混業(yè)經(jīng)營漸進(jìn)條件下中國金融監(jiān)管戰(zhàn)略選擇研究.pdf

1、在金融全球化和金融混業(yè)經(jīng)營的趨勢下，一國的金融經(jīng)營機(jī)制和金融監(jiān)管體制越來越受到它國金融經(jīng)營機(jī)制和余融監(jiān)管體制的影響。我國金融業(yè)在2006年底已實(shí)現(xiàn)全部對外開放，因此我國金融機(jī)構(gòu)面臨的競爭壓力也越來越大。面對國外混業(yè)經(jīng)營金融機(jī)構(gòu)的大舉進(jìn)入，及國內(nèi)的競爭壓力，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)紛紛進(jìn)行金融創(chuàng)新，不斷突破原有的業(yè)務(wù)界限，逐漸走上了金融混業(yè)經(jīng)營之路。特別是金融控股公司的不斷出現(xiàn)，及國外混業(yè)經(jīng)營機(jī)構(gòu)的進(jìn)入，這些都給我國金融分業(yè)監(jiān)管體制帶來了極大的挑戰(zhàn)。

2、因此，如何提高我國金融機(jī)構(gòu)的國際競爭力，同時(shí)又能有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，成為我國金融體制改革越來越重要的問題。 本文以金融監(jiān)管的理論基礎(chǔ)為出發(fā)點(diǎn)，闡述了金融監(jiān)管的理論基礎(chǔ)，論述了不同時(shí)期的金融監(jiān)管理論，及金融監(jiān)管的發(fā)展變化趨勢。 20世紀(jì)80年代以來，隨著金融自由化的興起，原來的金融分業(yè)經(jīng)營體制受到了極大的挑戰(zhàn)。西方發(fā)達(dá)國家紛紛進(jìn)行了金融體制改革，以適應(yīng)不斷推進(jìn)的金融混業(yè)經(jīng)營，并最終確立了金融混業(yè)經(jīng)營模式。在這方面，英國

3、、美國、日本的金融體制變革最具有代表性，因此，文章以英國、美國、日本三國為例，論述了它們由分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)變過程中，金融監(jiān)管政策的調(diào)整和變革。分析了英、美、日三國在金融混業(yè)經(jīng)營漸進(jìn)過程中金融監(jiān)管理念的調(diào)整、金融監(jiān)管手段的變化、金融監(jiān)管模式的改革等，并對比分析了他們的金融監(jiān)管變革。 改革開放以來，我國的金融體制也發(fā)生了很大的變化，從最初的金融混業(yè)經(jīng)營走向了金融分業(yè)經(jīng)營制度。在金融全球化和金融混業(yè)經(jīng)營的大趨勢下，我國的金融混業(yè)經(jīng)

4、營也在逐步向前推進(jìn)，我國金融業(yè)的全部對外開放，更是加速了這種趨勢。隨著金融創(chuàng)新、金融交叉業(yè)務(wù)的不斷出現(xiàn)及金融控股公司的不斷增多，我國的分業(yè)監(jiān)管體制受到了極大的挑戰(zhàn)：分業(yè)監(jiān)管無法對金融控股公司進(jìn)行有效監(jiān)管，特別是對產(chǎn)業(yè)資本控股的金融控股公司的監(jiān)管；分業(yè)監(jiān)管會(huì)抑制金融創(chuàng)新及交叉業(yè)務(wù)的監(jiān)管重疊與監(jiān)管缺位，各監(jiān)管主體爭奪有利監(jiān)管對象而推諉交叉責(zé)任；不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管目標(biāo)、監(jiān)管重點(diǎn)不同，導(dǎo)致監(jiān)管沖突的存在，特別是對上市金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管；我國金融監(jiān)管

5、法律不完善，金融監(jiān)管缺有效的法律支持； 中央銀行“角色沖突”問題。文章還論述了我國混業(yè)經(jīng)營的推進(jìn)及我國金融分業(yè)監(jiān)管體制的形成。借鑒英、美、日三國出分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)變過程中會(huì)融監(jiān)管改革的成功經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合我國會(huì)融監(jiān)管中實(shí)際存在的問題。文章對我國的金融監(jiān)管戰(zhàn)略調(diào)整，提出了一些具體的意見和建議。在當(dāng)前情況下主要是建立和完善金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)機(jī)制，完善對金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)、金融交叉業(yè)務(wù)和會(huì)融控股公司的監(jiān)管協(xié)調(diào)。面對混業(yè)經(jīng)營的不斷推進(jìn)，中國應(yīng)在金