我國商業(yè)銀行信用風險的形成機制與量化研究.pdf

1、勿庸置疑，作為金融體系最主要組成部分的商業(yè)銀行，在其經(jīng)營管理過程中，面臨著各種各樣的金融風險——諸如利率風險、市場風險、信用風險、流動性風險等。然而，20世紀90年代以來，隨著金融全球化趨勢的加快及金融管制的進一步放松，信用風險逐漸成為對商業(yè)銀行影響最大的風險之一。 確切而言，信用風險的研究在國際學術界已經(jīng)擁有較強的理論基礎，各種方法也在近些年來如雨后春筍般涌現(xiàn)。但我國由于舊經(jīng)濟體制的原因，在這一領域的發(fā)展尚屬初級階段，各種方法

2、的研究，也大都是在借鑒國外比較成熟模式的基礎上，對國內(nèi)商業(yè)銀行面臨的信用風險進行分析，還未形成真正適合國內(nèi)商業(yè)銀行信用風險防范與量化研究的理論體系。 本文在分析了國內(nèi)外商業(yè)銀行信用風險管理現(xiàn)狀的基礎上，主要從兩個方面對這個課題進行了研究。第一個方面是從微觀機制角度分析商業(yè)銀行產(chǎn)生信用風險的原因及如何對其進行防范。在這部分，本文主要運用博弈論與信息經(jīng)濟學的方法，對銀行與企業(yè)在貸款申請階段的不完全信息動態(tài)博弈與在貸款歸還階段的完全信

3、息動態(tài)博弈進行了一系列研究，從而得出有效控制企業(yè)貸款申請階段提出的收益率及貸款歸還階段銀行的催款成本、企業(yè)違約的損失、銀行對企業(yè)的懲罰等一系列指標，將會有效的減少銀行信用風險的產(chǎn)生。第二個方面是從定量的角度對商業(yè)銀行信用風險的測量方法進行了初步探討。在這部分，本文首先介紹了當今國際上比較流行的幾種信用風險量化研究方法并對其進行了優(yōu)劣比較，主要包括期權推理法、信用度量制法、信用風險附加法等；接著，研究了幾種方法對我國商業(yè)銀行信用風險量化管