我國上市公司會計盈余謹慎性的實證研究.pdf

1、在我國，對謹慎性原則的關(guān)注僅是近十年的事，1993年開始正式實施的《企業(yè)會計準則》將謹慎性原則作為會計確認和計量的一項基本原則，以后隨著會計制度(準則)不斷完善，對謹慎性也越來越重視，2006年頒布的新準則中明確了所有資產(chǎn)減值處理的一般適用原則，并對其具體規(guī)范的范圍作了進一步界定，規(guī)定了進行減值測試的前提、按資產(chǎn)組計提減值準備和計提商譽減值準備的方法，由此可以看出政府對謹慎性的重視，但我國證券市場上頻頻發(fā)生的會計造假行為似乎表明上市公司

2、會計盈余普遍缺乏謹慎性。 基于這種情況，本文在對盈余謹慎性的內(nèi)涵及相關(guān)影響因素進行理論探討的基礎(chǔ)上，從三個不同但又相互關(guān)聯(lián)的角度對我國上市公司會計盈余謹慎性進行了較詳細的分析。其中的盈余及時性分析表明，會計盈余與股票收益率基本上呈正相關(guān)關(guān)系，并且會計盈余對“壞消息”的反映及時程度明顯大于對“好消息”的反映，說明會計盈余總體上是具有謹慎性的，能及時反映相應的好壞消息。 在盈余的持續(xù)性分析中，前后期會計盈余變化呈現(xiàn)出不對稱性

3、，即負會計盈余變化比正會計盈余變化具有更大的反轉(zhuǎn)率，對前一結(jié)論進行了驗證。同時，本文的研究發(fā)現(xiàn)，前后期經(jīng)營現(xiàn)金流量變化與總應計項間呈負相關(guān)關(guān)系，對盈余謹慎性作了進一步的檢驗。但在區(qū)分正負經(jīng)營現(xiàn)金流量變化的分析中，并沒有提供一致的證據(jù)，說明謹慎性程度在經(jīng)營現(xiàn)金流量增加和減少的公司中有所區(qū)別，所以對于經(jīng)營現(xiàn)金流量下降的公司，我們在考察會計盈余時，更應當多關(guān)注現(xiàn)金流量對會計盈余信息的補充作用。本文的所有模型都進行了對資產(chǎn)規(guī)模分組的敏感性分析，