǒng)的系統(tǒng)開發(fā)商或公共平臺(tái)運(yùn)營商、互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)等。

56、</p><p><b>　　1、物流企業(yè)</b></p><p>　　物流企業(yè)通過參與供應(yīng)鏈金融合作后可以通過金融渠道獲得更多的物流訂單，這為物流企業(yè)的發(fā)展擴(kuò)大帶來了更多的機(jī)遇。在這項(xiàng)合作中，物流企業(yè)可以取得兩部分收益，一是物流運(yùn)營費(fèi)用；二是貨物評(píng)估和質(zhì)押監(jiān)管收費(fèi)。通過長期參與供應(yīng)鏈金融合作進(jìn)而成為戰(zhàn)略合作伙伴后，物流企業(yè)可形成競爭對(duì)手難以跨越的門檻，進(jìn)而鞏固自身的

57、核心競爭力。國內(nèi)銀行與物流企業(yè)合作的金融產(chǎn)品主要有代收貨款、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資、保兌倉、墊付貨款、融通倉、倉單提單質(zhì)押、池融資等多種業(yè)務(wù)模式。供應(yīng)鏈金融借助資金融通的力量為物流企業(yè)普及了供應(yīng)鏈管理理念，也促進(jìn)了這一行業(yè)的整合和進(jìn)步。</p><p><b>　　2、保險(xiǎn)公司</b></p><p>　　保險(xiǎn)作為天然的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移類產(chǎn)品，適用于供應(yīng)鏈融資模式的各個(gè)流程環(huán)節(jié)。一種為

58、降低銀行操作性風(fēng)險(xiǎn)，銀行建議企業(yè)對(duì)其押品購買相應(yīng)的保險(xiǎn)：如在運(yùn)輸過程中容易損壞的需要購買在途運(yùn)輸保險(xiǎn)，易燃易爆的需要購買火險(xiǎn)；另一種是為防范信用風(fēng)險(xiǎn)而購買的保險(xiǎn)，在這種產(chǎn)品組合中，保險(xiǎn)作為融資授信的一個(gè)必要條件存在，企業(yè)需要在購買此類保險(xiǎn)的前提下才能獲得融資支持，如出口信保押匯等。供應(yīng)鏈金融模式為保險(xiǎn)企業(yè)帶來較為穩(wěn)定的獲客渠道。</p><p><b>　　3、信息系統(tǒng)平臺(tái)</b></

59、p><p>　　網(wǎng)絡(luò)化的信息系統(tǒng)為供應(yīng)鏈管理中企業(yè)及銀行提供了全面、快捷、透明的信息服務(wù)，簡化了交易過程的訂單確認(rèn)及支付問題，使得在線申請(qǐng)授信、在線審批成為可能，幫助企業(yè)快速獲得所需資金。其在整個(gè)供應(yīng)鏈金融體系中發(fā)揮的作用主要有：</p><p>　　可掌握海量的供應(yīng)鏈生產(chǎn)、交易數(shù)據(jù)，方便銀行進(jìn)行貸前調(diào)查及貸后管理。</p><p>　　功能全面的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)使授信申請(qǐng)、提

60、交、審批進(jìn)度、放款流程可在線完成，提高了工作效率。</p><p>　　具有一定量的客戶群體，為銀行和企業(yè)之間搭建了一個(gè)高效的溝通平臺(tái)。</p><p><b>　　4、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)</b></p><p>　　從2008年金融危機(jī)以來，國內(nèi)產(chǎn)能過剩、投資不足的矛盾就已經(jīng)開始不斷激化。僅依靠政府與銀行，市場的多元化需求已很難得到滿足，民間資金

61、及民營資本無法有效發(fā)展，正亟需找到若干突破口向產(chǎn)業(yè)資本轉(zhuǎn)化。2014年底中國銀行業(yè)理財(cái)產(chǎn)品余額已達(dá)15萬億元，P2P交易規(guī)模達(dá)5000億元，民間資本已通過一定的渠道對(duì)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)揮影響。但必須看到的是，由于缺乏規(guī)范有效的投資管理體系，尤其是缺乏有效事中及事后風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控手段，許多P2P及民間借貸已經(jīng)處于危險(xiǎn)邊緣。</p><p>　　目前國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)中的P2P業(yè)務(wù)從資金來源到資金需求方、組織體系來判斷多數(shù)為傳統(tǒng)

62、民間借貸業(yè)務(wù)的線上化，尚未建立起與之匹配的系統(tǒng)化風(fēng)險(xiǎn)管理手段。供應(yīng)鏈金融為P2P平臺(tái)提供了高效的風(fēng)險(xiǎn)控制體系：通過系統(tǒng)手段可批量進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)投資領(lǐng)域。有了供應(yīng)鏈里核心企業(yè)的經(jīng)營數(shù)據(jù)作為支撐，供應(yīng)鏈金融自償性的各類融資等成為了相對(duì)穩(wěn)健的項(xiàng)目資源，同時(shí)具備短期資金周轉(zhuǎn)的特征，與 P2P匹配度較高。盡管在利率回報(bào)上并不具備很大優(yōu)勢，但由于供應(yīng)鏈金融是圍繞核心大企業(yè)，有核心企業(yè)承付，同時(shí)又可以直接接觸到貿(mào)易數(shù)據(jù)、資金流動(dòng)等信息，風(fēng)控成本以及風(fēng)險(xiǎn)

63、均被大幅降低。建立風(fēng)險(xiǎn)可控且可規(guī)?；l(fā)展的投資模式是民間資本借助P2P平臺(tái)進(jìn)入供應(yīng)鏈金融的戰(zhàn)略選擇。</p><p>　　第三章 A銀行內(nèi)部資源能力分析</p><p>　　一、A銀行基本情況介紹</p><p><b>　　（一）發(fā)展歷程</b></p><p>　　A銀行成立于1987年，總部設(shè)在深圳，1991年A股

64、主板上市。2004年美國新橋投資集團(tuán)作為戰(zhàn)略投資者入主A銀行，其成為國內(nèi)首家外資作為第一大股東的中資股份制商業(yè)銀行，后于2012年與平安銀行合并。2003年在全國首次提出圍繞核心企業(yè)，開發(fā)上下游企業(yè)的 “供應(yīng)鏈金融1+N模式”，經(jīng)過數(shù)十年發(fā)展形成了獨(dú)具特點(diǎn)的品牌優(yōu)勢。</p><p>　　自20世紀(jì)90年代開始，A銀行就開始不斷歸納總結(jié)銀行在貿(mào)易融資方面的成功案例，并在此基礎(chǔ)上推出了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，并開發(fā)出適合中

65、小企業(yè)融資的信用分析與評(píng)估體系，在原有業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上開拓出新的市場，從一定程度上解決了國內(nèi)部分中小企業(yè)的貿(mào)易融資門檻高的問題。A銀行的供應(yīng)鏈金融發(fā)展歷程主要有三個(gè)階段：</p><p><b>　　專業(yè)化發(fā)展階段</b></p><p>　　2000年4月A銀行廣州分行成立了票據(jù)業(yè)務(wù)專營部門，這標(biāo)志著貿(mào)易融資業(yè)務(wù)專業(yè)化發(fā)展的開始。該分行以石化供應(yīng)鏈作為開端，為從原油進(jìn)口

66、商到煉廠再到銷售公司提供銀行承兌匯票開票及貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，當(dāng)年的貼現(xiàn)額達(dá)到了60億元，該項(xiàng)業(yè)務(wù)的凈利潤為2400萬元。由于這項(xiàng)業(yè)務(wù)利潤可觀，其他分行也相繼開展了票據(jù)業(yè)務(wù)。這個(gè)契機(jī)促進(jìn)了A銀行對(duì)于客戶上下游業(yè)務(wù)市場的開發(fā)，并逐漸開始進(jìn)行新模式的探索。  </p><p>　　特色融資規(guī)范化經(jīng)營階段</p><p>　　2002年A銀行總行創(chuàng)建了貨押業(yè)務(wù)并將其并入銀行八大創(chuàng)新產(chǎn)品

67、之列。2003年推出“1+N”供應(yīng)鏈融資服務(wù)品牌， 2005年在《巴塞爾新資本協(xié)議》的指導(dǎo)下，創(chuàng)造性地提出了自償性貿(mào)易融資授信體系，創(chuàng)建了適用于供應(yīng)鏈中貿(mào)易融資的信用評(píng)估方法。該體系成為A銀行具有代表性的業(yè)務(wù)特色。</p><p><b>　　多元化發(fā)展階段</b></p><p>　　從產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)特點(diǎn)、商品交易環(huán)節(jié)切入，借助核心企業(yè)綜合信用實(shí)力或者商品交易單一訂

68、單的自償程度給予供應(yīng)鏈各節(jié)點(diǎn)企業(yè)提供全面金融服務(wù)。首創(chuàng)了出口應(yīng)收賬款池融資等一系列池融資業(yè)務(wù)，較早地推廣了線上供應(yīng)鏈產(chǎn)品，近期又推出了云保理等互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，是國內(nèi)首家擁有最齊全的供應(yīng)鏈金融體系的銀行。</p><p>　　（二）供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)特色</p><p><b>　　1+N策略</b></p><p>　　如果將核心企業(yè)稱作“1

69、”，供應(yīng)鏈中的其他配套企業(yè)稱作“N”，那么供應(yīng)鏈的組合就是一個(gè)1+N的組合。在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，國際銀行的思路是關(guān)注并解決“1”的問題，從而解決在全球化外包業(yè)務(wù)背景下供應(yīng)成員的融資瓶頸對(duì)供應(yīng)鏈穩(wěn)定性和成本的影響，深入?yún)⑴c以“1”為核心的供應(yīng)鏈運(yùn)行，獲得“1”的業(yè)務(wù)份額并培育新興市場的客戶群體。而國內(nèi)銀行將供應(yīng)鏈金融的關(guān)注重心放在“N”中，一直力求突破貿(mào)易融資的自償性問題。而A銀行將視角轉(zhuǎn)變，引入服務(wù)核心企業(yè)的1+N策略，將核心企業(yè)作為有

70、效的風(fēng)險(xiǎn)控制變量和業(yè)務(wù)開拓點(diǎn)，通過服務(wù)配套企業(yè)N而獲得核心企業(yè)的業(yè)務(wù)合作。</p><p>　　獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)控制體系與營銷體系</p><p>　　專門研發(fā)出適應(yīng)供應(yīng)鏈金融相關(guān)的信用評(píng)級(jí)與授信管理制度。與傳統(tǒng)授信體系相比，新制度聯(lián)系供應(yīng)鏈交易中的商品自償性特點(diǎn)，正視中小企業(yè)的財(cái)務(wù)問題，不再單一考察授信主體自身的財(cái)務(wù)報(bào)表、擔(dān)保手段。而是轉(zhuǎn)向核心企業(yè)的控制能力、交易方式、交易商品的變現(xiàn)能力、價(jià)值

71、、自償程度、交易記錄、處理交易瑕疵的能力。</p><p>　　從組織架構(gòu)上進(jìn)行了整合，建立了自上而下的供應(yīng)鏈金融專業(yè)市場營銷和風(fēng)險(xiǎn)控制獨(dú)立的業(yè)務(wù)條線。一些分行還設(shè)有專門的貨押監(jiān)管中心，以滿足業(yè)務(wù)操作細(xì)節(jié)多、規(guī)范程度高的標(biāo)準(zhǔn)。</p><p>　　建立起第三方供應(yīng)鏈服務(wù)商聯(lián)盟，納入了第三方物流倉儲(chǔ)企業(yè)、大宗交易市場。</p><p>　　豐富的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品序列&l

72、t;/p><p>　　A銀行除為核心企業(yè)提供現(xiàn)金管理、投行業(yè)務(wù)外，還為配套企業(yè)研發(fā)了一系列靈活多變的業(yè)務(wù)產(chǎn)品，如具有擔(dān)保功能的動(dòng)產(chǎn)貨權(quán)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)、具有財(cái)務(wù)成本管理及融資功能的票據(jù)池業(yè)務(wù)、應(yīng)收賬款池融資等產(chǎn)品。為緊跟互聯(lián)網(wǎng)金融的腳步，后期又開發(fā)了基于電商平臺(tái)的電商發(fā)票融資、垂直電商平臺(tái)的E商圈訂單融資、基于汽車貿(mào)易供應(yīng)鏈系統(tǒng)的線上供應(yīng)鏈平臺(tái)、橙E平臺(tái)等。</p><p>　　二、A銀行內(nèi)部綜合

73、實(shí)力分析</p><p><b>　?。ㄒ唬┫鄬?duì)優(yōu)勢</b></p><p><b>　　綜合金融優(yōu)勢</b></p><p>　　由于隸屬于擁有金融全牌照的大型綜合金控集團(tuán)，各金融板塊可以進(jìn)行互補(bǔ)，在終端市場上利用“混業(yè)”營銷（內(nèi)部稱之為“綜合開拓、交叉銷售”）占據(jù)優(yōu)勢，A銀行擁有較難復(fù)制的獨(dú)特模式。2014年年報(bào)里證實(shí)

74、了這一點(diǎn)：</p><p>　　A銀行公布2014年年報(bào),年全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入734.07億元,同比增長40.66%,實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤198.02億元,同比增長30.83%;實(shí)現(xiàn)每股收益1.73元,每股凈資產(chǎn)11.46元。截至2015年3月17日，相繼6家上市銀行公布2014年度業(yè)績快報(bào)數(shù)據(jù)，除A銀行外另外5家銀行（招行、浦發(fā)、興業(yè)、民生、中信）2014年凈利潤增幅較2013年均有不同程度下滑，其中有3家

75、銀行的凈利潤增幅已跌至個(gè)位數(shù)。</p><p>　　表1 A銀行與部分上市銀行業(yè)績對(duì)比</p><p><b>　　創(chuàng)新優(yōu)勢</b></p><p>　　根據(jù)A銀行高層在2014年6月沃頓商學(xué)院全球論壇上發(fā)布的信息，A銀行一直致力于在綜合化、投行化、互聯(lián)網(wǎng)和國際化方面整合資源來推動(dòng)金融創(chuàng)新，其從宏觀主導(dǎo)思想上形成了自上而下的創(chuàng)新環(huán)境。主要表現(xiàn)在

76、以下幾方面：</p><p>　　客群渠道創(chuàng)新：與其他銀行零售銀行戰(zhàn)略不同的是，A銀行借道華容，利用綜合優(yōu)勢進(jìn)行交叉銷售和客戶遷徙，將 8100萬保險(xiǎn)和信托證券的客戶迅速遷徙到銀行中來形成規(guī)模優(yōu)勢。</p><p>　　業(yè)務(wù)平臺(tái)創(chuàng)新：突破銀行固有思維，依照互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)模式建立了服務(wù)于供應(yīng)鏈客戶的橙E平臺(tái)和金融機(jī)構(gòu)客戶的行E通平臺(tái)，與其他銀行的網(wǎng)銀業(yè)務(wù)平臺(tái)形成了差異化競爭優(yōu)勢。</p&g

77、t;<p>　　研發(fā)模式創(chuàng)新：與其他銀行文山會(huì)海式的產(chǎn)品業(yè)務(wù)研發(fā)模式不同，A銀行突破式地采用封閉環(huán)境小組頭腦風(fēng)暴的形式進(jìn)行研發(fā)討論，極大地壓縮了時(shí)間成本和溝通成本，這也是其在短期內(nèi)完成市場定位、產(chǎn)品升級(jí)、業(yè)績飛躍的重要原因。</p><p><b>　　專業(yè)經(jīng)驗(yàn)及品牌積累</b></p><p>　　A銀行在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域耕耘了數(shù)十年，是國內(nèi)首家定位于供

78、應(yīng)鏈金融專業(yè)服務(wù)的銀行，在此領(lǐng)域無論理論高度還是金融實(shí)踐領(lǐng)域至今國內(nèi)仍未有出其右者。該項(xiàng)業(yè)務(wù)在運(yùn)行的數(shù)十年中，曾獲得多項(xiàng)國內(nèi)銀行業(yè)殊榮，如“最佳中小企業(yè)融資方案獎(jiǎng)”、“2006年度商業(yè)標(biāo)桿”、“2007年度最佳商業(yè)模式”、“最佳中小企業(yè)服務(wù)獎(jiǎng)”、“最佳中小企業(yè)服務(wù)獎(jiǎng)”等。A銀行創(chuàng)立的供應(yīng)鏈金融管理規(guī)范及操作流程在國內(nèi)金融界已成為標(biāo)桿型的業(yè)務(wù)范本，由著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家吳敬璉教授領(lǐng)銜、A行內(nèi)部員工與中歐國際工商學(xué)院聯(lián)合研究小組所編寫的《供應(yīng)鏈金融

79、》則獲得了業(yè)內(nèi)的廣泛認(rèn)可。該銀行業(yè)務(wù)模式也成為了中國銀行業(yè)供應(yīng)鏈金融樣板工程，不少銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)從人員到系統(tǒng)體系都可追溯至A銀行。</p><p>　　容易模仿的是系統(tǒng)與業(yè)務(wù)模式，難以復(fù)制的是風(fēng)險(xiǎn)文化與組織架構(gòu)；A銀行在并購后仍完整保持了供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)文化與組織架構(gòu)的優(yōu)勢特色，并升級(jí)形成了互聯(lián)網(wǎng)模式的業(yè)務(wù)風(fēng)格，短時(shí)間內(nèi)較難被外部超越。</p><p><b>　?。ǘ┐嬖?/p>

80、的問題</b></p><p><b>　　人力資源劣勢</b></p><p>　　A銀行在人力資源上的劣勢主要表現(xiàn)在人員考核模式上存在一定缺陷。“全民營銷、唯利潤馬首是瞻”的考核方式在拉動(dòng)業(yè)務(wù)的同時(shí)也使得產(chǎn)品技術(shù)人才中堅(jiān)力量大量流失；短期內(nèi)業(yè)績大幅提高，但由于人才的結(jié)構(gòu)單一化將對(duì)中長期業(yè)務(wù)持續(xù)增長帶來不利影響。同時(shí)，人員流動(dòng)性較大造成了行內(nèi)培訓(xùn)資源重復(fù)

81、浪費(fèi)（不斷需要重復(fù)培訓(xùn)），在崗人員業(yè)務(wù)精通度低，培養(yǎng)人才的周期過長等問題。被同業(yè)戲稱為“黃埔軍?！币矎牧硪唤嵌日f明人員流失后等同為競爭銀行“培養(yǎng)”了大量業(yè)務(wù)熟手。</p><p>　　綜合金融在業(yè)務(wù)開展上獨(dú)具優(yōu)勢，在人才管理上漸現(xiàn)短板。保險(xiǎn)、信托與銀行從業(yè)人員的知識(shí)體系和行業(yè)經(jīng)驗(yàn)不同，在業(yè)務(wù)理解上溝通成本較高；另外內(nèi)部競爭體系也造成大量的重復(fù)開發(fā)及資源內(nèi)部損耗。</p><p>　　改組后

82、的事業(yè)部制度在加強(qiáng)橫向合作的同時(shí)也帶來了分工過細(xì)、流程權(quán)責(zé)不清、大型綜合項(xiàng)目難以組織構(gòu)建臨時(shí)團(tuán)隊(duì)等問題，影響了戰(zhàn)略型任務(wù)的執(zhí)行。</p><p><b>　　物理網(wǎng)點(diǎn)不足</b></p><p>　　A銀行在全國已擁有44家分行，570余家網(wǎng)點(diǎn)；全國網(wǎng)點(diǎn)總數(shù)量與廣發(fā)銀行、華夏銀行基本相當(dāng)，與同樣發(fā)源于特區(qū)的招商銀行相比，僅為招行物理網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量的一半。物理網(wǎng)點(diǎn)的數(shù)量顯現(xiàn)出

83、邊際效應(yīng)，在一定范圍內(nèi)與業(yè)務(wù)規(guī)模正相關(guān)，超出后將造成邊際效益遞減。以中國銀行的物理網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量10600余家為分水嶺，位于第二梯隊(duì)首位的交通銀行也僅有2700余家網(wǎng)點(diǎn)，在此數(shù)量以上的銀行面臨的是網(wǎng)點(diǎn)精減與轉(zhuǎn)型，而此數(shù)量以下的銀行卻因網(wǎng)點(diǎn)過少造成了業(yè)務(wù)規(guī)模的限制。</p><p>　　對(duì)于發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)而言，物理網(wǎng)點(diǎn)不足對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展的負(fù)面影響十分明顯：</p><p>　　許多配套中小企業(yè)甚至

84、核心企業(yè)的注冊(cè)經(jīng)營地址并非是在省會(huì)以上城市，對(duì)其進(jìn)行異地營銷開發(fā)及維護(hù)的成本不低；</p><p>　　很多企業(yè)因?yàn)樨?cái)務(wù)管理等因素不愿異地開戶，擔(dān)心因支票難以快速入賬、收支單據(jù)易遺失、異地對(duì)賬或出現(xiàn)異地久懸戶影響自身的正常業(yè)務(wù)開展；</p><p>　　此外，異地授信存在審批準(zhǔn)入謹(jǐn)慎、操作流程復(fù)雜、貸后監(jiān)控管理困難等諸多問題，為開展異地授信工作帶來了較大挑戰(zhàn)。</p><

85、;p>　　圖3銀行物理網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量比較</p><p><b>　　產(chǎn)品設(shè)計(jì)問題</b></p><p>　　A銀行在兩行整合后進(jìn)行了系統(tǒng)遷移及多次升級(jí)改造，尤其是對(duì)公業(yè)務(wù)條線上將原有的部分產(chǎn)品打散后重新進(jìn)行了定義。但產(chǎn)品定義過于零散，重點(diǎn)不突出不利于整合推廣。例如新推出的橙E網(wǎng)中定義了六類產(chǎn)品，分別是：生意管家、橙E財(cái)富、橙E融資、移動(dòng)收款、保理云、橙E付；微信公

86、眾號(hào)也分為兩個(gè)平臺(tái)：公司業(yè)務(wù)和橙E網(wǎng)官微，需要掃兩個(gè)不同的二維碼；APP產(chǎn)品又分為移動(dòng)收款、橙E記、企業(yè)手機(jī)銀行，需要下載三個(gè)不同的應(yīng)用。這里還沒有細(xì)數(shù)“網(wǎng)鏈A行”、“保付貸”、“稅金貸”、“商超供應(yīng)貸”等名目繁多的產(chǎn)品。在產(chǎn)品的功能劃分上顯得過細(xì)，針對(duì)的客群分類也較為模糊，降低了產(chǎn)品的專業(yè)嚴(yán)謹(jǐn)程度。</p><p>　　另外在推廣階段熱點(diǎn)更換過于頻繁，或者說本來是一個(gè)產(chǎn)品一個(gè)熱點(diǎn)，但是因?yàn)楸环纸鉃槿齻€(gè)產(chǎn)品或四個(gè)

87、產(chǎn)品而導(dǎo)致重點(diǎn)不明確。在組織市場推廣時(shí)，不僅不能給客戶留下深刻的印象，甚至連內(nèi)部工作人員都需要花一段時(shí)間去熟悉這些品類的名稱與作用。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，營銷推廣強(qiáng)調(diào)聚焦、產(chǎn)品強(qiáng)調(diào)用戶體驗(yàn)，產(chǎn)品序列分散會(huì)影響聚焦的程度，對(duì)品牌推廣帶來阻礙。</p><p><b>　　資產(chǎn)質(zhì)量問題</b></p><p>　　資產(chǎn)質(zhì)量是商業(yè)銀行最關(guān)鍵的經(jīng)營指標(biāo)之一，關(guān)系到銀行的持續(xù)經(jīng)營能力和

88、未來發(fā)展趨勢。根據(jù)2014年年報(bào)，A銀行已經(jīng)出現(xiàn)“不良”雙升的問題局面：不良貸款余額達(dá)到105億元，同比增長39.3%；不良率達(dá)到1.02%，同比增長0.13個(gè)百分點(diǎn)。2014年年末信用卡應(yīng)收賬款的不良率高達(dá)2.77%，同比增長1.19個(gè)百分點(diǎn)。</p><p>　　受經(jīng)濟(jì)增長減速的局面影響，2014年銀行業(yè)不良貸款余額和占比呈現(xiàn)上升態(tài)勢。與上表中四家大型銀行相比，A銀行不良貸款余額增長率偏高，僅次于資產(chǎn)質(zhì)量較差

89、的農(nóng)業(yè)銀行。</p><p>　　從來源分析，上表中另外四家銀行不良貸款均集中在融資平臺(tái)、房地產(chǎn)開發(fā)、產(chǎn)能過剩等經(jīng)濟(jì)下滑造成的風(fēng)險(xiǎn)重點(diǎn)領(lǐng)域，而2014年A銀行新增不良全部來自零售貸款，其中信用卡占51%、經(jīng)營貸占39%。從來源占比看，A銀行不良成因除經(jīng)濟(jì)下滑因素外，與2014年啟動(dòng)零售大事業(yè)部制改革、過快過猛發(fā)力零售貸款領(lǐng)域，忽略有效的風(fēng)險(xiǎn)控制手段有著直接關(guān)系。</p><p>　　另外，

90、A銀行的資產(chǎn)質(zhì)量還隱藏較大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。2014年末A銀行“關(guān)注”類貸款369億元，較上年末180億元，整整增長了105%。根據(jù)央行的《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指引》，銀行將信貸資產(chǎn)分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失五類，其中后三類貸款為不良貸款，“關(guān)注”類則是處于“不良”和正常貸款之間的灰色地帶，存在較大隱患。這部分貸款在宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行的客觀形勢下很大比例可能將變?yōu)椴涣假J款，不良貸款壓力或?qū)⒊掷m(xù)。   </p&g

91、t;<p><b>　?。ㄈ撛跈C(jī)會(huì)</b></p><p>　　互聯(lián)網(wǎng)金融推動(dòng)監(jiān)管變革</p><p>　　互聯(lián)網(wǎng)金融在國內(nèi)的快速發(fā)展一定程度上推動(dòng)了監(jiān)管部門根據(jù)新的市場形勢制定新的游戲規(guī)則，新規(guī)則出臺(tái)則可能將不斷顛覆原有的行業(yè)優(yōu)勢，從而創(chuàng)造新的市場契機(jī)。</p><p>　　A銀行原有的綜合金融優(yōu)勢在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下將得到極

92、大發(fā)揮，監(jiān)管上的松綁將為A銀行透過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行綜合金融業(yè)務(wù)創(chuàng)造便利，一方面借助投行直融業(yè)務(wù)為核心企業(yè)服務(wù)，另一方面利用供應(yīng)鏈金融平臺(tái)服務(wù)于供應(yīng)鏈中的配套企業(yè)，可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)進(jìn)行資產(chǎn)證券化轉(zhuǎn)換。</p><p>　　業(yè)內(nèi)熱議已久即將出臺(tái)遠(yuǎn)程開戶流程對(duì)于物理網(wǎng)點(diǎn)資源匱乏的中小銀行而言將是一個(gè)巨大利好，使得包括A銀行在內(nèi)的部分中小銀行可以在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上與大型銀行分庭抗禮。在這樣一個(gè)時(shí)代背景下，大型銀行原本引以為豪

93、的網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢可能將變成沉重成本負(fù)擔(dān)，將需要付出額外更多代價(jià)進(jìn)入到傳統(tǒng)網(wǎng)點(diǎn)削減轉(zhuǎn)型的陣痛與新生之中。</p><p>　　互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)崛起改變市場格局</p><p>　　互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的崛起帶來了在新業(yè)態(tài)下的資本高度集中和業(yè)務(wù)高度集中，形成了全新的核心企業(yè)模式。A銀行應(yīng)發(fā)揮自身的創(chuàng)新優(yōu)勢，積極探索供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品服務(wù)新模式，尊重客戶、尊重互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式，利用信息技術(shù)，為客戶提供便捷、全面和高效的一站

94、式供應(yīng)鏈金融服務(wù)。</p><p>　　3、經(jīng)濟(jì)下行趨勢與普惠金融之間博弈</p><p>　　銀監(jiān)會(huì)將2015年銀行業(yè)小微貸款工作目標(biāo)由以往單純側(cè)重貸款增速和增量的“兩個(gè)不低于”調(diào)整為“三個(gè)不低于”，從增速、戶數(shù)、申貸獲得率三個(gè)維度更加全面地考查小微企業(yè)貸款增長情況。新政加碼扶持小微貸款，實(shí)體經(jīng)濟(jì)逐漸暴露出來的違約情況則讓銀行放貸更加趨于審慎。在這種微妙的博弈關(guān)系下，供應(yīng)鏈金融成為銀行發(fā)

95、展小微貸款的理想模式。</p><p>　　第四章 A銀行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品外部環(huán)境分析</p><p>　　一、A銀行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的PEST分析</p><p>　　A銀行的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品市場環(huán)境可以從政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)環(huán)境、技術(shù)環(huán)境四個(gè)方面進(jìn)行分析。</p><p><b>　?。ㄒ唬┱苇h(huán)境</b></p

96、><p>　　近30年來國內(nèi)改革開放成績顯著，然而在進(jìn)一步邁向全球化經(jīng)濟(jì)道路中，金融發(fā)展中遇到的各種矛盾與問題，其多樣性和復(fù)雜性是前所未有的。一方面M2過多、流動(dòng)性過于充裕，另一方面“三農(nóng)”金融、中小金融、創(chuàng)新金融的資金需求嗷嗷待哺。在這樣的復(fù)雜局面下，繼續(xù)深化金融改革成為了新一屆政府的必然選擇。十八大報(bào)告中，金融改革的任務(wù)被明確表述為：發(fā)展多層次資本市場，穩(wěn)步推進(jìn)利率和匯率市場化改革，逐步實(shí)現(xiàn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換。

97、</p><p>　　由此可見，在中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)大轉(zhuǎn)型時(shí)代，國家高層領(lǐng)導(dǎo)人將通過推行各項(xiàng)金融改革措施著力改變目前社會(huì)金融資源分配不均的現(xiàn)實(shí)局面，努力讓金融更多地通過各類渠道服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。尤其是將加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的金融扶持力度，以及普惠金融創(chuàng)新的鼓勵(lì)。中小企業(yè)融資困難的自身原因主要在于：首先，管理制度不夠完善，存在較大缺陷。中小企業(yè)普遍存在經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)不清、財(cái)務(wù)管理不透明、人員管理混亂等問題。其次，核心競爭力不強(qiáng)。我

98、國中小企業(yè)主要集中于低附加值的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，很多是依靠廉價(jià)的原材料和簡單加工通過微利經(jīng)營而求得生存和發(fā)展。再者，管理水平不高。對(duì)于大多數(shù)中小企業(yè)而言，經(jīng)營者還在采取家長式管理，缺乏系統(tǒng)規(guī)范的組織管理理念。因此銀行等金融機(jī)構(gòu)通過傳統(tǒng)的授信審批方式很難對(duì)其予以授信支持。即使是民間資本以P2P等民間借貸的形式直接為其提供融資服務(wù)，依然存在因無法了解企業(yè)經(jīng)營情況而出現(xiàn)巨大的資金損失風(fēng)險(xiǎn)，而與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)結(jié)合后的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品恰是安全可控地扶持中

99、小企業(yè)、貫徹普惠金融的有效手段。在普惠金融及金融創(chuàng)新政策引導(dǎo)下，供應(yīng)鏈金融的強(qiáng)大優(yōu)勢將越來越多地發(fā)揮在中小企業(yè)融資服務(wù)領(lǐng)域中。</p><p><b>　　（二）經(jīng)濟(jì)環(huán)境</b></p><p>　　中國經(jīng)濟(jì)在經(jīng)歷30多年的快速增長之后，無論是經(jīng)濟(jì)基本面，還是經(jīng)濟(jì)發(fā)展基本模式、產(chǎn)業(yè)業(yè)態(tài)以及經(jīng)濟(jì)增長動(dòng)力已經(jīng)今非昔比。以經(jīng)濟(jì)速度而言，中國經(jīng)濟(jì)在經(jīng)歷30多年的快速增長之后，

100、已經(jīng)正式告別高速增長進(jìn)入到“常態(tài)增長”階段，經(jīng)濟(jì)增速將在8%以下、7%以上運(yùn)行?！度嗣袢?qǐng)?bào)》指出“目前，我國經(jīng)濟(jì)增速從高速轉(zhuǎn)向中高速，增長結(jié)構(gòu)由中低端轉(zhuǎn)向中高端，發(fā)展動(dòng)力從傳統(tǒng)增長點(diǎn)轉(zhuǎn)向新增長點(diǎn)?！苯?jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)意味著經(jīng)濟(jì)增速的逐步放緩，同時(shí)也將對(duì)國內(nèi)銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)控制能力提出考驗(yàn)。</p><p>　　伴隨新常態(tài)經(jīng)濟(jì)階段的到來，銀行業(yè)普遍出現(xiàn)了整體規(guī)模增長放緩、融資需求結(jié)構(gòu)性低迷、負(fù)債成本大幅上升、

101、持續(xù)盈利能力面臨挑戰(zhàn)的形勢，甚至在部分區(qū)域和行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)不容忽視。多重外部壓力正迫使銀行業(yè)需要積極謀求轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新，從服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、管控資產(chǎn)質(zhì)量、推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新四個(gè)層面對(duì)銀行提出了新的要求。</p><p>　　然而面對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢更加不容樂觀的2015年，隨著經(jīng)濟(jì)增速下降、產(chǎn)能過剩行業(yè)的清理退出、政府平臺(tái)債務(wù)清理、同業(yè)業(yè)務(wù)整頓等一系列調(diào)整，對(duì)銀行的存量資產(chǎn)帶來信貸風(fēng)險(xiǎn)壓力；人民幣匯率波動(dòng)、市場流動(dòng)性波

102、動(dòng)增大，也給銀行的市場風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理帶來了較大的壓力；</p><p>　　此外，利率市場化加速、存款保險(xiǎn)制度推出進(jìn)入倒計(jì)時(shí)，將改變銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的競爭格局，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展擠壓了銀行的利差，對(duì)銀行資產(chǎn)端的經(jīng)營以及商業(yè)模式的創(chuàng)新都將帶來更大挑戰(zhàn)。</p><p><b>　?。ㄈ┥鐣?huì)環(huán)境</b></p><p>　　外圍政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境的

103、不確定性與競爭加劇，需要企業(yè)對(duì)經(jīng)營生產(chǎn)進(jìn)行精益管理，在此背景下供應(yīng)鏈上下游之間的信息互通互聯(lián)顯得尤為重要。同時(shí)，伴隨大數(shù)據(jù)時(shí)代到來，誰能把握住大數(shù)據(jù)時(shí)代的先發(fā)優(yōu)勢，獲得數(shù)據(jù)并對(duì)數(shù)據(jù)加以有效的處理分析運(yùn)用，誰就將成為行業(yè)領(lǐng)跑者。綜合上述兩點(diǎn)，信息化的供應(yīng)鏈管理在現(xiàn)今社會(huì)即將成為企業(yè)發(fā)展壯大的不二法門，越來越多的企業(yè)即將投身于供應(yīng)鏈管理行列。    </p><p>　　201

104、4年在美國鳳凰城舉行的供應(yīng)鏈管理者大會(huì)上，市場研究機(jī)構(gòu)Gartner公布了全球供應(yīng)鏈25強(qiáng)名單，其主要目的是提升業(yè)界對(duì)供應(yīng)鏈秩序的認(rèn)識(shí)，并且了解領(lǐng)先企業(yè)對(duì)行業(yè)的影響。其中家喻戶曉的蘋果公司已經(jīng)是連續(xù)5年蟬聯(lián)冠軍，它的業(yè)績神話與精密的供應(yīng)鏈管理功底有著直接關(guān)聯(lián)。也難怪Gartner 研究副總裁 Stan Aronow會(huì)說：“更深入地理解客戶情況，利用數(shù)字業(yè)務(wù)作為更廣泛的客戶解決方案，利用供應(yīng)鏈主導(dǎo)平衡地增長，這是供應(yīng)鏈領(lǐng)導(dǎo)者今年體現(xiàn)的最常

105、見趨勢”。從排名中不難發(fā)現(xiàn)企業(yè)綜合實(shí)力的增長已經(jīng)與其供應(yīng)鏈管理能力息息相關(guān)，這也是在現(xiàn)代商業(yè)社會(huì)中越來越多的企業(yè)將加入供應(yīng)鏈體系中的原因。當(dāng)社會(huì)生產(chǎn)模式選擇以供應(yīng)鏈模式為主流發(fā)展時(shí)，供應(yīng)鏈金融勢必形成巨大的市場需求。</p><p><b>　?。ㄋ模┘夹g(shù)環(huán)境</b></p><p>　　互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)技術(shù)的興起給供應(yīng)鏈金融帶來了全新的發(fā)展動(dòng)力。</p>

106、<p>　　運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)可大幅提高作業(yè)效率、并降低異地處理成本。業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)方包括核心企業(yè)、配套企業(yè)、物流公司等眾多參與主體，每個(gè)主體原先都有自己的一套運(yùn)營體系，各個(gè)環(huán)節(jié)的信息數(shù)據(jù)需要人為干預(yù)，無法實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)互聯(lián)互通，導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融中信息傳遞成本高、處理效率低。而供應(yīng)鏈金融與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)特別是云平臺(tái)結(jié)合，則可通過線上云平臺(tái)系統(tǒng)的建立，將各關(guān)聯(lián)方信息納入統(tǒng)一的數(shù)據(jù)后臺(tái)進(jìn)行處理，加之無線網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的無縫對(duì)接，使得數(shù)據(jù)可以實(shí)時(shí)同步。核心