我國(guó)金融制度變遷的路徑依賴與績(jī)效影響分析.pdf

1、金融在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來越重要的作用。我國(guó)金融體制改革始于黨的十一屆三中全會(huì)以后，與我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的整體進(jìn)程同步，金融體制改革大大促進(jìn)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。但也要看到，目前我國(guó)金融體制中尚存一些不能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)發(fā)展的問題。隨著我國(guó)加入WTO，我國(guó)金融將面臨著更為嚴(yán)峻的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，如何盡快地建立和完善適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代金融制度，成為我國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)改革的重中之重。經(jīng)過二十余年的改革，中國(guó)金融制度變遷形成了獨(dú)特的路徑依賴行，并影響著

2、中國(guó)金融制度的進(jìn)一步改革，研究這一變遷路徑存在的問題及其對(duì)今后金融制度變遷的影響，對(duì)于避免制度變遷的效率損失、保持制度變遷的健康發(fā)展和找出金融體制的弊病、建立有效的金融制度具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。 本文研究的基本思路是：首先介紹了我國(guó)計(jì)劃金融體制的形成、發(fā)展及特點(diǎn)，并分析計(jì)劃金融體制的弊端，對(duì)其績(jī)效進(jìn)行了評(píng)價(jià)。然后介紹了改革開放以來我國(guó)金融制度變遷的主要內(nèi)容，文中將我國(guó)金融制度變遷的過程分為四個(gè)階段，并對(duì)每一階段制度變遷的特點(diǎn)

3、作了歸納。在這一基礎(chǔ)上，著重分析了我國(guó)金融制度變遷中的路徑依賴現(xiàn)象，并就路徑依賴形成的前提、原因進(jìn)行了探討。接著，就路徑依賴的幾個(gè)方面對(duì)經(jīng)濟(jì)金融的績(jī)效影響作了分析。最后就如何克服我國(guó)金融制度變遷中的路徑依賴提出了自己的一些看法，本文認(rèn)為我國(guó)金融改革的總體方向是金融深化，但在操作過程中要結(jié)合對(duì)金融的約束穩(wěn)步進(jìn)行。 本文的基本框架及主要內(nèi)容、觀點(diǎn)如下： 引言部分：對(duì)現(xiàn)有的研究成果進(jìn)行文獻(xiàn)綜述從而建立研究的邏輯起點(diǎn)，指出現(xiàn)有文

4、獻(xiàn)在研究該問題上的不足之處，并就本文的研究思路作了簡(jiǎn)介。 第一部分：介紹關(guān)于制度變遷、路徑依賴與經(jīng)濟(jì)績(jī)效的基本理論。指出制度是人們?cè)谏鐣?huì)、政治、經(jīng)濟(jì)方面活動(dòng)的約束激勵(lì)規(guī)則，制度是不穩(wěn)定的，制度總是處于靜態(tài)與動(dòng)態(tài)的不斷變化過程中。制度變遷具有路徑依賴性，路經(jīng)依賴有兩種，一種是良性的路徑依賴，一種是惡性的路徑依賴。形成路徑依賴的深層原因是利益因素，不同利益集團(tuán)相互博弈決定著制度變遷的方向。制度績(jī)效是制度與具體的要素結(jié)合后的結(jié)果，是一

5、種“適應(yīng)性”的效率，金融績(jī)效就是這樣一種制度績(jī)效。 第二部分：我國(guó)金融制度的演進(jìn)及其特點(diǎn)。首先介紹了我國(guó)計(jì)劃金融體制的形成、發(fā)展。然后對(duì)計(jì)劃金融特點(diǎn)作了歸納，認(rèn)為計(jì)劃金融有五個(gè)特點(diǎn)，即：運(yùn)行方式一元化、信貸計(jì)劃化、運(yùn)作行政化、貨幣傳導(dǎo)機(jī)制簡(jiǎn)單直接化、宏觀調(diào)控方式被動(dòng)化。在此基礎(chǔ)上對(duì)計(jì)劃金融體制的效率和弊端做出分析，認(rèn)為計(jì)劃金融體制是適應(yīng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的，但不適于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)。本文把我國(guó)金融制度改革劃分為四個(gè)階段，即：七年的準(zhǔn)備探索階段、十

6、年的制度框架構(gòu)建階段、四年的調(diào)整、充實(shí)和深化階段、入世后的加快改革階段，并對(duì)每個(gè)階段的內(nèi)容和特點(diǎn)作了概括。 第三部分：改革開放以來我國(guó)金融制度變遷的路徑依賴及因素分析。在分析了我國(guó)金融制度變遷的特點(diǎn)的之后，本部分開始重點(diǎn)分析制度變遷的路徑依賴現(xiàn)象。我國(guó)金融體制變遷的路徑依賴主要體現(xiàn)在強(qiáng)制性、漸進(jìn)性、滯后性、產(chǎn)權(quán)改革的單一性以及變遷模式上對(duì)經(jīng)濟(jì)模式的模仿性等幾個(gè)方面，政府在改革中起主宰作用。我國(guó)經(jīng)濟(jì)的改革是一種自上而下的改革模式，

7、而政府選擇漸進(jìn)式的改革道路，也符合政府在整個(gè)社會(huì)中所扮演的角色。滯后性的形成是既得利益集團(tuán)相互博弈的結(jié)果。然后又從具體內(nèi)容方面分析了我國(guó)金融體制變遷所具有的另外兩個(gè)特點(diǎn)，一是產(chǎn)權(quán)單一的問題，20多年的產(chǎn)權(quán)改革，始終沒有擺脫公有產(chǎn)權(quán)的范圍；二是金融改革模式對(duì)經(jīng)濟(jì)改革模式的模仿。對(duì)金融體制變遷的路徑依賴的現(xiàn)象及每個(gè)現(xiàn)象所形成的因素作了分析后，本文又從理論高度對(duì)形成路徑依賴現(xiàn)象的因素作了深入探討，指出利益機(jī)制是路徑形成的根本原因，產(chǎn)權(quán)機(jī)制又是

8、利益機(jī)制形成的前提條件，而“成本——收益比較”又是路徑依賴形成的現(xiàn)實(shí)原因。 第四部分：我國(guó)金融制度變遷的路徑依賴與經(jīng)濟(jì)績(jī)效。從路徑依賴的幾個(gè)方面對(duì)金融績(jī)效的影響分別做了分析。強(qiáng)制性使金融機(jī)構(gòu)的效率低下，業(yè)務(wù)能力差，并導(dǎo)致金融市場(chǎng)的不健全和金融“尋租”的出現(xiàn)。漸進(jìn)性使得一些根本性、關(guān)鍵性的問題沒有解決，大量不良資產(chǎn)的形成與利率、匯率制度的不健全都是因?yàn)闈u進(jìn)性的改革方式造成的。滯后性的變遷使得正式金融不能滿足經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，特別是不能滿

9、足民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，并促進(jìn)了非金融正式制度的發(fā)展。在金融改革問題上，產(chǎn)權(quán)問題是關(guān)鍵，而我國(guó)金融改革在產(chǎn)權(quán)改革上卻進(jìn)步緩慢，始終擺脫不了所有制的限制。在本部分最后，對(duì)我國(guó)金融的效率作了總體的分析評(píng)價(jià)，認(rèn)為我國(guó)金融的效率總體來看還存在諸多不理想的方面。 第五部分：如何克服路徑依賴對(duì)經(jīng)濟(jì)金融的負(fù)面影響。首先談到入世對(duì)我國(guó)金融制度變遷的路徑依賴的影響，認(rèn)為入世對(duì)打破路徑依賴具有積極作用，可以加快我國(guó)金融改革的步伐。然后就打破路徑依賴的

10、具體對(duì)策提出了幾點(diǎn)建議，即：健全法制、從強(qiáng)制性變遷向誘致性變遷的轉(zhuǎn)變、改變制度變遷的雙軌制狀態(tài)，并在此基礎(chǔ)上指出，我國(guó)金融改革的總體方向應(yīng)是在深化金融體制改革的過程中，要注意適當(dāng)?shù)慕鹑诩s束來保持金融改革的穩(wěn)步進(jìn)行。 最后部分：對(duì)本文的內(nèi)容作了簡(jiǎn)要總結(jié)和評(píng)價(jià)，主要?jiǎng)?chuàng)新觀點(diǎn)是：在對(duì)我國(guó)金融制度變遷的路徑依賴的認(rèn)識(shí)上，強(qiáng)調(diào)了我國(guó)金融制度變遷在產(chǎn)權(quán)問題上的路徑依賴性；指出金融制度對(duì)經(jīng)濟(jì)制度的“模仿”，也是路徑依賴的一個(gè)特點(diǎn)；強(qiáng)調(diào)入世對(duì)于