我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的構(gòu)建.pdf

1、近年來,國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)界出現(xiàn)了越來越多的關(guān)于金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的研究,但國(guó)內(nèi)的相關(guān)研究絕大部分都集中在商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)上,對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的研究也較多,而對(duì)于我國(guó)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)研究卻較少。這主要是因?yàn)?一直以來,我國(guó)商業(yè)銀行都有強(qiáng)大的政府信用的支持,破產(chǎn)或發(fā)生流動(dòng)性危機(jī)的商業(yè)銀行較少,這導(dǎo)致國(guó)內(nèi)較少關(guān)注流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。此外,近年來我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)一度出現(xiàn)流動(dòng)性過剩,銀行系統(tǒng)內(nèi)可自由調(diào)配的資金較為寬裕,這使得銀行缺乏進(jìn)行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的緊

2、迫感。然而,隨著金融改革(如國(guó)有商業(yè)銀行的股份制改革等)的深入,政府信用在銀行領(lǐng)域?qū)⒅饾u退出,而且宏觀層面的流動(dòng)性過剩不代表微觀上銀行沒有流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),我國(guó)商業(yè)銀行雖然整體上尚未出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī),但流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是一直存在的,且有眾多隱患會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增大。2007年以來,隨著從緊貨幣政策的深入實(shí)施,加上美國(guó)次貸危機(jī)導(dǎo)致的“流動(dòng)性反轉(zhuǎn)”,市場(chǎng)流動(dòng)性前松后緊,我國(guó)銀行業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步顯現(xiàn),流動(dòng)性緊張不再是隱憂,也并不只是存在于個(gè)別中小銀行,一

3、些大銀行也驚爆出現(xiàn)短期資金缺口。自2008年9月開始,中國(guó)人民銀行下調(diào)法定存款準(zhǔn)備金以及存貸款基準(zhǔn)利率,開始實(shí)行適度寬松的貨幣政策來調(diào)節(jié)流動(dòng)性?？梢哉f,伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)軌,在金融業(yè)加快發(fā)展和深化改革的過程中,銀行業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)問題日益復(fù)雜,管理的難度也不斷加深。而與商業(yè)銀行面臨的其他風(fēng)險(xiǎn)相比,流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是銀行所有風(fēng)險(xiǎn)的最終表現(xiàn)形式,流動(dòng)性不足是銀行倒閉的直接原因。因此,對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)深入的研究,具有較強(qiáng)

4、的理論和現(xiàn)實(shí)意義。
　　本文旨在構(gòu)建適用于我國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系。首先,在界定商業(yè)銀行流動(dòng)性及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)涵義的基礎(chǔ)上,對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的生成機(jī)理及影響因素進(jìn)行深入分析,以此作為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)初步選取的依據(jù)。銀行的實(shí)質(zhì)是實(shí)現(xiàn)缺乏流動(dòng)性的資產(chǎn)和高流動(dòng)性的負(fù)債之間的轉(zhuǎn)換,從而為整個(gè)社會(huì)創(chuàng)造流動(dòng)性,但同時(shí)也從根本上產(chǎn)生了銀行自身的流動(dòng)性問題,這就是商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)生性根源。而流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響因素主要有資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、商業(yè)銀行

5、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)偏好、中央銀行的貨幣政策、金融市場(chǎng)發(fā)育程度、突發(fā)性事件、行業(yè)危機(jī)等。其次是對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的構(gòu)建。本文先對(duì)原有指標(biāo)進(jìn)行R型聚類分析,刪除顯著相關(guān)的指標(biāo),再利用原指標(biāo)體系和新指標(biāo)體系分別對(duì)樣本銀行進(jìn)行Q型樣本聚類分析,從而驗(yàn)證新指標(biāo)體系能夠代替原有指標(biāo)體系,然后運(yùn)用主成分分析法確定各指標(biāo)權(quán)重,通過運(yùn)用模糊綜合評(píng)價(jià)方法構(gòu)建出流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)體系,即得出綜合指數(shù),以此直觀反映商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況。最后,分類選擇6家樣本銀行,用