外貿(mào)企業(yè)進(jìn)出口貿(mào)易融資研究.pdf

1、隨著國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展和我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力不斷增強(qiáng)，越來(lái)越多的國(guó)內(nèi)企業(yè)開(kāi)始走上國(guó)際化的道路，通過(guò)在國(guó)際原料市場(chǎng)和商品市場(chǎng)上的進(jìn)出口活動(dòng)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)、搶占國(guó)際市場(chǎng)。國(guó)際貿(mào)易業(yè)已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要?jiǎng)恿?，在拉?dòng)GDP增長(zhǎng)的三駕馬車(chē)中，出口增長(zhǎng)占據(jù)半壁江山。從國(guó)際形勢(shì)來(lái)看，不管是發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家，無(wú)不把對(duì)外貿(mào)易作為增進(jìn)國(guó)家實(shí)力的重要手段。國(guó)家會(huì)給予各種政策上的優(yōu)惠以幫助本國(guó)企業(yè)提高在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力，如設(shè)立各種出口信用機(jī)構(gòu)等。然而對(duì)于外貿(mào)企業(yè)

2、來(lái)說(shuō)，參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的一個(gè)制約因素是流動(dòng)資金的短缺，不管是進(jìn)口企業(yè)、出口企業(yè)還是中間商，都不同程度的面臨這一問(wèn)題。大型企業(yè)可以采取較多的方式獲得資金融通，而大多數(shù)中小外貿(mào)企業(yè)缺少便利的銀行或資本市場(chǎng)融資渠道，只有依靠進(jìn)出口業(yè)務(wù)的貿(mào)易融資才能獲得穩(wěn)定的流動(dòng)資金來(lái)源。即使是大型企業(yè)也不能因?yàn)橛衅渌娜谫Y渠道而忽視貿(mào)易融資的重要性，畢竟與傳統(tǒng)融資方式相比，貿(mào)易融資有其自身的優(yōu)勢(shì)。 在國(guó)際貿(mào)易融資活動(dòng)中，有三個(gè)主要參與主體，分別是企業(yè)、銀

3、行和國(guó)家政策性機(jī)構(gòu)。企業(yè)問(wèn)題主要集中在自身素質(zhì)方面，如缺少相關(guān)業(yè)務(wù)的人才儲(chǔ)備，沒(méi)有利用貿(mào)易融資的意識(shí)，企業(yè)信用不足等。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，辦理國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)是銀行國(guó)際化的重要標(biāo)志，同時(shí)也能提供豐厚的利潤(rùn)來(lái)源。而國(guó)內(nèi)銀行在這一方面做的還不夠，出于控制風(fēng)險(xiǎn)的考慮，其主要客戶依然集中在發(fā)達(dá)地區(qū)和大型企業(yè)，對(duì)中小企業(yè)的支持不足。政策性機(jī)構(gòu)如進(jìn)出口銀行、出口信用保險(xiǎn)等設(shè)立較晚，業(yè)務(wù)滲透率低，還不能滿足企業(yè)的需要。 對(duì)于以上一些問(wèn)題，以前的研究

4、主要集中在銀行和政策性機(jī)構(gòu)的角度，例如從銀行如何開(kāi)展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，融資風(fēng)險(xiǎn)控制等方面來(lái)進(jìn)行相關(guān)研究，卻忽略了貿(mào)易融資的重要組成部分，即企業(yè)自身。因此本文希望能夠從企業(yè)的角度(以外貿(mào)企業(yè)為主，以銀行和政策性機(jī)構(gòu)為輔)出發(fā)，來(lái)研究這一融資領(lǐng)域的具體問(wèn)題。本文的主要內(nèi)容如下： 第一部分為前言。首先介紹了貿(mào)易融資研究的背景與研究意義。描述了隨著國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展，我國(guó)外貿(mào)企業(yè)面臨的流動(dòng)資金短缺問(wèn)題。其次是說(shuō)明了國(guó)際貿(mào)易融資的必要性，主要從對(duì)

5、外貿(mào)企業(yè)和對(duì)我國(guó)進(jìn)出口事業(yè)的作用來(lái)論述。最后介紹了本文的研究思路。 正文部分第一章是從理論上為貿(mào)易融資研究做一個(gè)鋪墊。對(duì)貿(mào)易融資的定義和特點(diǎn)加以分析，貿(mào)易融資屬手融資領(lǐng)域的債務(wù)性融資，但是其不同于傳統(tǒng)融資方式的特點(diǎn)，它具有“自我償付”性，并且不會(huì)增加企業(yè)的破產(chǎn)成本。而貿(mào)易融資的發(fā)展則離不開(kāi)一定的國(guó)際經(jīng)濟(jì)背景，即國(guó)際金融市場(chǎng)和國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，隨之而來(lái)的則是資本的全球性流動(dòng)，這些都為國(guó)際貿(mào)易融資的發(fā)展提供了先決條件。 接

6、下來(lái)從中小外貿(mào)企業(yè)資金缺口、國(guó)際支付結(jié)算方式與貿(mào)易融資的聯(lián)系以及貿(mào)易融資市場(chǎng)三個(gè)方面對(duì)貿(mào)易融資作了理論介紹。同時(shí)也從國(guó)內(nèi)外兩個(gè)方面對(duì)以前的研究進(jìn)行綜述。 第二章對(duì)主要的貿(mào)易融資方式的特點(diǎn)加以比較，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)要想很好的利用貿(mào)易融資工具，就必須了解和熟悉具體融資方式的特點(diǎn)，才能根據(jù)本企業(yè)的具體業(yè)務(wù)進(jìn)行選擇利用。本文分簡(jiǎn)單貿(mào)易融資和結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資以及進(jìn)口融資和出口融資兩個(gè)角度進(jìn)行比較分析，分別闡述了其特點(diǎn)，同時(shí)也將各種貿(mào)易融資工具的介

7、紹包含其中。其次對(duì)于企業(yè)說(shuō)，融資成本是進(jìn)行融資時(shí)的重要影響因素。雖然對(duì)于大部分貿(mào)易融資來(lái)說(shuō)，其融資成本低于傳統(tǒng)貿(mào)易融資，但是企業(yè)必須掌握貿(mào)易融資成本的構(gòu)成，這樣才能更好的控制成本和風(fēng)險(xiǎn)。本章結(jié)尾介紹了貿(mào)易融資成本的構(gòu)成。 第三章承接上一章從企業(yè)的角度來(lái)討論如何運(yùn)用具體的融資工具。對(duì)于外貿(mào)企業(yè)來(lái)說(shuō)，能夠根據(jù)自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)來(lái)合理的安排融資工具不僅能夠獲得足夠的流動(dòng)資金來(lái)擴(kuò)大業(yè)務(wù)，也可以利用融資工具來(lái)規(guī)避?chē)?guó)際貿(mào)易中的一些風(fēng)險(xiǎn)，如匯率波動(dòng)

8、帶來(lái)的損失。 本章首先提出了利用融資工具的三原則：融資成本最低原則、融資風(fēng)險(xiǎn)最低原則、融資與貿(mào)易方式相結(jié)合原則。然后介紹了國(guó)外企業(yè)利用貿(mào)易融資工具的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)以供借鑒。 在此基礎(chǔ)上重點(diǎn)研究了我國(guó)企業(yè)對(duì)貿(mào)易融資工具的利用，包括簡(jiǎn)單的單項(xiàng)融資工具運(yùn)用以及組合的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資工具運(yùn)用，根據(jù)不同的情況提出了一些具體的融資工具組合并分析其特點(diǎn)和需要注意的地方。在最后一部分分析了控制融資成本的措施，使其更具有可操作性。 第四章

9、從我國(guó)實(shí)際情況出發(fā)論述了發(fā)展貿(mào)易融資過(guò)程中所存在的問(wèn)題。首先是對(duì)我國(guó)外貿(mào)發(fā)展進(jìn)行說(shuō)明，通過(guò)貿(mào)易額占GDP比重的不斷增加，進(jìn)出口商品結(jié)構(gòu)的變化和貿(mào)易方式的變化三個(gè)方面描述了我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的不斷發(fā)展。其次介紹了我國(guó)政策性的出口信用機(jī)構(gòu)：進(jìn)出口銀行和中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司的發(fā)展。在此基礎(chǔ)上提出了我國(guó)外貿(mào)企業(yè)利用貿(mào)易融資過(guò)程中所存在的主要問(wèn)題，主要集中在企業(yè)、銀行、政策性機(jī)構(gòu)三個(gè)方面。其中以企業(yè)為主，提出其問(wèn)題是信用評(píng)價(jià)體系沒(méi)有建立導(dǎo)致海外壞賬率較

10、高；因人才的缺乏導(dǎo)致企業(yè)不熟悉融資產(chǎn)品特點(diǎn)及其組合使用，也無(wú)法提出合適本企業(yè)的融資策略，因而只能被動(dòng)等待銀行的服務(wù)，融資成本也無(wú)法得到有效控制；企業(yè)自身素質(zhì)有待提高，信用度需要繼續(xù)加強(qiáng)，在國(guó)際貿(mào)易中的結(jié)算手段也要?jiǎng)?chuàng)新，學(xué)習(xí)利用非信用證結(jié)算方式。 作為貿(mào)易融資中的另一方，我國(guó)銀行的問(wèn)題主要集中在業(yè)務(wù)創(chuàng)新上，銀行所開(kāi)展的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)簡(jiǎn)單，無(wú)法適應(yīng)各種不同的需求，對(duì)于企業(yè)較為復(fù)雜的融資業(yè)務(wù)不能滿足。在我國(guó)金融業(yè)全面開(kāi)放的今天，這嚴(yán)重限

11、制了銀行的發(fā)展，在面對(duì)國(guó)外銀行業(yè)先進(jìn)的服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)下，銀行需要不斷開(kāi)拓創(chuàng)新，立足本土實(shí)際開(kāi)發(fā)出更多的貿(mào)易融資產(chǎn)品。另外我國(guó)銀行業(yè)的服務(wù)對(duì)象主要集中在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)和大型企業(yè)，對(duì)中小外貿(mào)企業(yè)的支持不夠，這也限制了銀行業(yè)務(wù)的進(jìn)一步擴(kuò)大，在這一點(diǎn)上國(guó)外銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制手段較為先進(jìn)，產(chǎn)品也更豐富，可以滿足中小企業(yè)的需要，這是國(guó)內(nèi)銀行應(yīng)該學(xué)習(xí)借鑒的。除此之外，銀行融資產(chǎn)品的流動(dòng)性不夠也是制約銀行提供融資服務(wù)的一個(gè)因素。 作為貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中的輔助方

12、，政策性信用機(jī)構(gòu)在我國(guó)的運(yùn)營(yíng)時(shí)間還不長(zhǎng)，進(jìn)出口銀行成立于1994年，而出口信用保險(xiǎn)公司成立于2001年，其對(duì)我國(guó)的外貿(mào)滲透率遠(yuǎn)低于國(guó)際平均水平。而兩者在業(yè)務(wù)定位上還有不明確的地方。 針對(duì)這些問(wèn)題，文章從企業(yè)、銀行、政策性機(jī)構(gòu)三者的角度分別提出了一些建議和措施。 本文在以下幾個(gè)方面具有創(chuàng)新之處： 首先與以往研究貿(mào)易融資主要集中關(guān)注銀行相比，本文的研究重點(diǎn)放在企業(yè)上，從企業(yè)的角度出發(fā)來(lái)研究貿(mào)易融資所存在的問(wèn)題并提出解