商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化選擇問題研究.pdf

1、銀行業(yè)現(xiàn)代化和全球化對銀行風險資本的要求越來越高,商業(yè)銀行除了要具備科學的管理理念、方法、手段和產(chǎn)品外,更需要具備的是資本約束下的發(fā)展觀,具體體現(xiàn)為對銀行風險資本的管理。要改變目前銀行業(yè)的風險資產(chǎn)與資本雙擴張為特征的粗放式外延型的業(yè)務(wù)發(fā)展模式,需要運用多種手段走出一條集約化內(nèi)涵式的資產(chǎn)與資本相適應的業(yè)務(wù)發(fā)展之路。其中信貸資產(chǎn)證券化不失為當前商業(yè)銀行突破資本“瓶頸”的有效手段。對商業(yè)銀行而言,信貸資產(chǎn)證券化可以作為流動性管理工具、資本管理

2、工具、融資工具以及贏利工具。信貸資產(chǎn)證券化的初始環(huán)節(jié)是證券化資產(chǎn)的選擇,它不僅直接影響整個運作流程的復雜程度,而且對證券化的作用效果起著決定性的作用。本文以此為切入點,并通過建行的實際案例的討論,分析商業(yè)銀行在發(fā)展信貸資產(chǎn)證券化中存在的障礙,研究銀行如何在不同的約束條件下,通過信貸資產(chǎn)證券化的選擇(特別是選擇適合的證券化資產(chǎn)),來充分發(fā)揮資產(chǎn)證券化在提高流動性、增加資本充足率、以及低成本融資等方面的作用,同時根據(jù)分析提出了相應的政策建議