關于經(jīng)理人股票期權會計確認問題研究

1、<p>　　關于經(jīng)理人股票期權會計確認問題研究</p><p>　　【摘要】經(jīng)理人股票期權的會計確認問題主要探討三個問題，即：經(jīng)理人股票期權是否應該確認；應確認為什么；何時確認？根據(jù)基本的會計理論和美國的財務會計的概念，可以確認，經(jīng)理人股票期權應加以確認，并應確認為費用，而且在股權數(shù)和行權價格能夠確定的第一日期確認經(jīng)理人股票期權。 </p><p>　　【關鍵詞】股票期權 經(jīng)理人

2、股票期權 會計確認 </p><p>　　經(jīng)理人股票期權（Executive Stock Option）又叫經(jīng)理股票期權、經(jīng)營者股票期權、經(jīng)理人股票期權計劃等，是一種將股票期權應用到激勵制度中的“以未來收益激勵現(xiàn)在奮斗、以長遠發(fā)展約束短期行為”的產(chǎn)權制度安排和價值約定方式，被稱為經(jīng)理人的“金手銬”，它首先產(chǎn)生于美國。本文對經(jīng)理人的股票期權的會計確認的研究也將借鑒此思路，主要探討三個問題，即：經(jīng)理人股票期權是否應該

3、確認；經(jīng)理人股票期權應確認為什么；經(jīng)理人股票期權何時確認？ </p><p>　　一、經(jīng)理人股票期權是否應該確認 </p><p>　　理論界對這個問題的觀點可分為兩類：第一類是不確認觀點。以國際會計準則委員會第37號會計準則“準備、或有負債和或有資產(chǎn)”的觀點為代表，認為股票期權使企業(yè)與經(jīng)理人之間達成一種合約，股票期權行權以前并沒有發(fā)生現(xiàn)金和股票的實際收付，因此不能納入企業(yè)的會計核算，不應

4、確認或有資產(chǎn)和或有負債，也無須在財務報告中披露，只要在備查簿中記錄即可。第二類是確認觀點。以美國的FASB和APB25號意見書為代表，主張將經(jīng)理人股票期權進行正式的會計確認，引入會計報表?，F(xiàn)在絕大多數(shù)人都贊成這個觀點。本文認同以上觀點，即應該在財務報表中確認經(jīng)理人股票期權，理由如下： </p><p>　?。?）從確認的基本含義來講，應確認經(jīng)理人股票期權具體的經(jīng)濟事項要進行確認的話，首先要符合某一報表要素的定義，

5、而且必須達到實際確認的標準，方能進入有關的賬簿和財務報表。 </p><p>　　（2）從股票期權的性質(zhì)來看，股票期權是有價值的雖然持有者行權的方式受到限制，但是，與在金融市場上自由交易的股票期權一樣，經(jīng)理人股票期權也有價值。投資者用現(xiàn)金購買股票期權，而經(jīng)理者通過提供勞務以獲得現(xiàn)金、股票期權和其他福利；贈予經(jīng)理人股票期權的公司獲得的是經(jīng)理人提供的勞務。 </p><p>　　二、經(jīng)理人股票

6、期權應確認為什么 </p><p>　　關于將經(jīng)理人股票期權確認為什么的問題，現(xiàn)在學術界有很多觀點，大體可分為以下幾種：第一種觀點：費用觀點。這種觀點以FASB和APB25號意見書的觀點為代表，認為應該將股票期權確認為補償成本，進行費用化的處理。第二種觀點：將股票期權確認為或有事項。有不少的會計學者認為，股票期權實際上是企業(yè)給與期權持有者的一種或有報酬，這種期權可以使企業(yè)產(chǎn)生或有認股權（屬于或有資產(chǎn)），同時產(chǎn)生或

7、有普通股項目（屬于交付普通股的義務）。第三種觀點：將經(jīng)理人股票期權當作一種特殊的權益來處理。按照所有者應享有的權力劃分，經(jīng)理人股票期權不屬于權利，按照負債的性質(zhì)劃分經(jīng)理人股票期權也不屬于負債，所以它既不是負債也不是權益，而是兼兩者的性質(zhì)，在不改變現(xiàn)行會計模式的情況下，把經(jīng)理人股票期權當作一種特殊的權益來處理比較恰當。本文認為應當將經(jīng)理人股票期權確認為一項費用。 </p><p>　　三、經(jīng)理人股票期權何時確認 &

8、lt;/p><p>　　經(jīng)理人股票期權的確認時機是指何時將股票期權在會計上作為一項要素加以記錄和列入會計報表，通俗的講就是何時記賬和呈報問題。與經(jīng)理人股票期權的確認的時點相關的日期主要有以下幾個：贈與日（Grant Day），即雇員與雇主之間簽訂協(xié)議之日。根據(jù)協(xié)議，如果特定的條件符合，那么雇員有權利在未來某日收到若干的期權。服務日（Service Day），即雇員為獲得期權而需要履行勞務的日期。授予日（Vesting

9、 Day），即雇員符合了所有必須的條件從而可以無條件地獲得股票期權的日期。行權日（Exercise Day），期權被履行的日期。 </p><p>　　按照美國的第25號意見書的規(guī)定，經(jīng)理人股票期權的計量日是滿足下列條件的第一個日期，即：第一，經(jīng)理人有權獲得的股份數(shù)可以確定；第二，行權價格可以確定。這兩個事項都已知，報酬才可以計量。在確定的股票期權計劃下，計量日就是贈與日，因為贈與日是經(jīng)理人有權獲得的股份數(shù)和行權

10、價都可以確定的第一個日期；在不確定的股票期權計劃下，計量日通常就不是贈與日。本文贊成美國對計量日的確定的方法，理由如下： </p><p>　?。ㄒ唬┓吓c確認時點有關的會計理論 </p><p>　　SAFCNO.5的四項基本標準主要回答了“能否”確認的條件而沒有回答“何時”確認的問題。權責發(fā)生制對此作了原則性的補充規(guī)定：收入在實現(xiàn)時確定，費用在支付義務發(fā)生時確認，同時，應遵循配比原則。

11、而初始確認（Initial Recognition）是指：當一項交易或事項已經(jīng)發(fā)生并符合確認的標準時就應該予以紀錄并記入財務報表。初始確認是任何一個項目的第一次確認。 </p><p>　?。ǘ┓辖?jīng)理人股票期權的特性 </p><p>　　經(jīng)理人股票期權是一種看漲期權，它的報酬與風險是不對稱的。企業(yè)授予經(jīng)理人一定的股票期權，對于它來說其風險是無限的，即：股票行情的變化不在它的掌握中，經(jīng)

12、理人可能努力工作也可能不；但他的報酬是有限的，即它只能獲得經(jīng)理人的相關服務。而對于經(jīng)理人來說他的風險是有限的，而他的回報是不可預測的是無限的。 </p><p>　　根據(jù)權者發(fā)生制和配比原則，當企業(yè)贈與經(jīng)理人股票期權時，企業(yè)就已經(jīng)沒有對期權的決定權了。期權的執(zhí)行或不執(zhí)行，是由經(jīng)理人的表現(xiàn)決定的，企業(yè)只能被動的受支配。因此，最理想的計量時間應該是贈與日（Grant Day）。然而，一項事項能否被確認還要符合確認的基

13、本標準，否則也是不能確認的。所以，規(guī)定經(jīng)理人股票期權的計量日是滿足下列條件的第一個日期，即：第一，經(jīng)理人有權獲得的股份數(shù)可以確定；第二，行權價格可以確定，這是很合理的。 </p><p><b>　　參考文獻： </b></p><p>　　[1]黃鐘蘇，高曉博.經(jīng)歷激勵與股票期權[M].北京：中華工商聯(lián)合出版社，2001. </p><p>