效率視角的企業(yè)產權結構進化機制研究.pdf

1、產權結構是企業(yè)的重要制度特征之一。從13~14世紀西歐出現集中私有產權制企業(yè)至今，世界各國曾產生過紛繁復雜的產權結構類型，但各類企業(yè)的發(fā)展命運迥然而異。其中，有的經歷了萌芽、發(fā)展、壯大的過程，有的則經歷了萎縮、反復起伏或消亡的過程。通過探索企業(yè)產權結構的演化規(guī)律和演進動力，可以合理解釋企業(yè)制度的變遷過程，科學設計或選擇企業(yè)的組織形式，并指導當前的經濟體制改革，提高企業(yè)效率。 從分析范式上，企業(yè)產權制度的變遷過程可以借喻生物進化論

2、的自然選擇機制。根據生物與企業(yè)的本質特征相似性和生物進化論的邏輯結構，可以演繹提出企業(yè)產權結構進化機制所必需的三個假設命題，即：企業(yè)產權結構的變異機制、產權結構的效率篩選機制、產權結構的延續(xù)機制。 為逐一論證這三個命題，本文采用了嚴密的邏輯推理與歷史經驗、實證檢驗相結合的分析方法。 (a)在生產力發(fā)展、經濟社會環(huán)境變化等條件的誘導下，企業(yè)產權結構也具有突變或重組的機制，能自發(fā)地產生變異或主動進行創(chuàng)新，形成多樣化的特征。通

3、過追蹤歷史過程，查證了產權結構變異的途徑及其具體類型，從而為系統演進提供了眾多可能性。多樣化變異的產權結構進入市場后，其初始安排、集中程度、公有程度等方面的差異影響激勵約束機制的發(fā)揮和資源的有效配置及利用程度，作用于資本和勞動力的投入、生產和管理成本、產出水平、技術進步、規(guī)模經濟等方面，帶來企業(yè)投入產出效率的分化。通過實證分析，驗證了企業(yè)的產權結構對效率的影響作用； (b)市場的過度進入和經濟資源的稀缺引起企業(yè)的競爭。在生存競爭

4、中，企業(yè)效率在某種程度上起著篩選標準的作用，使不同產權結構的企業(yè)優(yōu)勝劣汰，此消彼長，較低效率的組織形式的企業(yè)讓位于具有更高效率形式的企業(yè)。對全國工業(yè)企業(yè)整體的現實觀察和對貿易、建筑、家電等行業(yè)的實證檢驗，都體現了企業(yè)效率對產權結構類型的優(yōu)勝劣汰和相對消長這兩種篩選效應； (c)企業(yè)產權結構的遺傳因子具有與生物遺傳物質相似的特征，使得被市場效率選擇的產權結構能通過縱向傳承、規(guī)模成長與外部擴散三種方式實現延續(xù)。實證分析檢驗了企業(yè)產權

5、結構的擴散過程符合Pearl曲線，典型案例研究也證實了某產業(yè)內的產權結構創(chuàng)新可以從一個地區(qū)向其它地區(qū)擴散。通過選取合適的競爭性行業(yè)進行實證分析，驗證了產權結構的調整改革起到了提升企業(yè)效率的作用。幸存的變種被復制、擴散或發(fā)展壯大，逐漸成為優(yōu)勢類型。當眾多企業(yè)接受了某種變異并在市場中占有顯著的地位后，就從概率意義上顯示了其效率優(yōu)勢和生命力，促進了企業(yè)產權結構的不斷進化。 總之，通過對上述三個命題的論證，得出了企業(yè)產權結構的進化機制及

6、其效率動因。在企業(yè)進化過程中，環(huán)境變化首先起著誘導和刺激的作用，迫使企業(yè)調整自身結構與功能，形成產權結構的多樣化變異。然后再通過比較、選擇、同化等多種角色的作用，使效率相對較高的產權結構得到規(guī)模擴張和數量增長，效率較低的其它變種則越來越萎縮，甚至被淘汰，促進企業(yè)群體不斷地向著更高效率的方向前進。另一方面，企業(yè)種群的變化又會對環(huán)境產生巨大的影響，使企業(yè)產權結構在遺傳的基礎上產生新的重組和變異。通過不斷的學習、創(chuàng)新與環(huán)境選擇，按照從簡單到復