利率市場化進(jìn)程中國有銀行省級分行利率風(fēng)險管理問題研究.pdf

1、近年，隨著利率管制的逐漸放寬，我國利率市場化的進(jìn)程正逐年加快。銀行作為經(jīng)營貨幣資金的企業(yè)，其經(jīng)營狀況與利率市場化進(jìn)程息息相關(guān)。為分析利率市場化對銀行的影響，探討銀行應(yīng)采取的對策，本文從國有銀行省級分行角度出發(fā)，簡述了利率市場化對商業(yè)銀行的機遇和挑戰(zhàn)，分析了國有銀行省級分行利率風(fēng)險的表現(xiàn)和利率風(fēng)險管理中存在的問題，提出了國有銀行省級分行加強利率風(fēng)險管理的近期和中長期策略。 前言，簡要回顧了我國近年利率改革的進(jìn)程，通過對內(nèi)外部形勢的

2、分析，得出了利率市場化進(jìn)程將進(jìn)一步加快的結(jié)論，并初步預(yù)測了我國后一段時期利率市場化改革的進(jìn)度。 第一章，主要分析了利率市場化對銀行的機遇和挑戰(zhàn)。從長遠(yuǎn)看，利率市場化對銀行主要有三大機遇：一是有利于增強定價能力和競爭能力；二是有利于增加主動匹配資產(chǎn)與負(fù)債的手段；三是有利于開展產(chǎn)品創(chuàng)新。同時，利率市場化對我國銀行又是一次嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，主要體現(xiàn)在以下方面：一是利差空間將進(jìn)一步縮?。欢鞘袌龈偁帉⑦M(jìn)一步擴展和升級；三是經(jīng)營風(fēng)險將明顯加大，

3、特別是利率風(fēng)險將日益突出，這也是挑戰(zhàn)的集中體現(xiàn)。通過分析說明，近期內(nèi)利率市場化對銀行的挑戰(zhàn)大于機遇。 第二章，主要探討了國有銀行省級分行利率風(fēng)險管理存在的問題。首先，簡析了銀行利率風(fēng)險的七種表現(xiàn)形式：成熟期不匹配風(fēng)險、收益曲線風(fēng)險、基本點風(fēng)險、隱性信用風(fēng)險、期限選擇權(quán)風(fēng)險、操作風(fēng)險、派生性風(fēng)險，并且結(jié)合國有銀行的實際進(jìn)行了分析。然后，分析了國有銀行省級分行利率風(fēng)險管理機制存在的問題，主要體現(xiàn)為幾個“缺乏”：一是缺乏市場化的利率風(fēng)

4、險管理理念，二是缺乏科學(xué)合理的利率決策機制；三是缺乏利率風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)；四是缺乏完備的資金要素定價機制；五是缺乏有效的風(fēng)險控制和風(fēng)險規(guī)避機制；六是缺乏有效的激勵約束機制；七是缺乏利率風(fēng)險管理專業(yè)技術(shù)人才。 第三章主要探討國有銀行省級分行利率風(fēng)險管理的近期策略——建立貸款定價機制。首先，使用供需曲線簡述了貸款定價的基本理論，并分析了影響貸款定價的基本要素。然后，結(jié)合省級分行的實際，分兩種情況探討了現(xiàn)有條件下貸款定價的方法。一是適于單

5、一貢獻(xiàn)客戶的成本收益法，提出了一個基本公式：貸款目標(biāo)利率=貸款資金成本及應(yīng)攤稅費*(1+貸款風(fēng)險溢價率)+目標(biāo)利潤率。其中，對貸款風(fēng)險溢價率進(jìn)行了重點探討，由于目前省級分行的貸款違約概率和違約損失率等關(guān)鍵指標(biāo)還難以科學(xué)測定，因此本文提出了在評估貸款風(fēng)險區(qū)間的基礎(chǔ)上估算風(fēng)險溢價率的方法。二是適于全面貢獻(xiàn)客戶的綜合貢獻(xiàn)度法，提出了通過綜合測算其存、貸款和中間業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)三方面的收益來確定貸款定價的方法。 第四章，主要探討國有銀行省級分行