淺析企業(yè)合并處理方法的會計后果

1、<p>　　淺析企業(yè)合并處理方法的會計后果</p><p>　　【摘要】企業(yè)合并一直以來都是會計理論界和實務界所共同關注的問題，其中，企業(yè)合并會計處理方法的選擇一直是爭議的焦點，選擇不同的合并會計處理方法（主要是購買法和權益結合法） 會產生不同的會計信息，導致各利害關系集團不同的利益分配結果，進而影響社會資源配置的效率和效果，從而會對企業(yè)合并的績效產生不同的影響。本文從不同的合并會計處理方法本身的差異出

2、發(fā)，詳細分析了二者的特點及其可能帶來的會計后果。 </p><p>　　【關鍵詞】企業(yè)合并，權益結合法，購買法，會計后果 </p><p><b>　　一、前言 </b></p><p>　　所謂會計后果，是指不同會計政策的運用將導致對外報告業(yè)績的差異并對企業(yè)會計政策的選擇產生影響。購買法和權益結合法這兩種會計政策具有明顯的會計后果是不容置疑的

3、。對于一項企業(yè)合并，采用購買法和權益結合法反映，往往會導致對外報告的財務狀況和經營業(yè)績產生差異，這種差異反過來又決定著對購買法和權益結合法的選擇。 </p><p>　　二、購買法含義及特點 </p><p>　　購買法是指通過轉讓資產、承擔負債或發(fā)行股票等形式將企業(yè)合并視為某企業(yè)個體取得或購買其他企業(yè)個體凈資產的一項交易。這種交易與企業(yè)從外界購入機器設備、存貨等并無差別。 </p&

4、gt;<p>　　在購買法下，合并企業(yè)按公允價值核算購買成本，其購買成本包括所支付的現(xiàn)金或交易發(fā)生日合并方為了取得目標企業(yè)的控制權而支付的其他購買價款的公允價值，可直接歸屬于該項購買的費用計入當期損益。在賬務處理時，所購目標企業(yè)的資產和負債應按公允價值入賬，且目標企業(yè)的購買成本應按照一定的原則分攤至目標企業(yè)的可辨認資產和負債中，分攤后購買成本和所購目標企業(yè)凈資產公允價值間如存在差額，應確認為商譽，并在一定期限內予以攤銷。從

5、購買日起，目標企業(yè)的經營成果應合并到合并企業(yè)的利潤表中，但目標企業(yè)的留存收益不能轉到合并企業(yè)。 </p><p>　　三、權益結合法含義及特點 </p><p>　　權益結合法是將企業(yè)合并視為兩家或兩家以上的公司通過權益證券的交換，使股權融為一體。這種方法是實施合并與參與合并的企業(yè)股東間普通股的交換，不是取得資產或籌集資本，難以區(qū)分誰是購買方，誰是被購買方。因此不是購買行為，不存在購買價格

6、，沒有新的計價基礎。即使存在公允價值，因為涉及關聯(lián)方交易，出于會計信息質量謹慎性的要求，合并成本不能按公允價值入賬，而應按被投資方原賬面價值入賬。 </p><p>　　在權益結合法下，企業(yè)合并被認為是權益結合而不是購買，也就是說，企業(yè)合并不像購買法認為的那樣是一家企業(yè)購買另一家企業(yè)的交易行為，而是兩個參與合并的企業(yè)之間的平等聯(lián)合，參與合并雙方區(qū)別不出購買方和被購買方。在賬務處理時，按賬面價值計算購買成本，合并時

7、發(fā)生的直接費用計入當前損益，目標企業(yè)的資產負債直接按賬面價值計價，不存在合并商譽的確認問題，不論合并發(fā)生在會計年度的哪一個時點，參與合并企業(yè)的整個年度的損益都要全部包括在合并后存續(xù)的企業(yè)之中；參與合并企業(yè)的整個年度留存利潤均也應轉入合并后的存續(xù)的企業(yè)中。 </p><p>　　四、兩種方法的會計后果及其分析 </p><p>　?。ㄒ唬喜斈甑挠绊?</p><p&

8、gt;　　1、控股合并。權益結合法將被并企業(yè)整個年度的利潤并入實施合并企業(yè)的利潤表。購買法僅將合并日后被并企業(yè)所實現(xiàn)的利潤納入利潤表，因而只要合并不是發(fā)生在年初，而被并企業(yè)從年初至合并日又有利潤，合并當年按權益結合法處理所得的利潤數(shù)總是大于購買法。 </p><p>　　2、吸收合并。權益結合法下，按原來的賬面價值記錄并入的資產和負債，而且不確認商譽；購買法下，吸收合并時，要按并入資產、負債的公允價值記賬，而且要

9、確認商譽。由于通貨膨脹的影響，企業(yè)資產的現(xiàn)行公允價值一般大于其賬面價值，所以，權益結合法下，實施合并的企業(yè)僅僅通過將并入資產按現(xiàn)行公允價值變現(xiàn)，便可增加合并當年的利潤。 </p><p>　?。ǘ喜⒑竽甓鹊挠绊憽Ｎ蘸喜r， 權益結合法下，按原來的賬面價值記錄并入的資產和負債，而且不確認商譽；購買法下，吸收合并時，要按并入資產、負債的公允價值記賬，而且要確認商譽。所以，在合并以后年度，按權益結合法的成本、費

10、用要較購買法小，利潤則要大，差額為公允價值和賬面價值的差異及計提的商譽的減值損失。在權益結合法下，利潤較高，所有者權益（凈資產）較低，所有者權益回報率較高；在購買法下，利潤較低，所有者權益較高，所有者權益回報率較低。 </p><p>　?。ㄈ﹃P鍵財務指標的影響。從前面的分析可以看出，權益結合法下利潤高于購買法，而股東權益卻較低購買法，因此，在權益結合法下往往會產生較高的凈資產收益率（ROE）和每股收益（EP

11、S）；在使用購買法時由于各項資產的評估價值往往高于其賬面價值，從而使得在購買法下的合并后公司總資產大于在權益結合法下的合并后的公司總資產。另一方面，從資產評估的角度看，公司債務的評估價值與其公允價值往往差異不大。這兩方面作用的結果是購買法下的資產負債率低于權益結合法下的資產負債率。同時，在購買法下，以公允價值記錄所取得的資產的價值，一般由于通貨膨脹的影響，存貨等流動資產的公允價值往往也大于其賬面價值，使得購買法下的流動資產大于權益結合法

12、下的流動資產，在流動負債變化不大的情況下，購買法的流動比率高于權益結合法下的流動比率。 </p><p>　　五、實務中我國企業(yè)合并方法的選擇 </p><p>　　從前述分析可以看出，不同的合并會計處理方法將帶來不同的會計后果。而根據(jù)我國目前的經濟發(fā)展現(xiàn)狀，我們應當選擇的是允許購買法和權益結合法并存并對權益結合法的適用范圍事實嚴格限制的二元格局。這是由我國特殊的融資和監(jiān)管環(huán)境決定的，再加

13、上我國的企業(yè)總體上規(guī)模偏小，難以與長期通過并購而不斷壯大的跨國公司進行有效的競爭，如果取締權益結合法，可能有損于我國企業(yè)規(guī)模的擴大和國際競爭力的提升。況且，我國的市場化程度不高，采用購買法不可逾越的公允價值問題短時間內還難以解決，購買法的潛在收益操縱問題不可忽視。同時，發(fā)達國家的經驗表明，權益結合法可能帶來非理性的并購行為。 </p><p><b>　　參考文獻： </b></p&g