我國國有商業(yè)銀行經(jīng)營績效的實證分析.pdf

1、國有商業(yè)銀行是我國金融體系最主要的組成部分，支配著我國金融體系中的絕大部分金融資源，在國家經(jīng)濟建設中發(fā)揮著舉足輕重的作用。作為我國銀行業(yè)的核心支柱，我國國有商業(yè)銀行績效的水平不但直接關系到整個銀行體系的健康運作和發(fā)展，而且還對國家整個宏觀經(jīng)濟的運行有著非常重要的影響作用。中國的市場化改革進程中，金融體制改革一直是倍受關注的焦點，而對國有商業(yè)銀行按照現(xiàn)代企業(yè)制度進行綜合改革則成為事關金融穩(wěn)定和經(jīng)濟發(fā)展前景、“只能成功不許失敗”的改革攻堅戰(zhàn)

2、。十六屆三中全會《中共中央關于完善社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定》提出要通過股份制改造，把國有商業(yè)銀行逐步建設成為資本充足、內(nèi)控嚴密、運營安全、服務和效益良好、具有國際競爭力的現(xiàn)代化股份制商業(yè)銀行。 2006年12月11日，我國金融業(yè)已全面對外開放，這意味著我國銀行業(yè)真正融入國際金融市場；而對外資銀行經(jīng)營限制的取消，外資銀行將獲得與中資銀行同樣的經(jīng)營條件和市場機會，國內(nèi)銀行業(yè)的競爭和發(fā)展將進入一個全新階段。近年，通過政府注資

3、、剝離不良資產(chǎn)、股份制改造、發(fā)行次級債券、尋求戰(zhàn)略投資者以及上市等一攬子改革措施使國有商業(yè)銀行改革進入新階段。而2006年底履行全面對外開放的承諾，國有商業(yè)銀行改革進入加速期。 面對我國金融市場國際化程度的不斷提高，面對中外銀行間競爭的日益激烈，進一步加快國有銀行商業(yè)化改革，建立更具競爭力和效率的銀行體系，改善和提高我國國有銀行的績效水平已然成為當前金融發(fā)展的關鍵。因為商業(yè)銀行績效是商業(yè)銀行競爭力的集中體現(xiàn)，是商業(yè)銀行及其體系的

4、資金資源配置和風險管理功能發(fā)揮的集中反映，是衡量商業(yè)銀行經(jīng)營行為業(yè)績、資源利用狀況、技術發(fā)揮水平的重要標準。只有績效更好的商業(yè)銀行才能夠提供更好的金融產(chǎn)品及服務，具備更高的風險承受能力，更具競爭力。因此，深入研究我國國有商業(yè)銀行績效的演化趨勢、影響因素具有十分重要的理論價值和現(xiàn)實意義。根據(jù)目前商業(yè)銀行績效問題的研究現(xiàn)狀，國內(nèi)學術界已經(jīng)對我國國有商業(yè)銀行的績效問題有了比較清晰的認識，分別從產(chǎn)業(yè)層面和微觀層面對國有商業(yè)銀行的績效問題做出了詳

5、細的研究與論述，但目前對于改革進程我國國有商業(yè)銀行績效水平的演化特征及其成因，現(xiàn)有研究也未能做出深入探討。筆者認為，要對新形勢下我國國有商業(yè)銀行的績效進行評價分析，首先要明確兩個問題：一是我國國有商業(yè)銀行股改后的經(jīng)營狀況以及取得了哪些成果；二是在這種背景下，決定我國國有商業(yè)銀行績效的關鍵性因素究竟又是什么。對這兩個問題，從不同觀察角度、運用不同理論所得到的結(jié)論可能有所差別。鑒于現(xiàn)有的理論大多來自于西方發(fā)達國家，不能直接照搬這些現(xiàn)成的理論

6、來解釋我國國有商業(yè)銀行情況，還需要結(jié)合我國實際情況加以分析。因此，本文以現(xiàn)代經(jīng)濟學、現(xiàn)代金融學、計量經(jīng)濟學等為指導，針對我國銀行業(yè)的實際狀況，選取國有商業(yè)銀行和其他股份制商業(yè)銀行的大量數(shù)據(jù)，采取實證分析方法，分析國有商業(yè)銀行股份制改革這幾年來內(nèi)部的運行情況，發(fā)現(xiàn)國有商業(yè)銀行績效變動規(guī)律，進而找到?jīng)Q定我國國有商業(yè)銀行績效的關鍵因素。 本文采用定性研究和定量研究相結(jié)合的方法，通過一般定性分析方法和大量的數(shù)據(jù)，分析我國國有商業(yè)銀行股份

7、制改革前后的經(jīng)營狀況變化以及股改所取得的一些成果；利用歷史數(shù)據(jù)，通過單因素縱橫分析得出國有商業(yè)銀行近年來的總體績效變化概況，再結(jié)合國內(nèi)學者研究的成果建立指標體系，以國內(nèi)具有代表性的股份制商業(yè)銀行為參考對象，利用因子分析法，對我國國有商業(yè)銀行目前的績效狀況進行比較和歸納分析，以及分析產(chǎn)生問題的原因，并最終提出一些解決問題的設想。 本文的內(nèi)容主要從以下幾方面展開： 首先，對國內(nèi)外商業(yè)銀行績效的主要評估方法進行了闡述，其中包括

8、國外商業(yè)銀行績效的主要評估方法和國內(nèi)學者的主要評估方法；其次，主要對我國國有商業(yè)銀行的經(jīng)營現(xiàn)狀進行分析。一方面通過對國有商業(yè)銀行股份制改革啟動之前的經(jīng)營績效進行定性分析，初步了解歷史上長期以來影響我國國有商業(yè)績效的各種因素；然后對國有商業(yè)銀行近年來股改上市后的市場經(jīng)營現(xiàn)狀進行總體上的描述。再次，筆者對我國國有商業(yè)銀行績效進行了實證分析，主要借助于計量和統(tǒng)計的方法，從兩個方面來度量我國國有商業(yè)銀行的銀行績效：第一，采用單因素績效指標縱橫比

9、較，即選取銀行會計報表中的一些具體項目，直接比較或者先利用這些具體項目之間的關系，計算得到具有特定含義的財務指標再進行比較分析，以此來判斷銀行之間經(jīng)營績效某方面的優(yōu)劣。本文選取資產(chǎn)利潤率、資本利潤率、收入利潤率、人均創(chuàng)利和人均存款反映銀行的經(jīng)營效率，選取存款費用率、貸款費用率、資產(chǎn)費用率和人均費用反映銀行的成本費用效率。以期得出國有商業(yè)銀行近年來的總體績效概況；第二，通過構(gòu)建國有商業(yè)銀行經(jīng)營績效綜合評價指標體系，以國內(nèi)具有代表性的股份制

10、銀行績效水平為標準，從盈利性、資產(chǎn)質(zhì)量、運營能力和發(fā)展能力四個方面來綜合評定四大國有商業(yè)銀行的銀行績效。通過實證分析，本文最終得出以下幾點結(jié)論： 通過對國有商業(yè)銀行和國內(nèi)其他代表性股份制銀行績效的對比分析，筆者得出：第一，股權(quán)結(jié)構(gòu)是影響國有商業(yè)銀行經(jīng)營績效的重要因素，實證表明，國有商業(yè)銀行股改上市后，經(jīng)營效率得到了明顯的提高，各項財務指標有較大幅度的改善，某些方面還超過了國內(nèi)股份制商業(yè)銀行。而在這之前的結(jié)論是上市銀行競爭力優(yōu)于一

11、般股份制銀行，一般股份制銀行又優(yōu)于國有商業(yè)銀行；第二，國有商業(yè)銀行顯示出規(guī)模不經(jīng)濟的特點，基本屬于粗放型經(jīng)營，國有商業(yè)銀行在資產(chǎn)總規(guī)模、利潤總額、存貸款總規(guī)模上都非常龐大，但人均創(chuàng)利水平、人均費用、業(yè)務拓展能力等方面都不及規(guī)模較小的新興股份制商業(yè)銀行：第三，國有商業(yè)銀行的不良貸款率雖然連續(xù)好幾年都在不斷的減少，而且也在2006年底均達到了國家銀監(jiān)局要求的標準，但在2005年之前國有商業(yè)銀行不良貸款數(shù)額的總體規(guī)模仍然很大，嚴重影響了國有銀

12、行的經(jīng)營效率和金融的穩(wěn)定。 針對本文分析所得出的結(jié)論，建議提升國有商業(yè)銀行的經(jīng)營績效應從以下五個方面著手：第一，逐漸優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。考慮到我國經(jīng)濟發(fā)展所處的階段、市場機制完善程度以及與其他制度安排的相容性，國有商業(yè)銀行現(xiàn)在股權(quán)結(jié)構(gòu)采取國家絕對控股的方式是合理的，但這種制度安排將隨著我國市場經(jīng)濟體制的逐步完善，應當通過國有股減持的方式逐步向國家相對控股甚至不控股的股權(quán)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)化；第二，加強戰(zhàn)略導向的業(yè)務創(chuàng)新，改善銀行盈利結(jié)構(gòu)模式。制定

13、適合本行的業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略，繼續(xù)加大開展資產(chǎn)和負債業(yè)務創(chuàng)新的力度，大力發(fā)展中間業(yè)務，全面提升業(yè)務創(chuàng)新產(chǎn)品開發(fā)設計、銷售和售后服務水平；第三，努力化解不良資產(chǎn)，進一步降低國有銀行的不良貸款率。不良貸款一直是困擾著我國國有銀行的問題，降低銀行的不良貸款比率，優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，提高貸款質(zhì)量，對提升國有銀行資本結(jié)構(gòu)的經(jīng)營績效具有重要意義；第四，精簡規(guī)模，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟。對于國有銀行來說，大量分支機構(gòu)的存在產(chǎn)生了各種成本，規(guī)模過大所帶來的并不是單位成本的下

14、降，而是規(guī)模的不經(jīng)濟；第五，優(yōu)化人力資源結(jié)構(gòu)。本文主要的創(chuàng)新之處在于：1、在新的背景下對國有商業(yè)銀行經(jīng)營績效問題進行了分析：即國有商業(yè)銀行紛紛進行股份制改革并上市，競爭力顯著提升；2、結(jié)合國內(nèi)外現(xiàn)有研究成果的基礎上，運用計量和統(tǒng)計的方法，通過比較和歸納，多角度(股改前后績效歷史縱向?qū)Ρ?、與同行現(xiàn)有績效的橫向?qū)Ρ纫约熬C合績效因素分析)對國有商業(yè)銀行績效進行量化和定性化分析，從而能夠更加深刻、明了地了解我國國有商業(yè)銀行股改后績效狀況；3、在