基本面分析報告-證券投資實務

1、,——《股票的基本面分析》 單元教學設計,,《證券投資實務》課第8單元,基本信息,課程針對的崗位：投資顧問課程項目：股票投資單元標題：股票的基本面分析單元教學學時 ：4在整體設計中的位置 ：第8次,單元（任務）目標：,能力目標 ： 1.能夠根據(jù)經濟環(huán)境、公司經營狀況判斷個股走勢；（100%學生達到） 2.能夠根據(jù)經濟運行態(tài)勢對證券市場運行狀況做出分析判斷；（80%學生達到）

2、 3.通過資料的搜集、整理與分析，培養(yǎng)學生獨立搜集、處理信息、獨立獲取知識的能力。 （100%學生達到） 知識目標 ： 1.掌握基本面分析的邏輯思路和具體步驟； 2.把握宏觀經濟狀況、行業(yè)狀況、公司經營管理狀況對股票價格的影響。 素質目標 ： 1.通過團隊合作的方式，使學生具有良好的交流溝通能力和團隊合作精神； 2.通過對上市公司財務狀況的分析，培養(yǎng)學生嚴謹?shù)墓ぷ髯黠L。,單元情境,

3、客戶錢女士是一位“老”股民，她打算投資股票市場，而其對股票投資分析一無所知。以往都是聽從一些小道消息，結果是屢戰(zhàn)屢敗，損失慘重。最近，有人告訴她 “XX股票”要大漲，建議其購買。她有些糾結。 眾所周知，進行股票投資，首先要進行股票的基本面分析。作為投資顧問的你，如何向錢女士就“XX股票”的基本面提出建議？,布置任務,以小組為單位完成“所選股票”基本面分析報告，從而能夠運用基本面分析方法研判個股行情，并向客戶提出投資建議。案例

4、導入：巴菲特的選股思路角色：學生（投資顧問）,能力訓練任務分解,任務1.資料匯總——以小組為單位對前期課上課下搜集的資料進行匯總。任務2.看盤——觀察“XX股票”近期的行情走勢。任務3.基本面分析——分析影響“XX股票”行情走勢的因素。 分析思路：微觀（企業(yè)）——中觀（所屬行業(yè)和板塊）——宏觀（經濟政治）任務4.行情走勢預測——分析“XX股票”后續(xù)行情走勢并提出投資建議。任務5.撰寫、提交報告——完成“XX股票”基本

5、面分析報告。,一、前期準備資料的匯總,前期準備——關于宏觀分析資料,1.當前的一些宏觀經濟指標： GDP、失業(yè)率、通貨膨脹率、消費者的消費水平、意愿和變化；2.當前宏觀經濟政策： 1）貨幣政策：再貼現(xiàn)率、存款準備金率、公開市場業(yè)務； 2）財政政策 3）產業(yè)政策：國家對農業(yè)采取的支持政策、國際對房地產的限制性措施。3.國際經濟形勢,前期準備——關于行業(yè)和板塊分析的資料,1.我國行業(yè)的門類狀況；（重點關注

6、：金融、地產、環(huán)保、農業(yè)、石化、醫(yī)藥）2.我國股票的板塊分類；（重點關注：低碳經濟、醫(yī)藥生物、電力板塊、教育傳媒、人民幣升值、房地產 ）3.個股所屬行業(yè)的市場結構、生命周期等。,前期準備——關于公司分析的資料,1.公司管理層的管理能力——管理層的行業(yè)資歷、以往業(yè)績、口碑、學歷、管理層薪酬設計等；2.公司的股東背景（大股東或控股股東）；3.公司的品牌、技術水平、競爭能力、行業(yè)地位以及銷售能力；4. 公司的財務狀況（三大財務報表、

7、主要財務比率）。,二、看盤,——觀察“所選股票” 近期的行情走勢,,了解該股成交量、市盈率、換手率、日K線、周K線、月K線等,三、基本面分析,——基本面分析的 邏輯思路和步驟,基本面分析的邏輯思路,,,,,,基本面分析具體步驟,1.找準基本面分析的基本邏輯，以此為線索，展開對基本因素的全面有序分析；2.公司分析——分析公司自身經營管理狀況對公司股票價格的影響；（案例：閱讀財務報告的

8、竅門） 3.行業(yè)和板塊分析——分析公司所處的行業(yè)的市場結構、和生命周期等；（案例：行業(yè)投資的選擇）4.宏觀分析——分析宏觀政治經濟態(tài)勢及宏觀經濟政策對股票價格的影響。,四、行情走勢預測,1.參考閱讀專家對股票后市行情預測分析的報告模板；2.依據(jù)影響“所選股票” 行情走勢的宏觀、中觀、微觀因素，對“所選股票”后續(xù)行情走勢作出預測。3.根據(jù)對“所選股票”后續(xù)行情走勢的預測，給錢女士提出投資建議。,五、撰寫、提交報告,報告格式（例）,

9、工商銀行（601398） 股票基本面分析報告 秀逗組合團隊成員名單：林立、 趙雪、關平、劉爽正文 一、工商銀行（601398）的近期走勢（圖+文字） 二、影響工商銀行行情走勢的因素分析 三、工商銀行后續(xù)行情走勢預測 四、結論參考資料：,教師抽查、點評,注：1.此報告為股票投資分析報告的一部分，教師在此不進行打分；但組長對成員的參與情況要進行綜合評價（具體見下頁表格）。