紡織服裝行業(yè)全球變 局下的中國產(chǎn)業(yè)趨勢，紡織服裝篇

1、目錄中美紡織制衣領(lǐng)域貿(mào)易現(xiàn)狀......................................................................................................................................3美國是中國服裝的第一大出口市場........................................................

2、............3……但美國服裝業(yè)對中國進口依賴程度更高.............................................................4貿(mào)易摩擦對國內(nèi)制衣企業(yè)的潛在影響..............................................................................................................

3、..........5短期影響：價格因素主導(dǎo)............................................................................5中長期影響：產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移勢在必行......................................................................5企業(yè)面臨的危與機............................

4、........................................................................................................................6機遇：客戶對供應(yīng)商精挑細(xì)選........................................................................6挑戰(zhàn)：海外擴張具體執(zhí)行存在

5、難度....................................................................7代表企業(yè)案例：申洲國際..........................................................................................................................................

6、8圖表圖表1:中國服裝及衣著附件分地區(qū)歷史出口額............................................................3圖表2:中國針織衣物出口市場分布......................................................................3圖表3:美國服裝及衣著附件分地區(qū)歷史進口額...........................

7、.................................4圖表4:美國針織衣物進口市場分布......................................................................4圖表5:越南紡織業(yè)發(fā)展概況及工業(yè)園分布................................................................5圖表6:全球運動服飾領(lǐng)軍品牌供

8、應(yīng)商規(guī)模不斷收縮........................................................6圖表7:Nike供應(yīng)商構(gòu)成呈現(xiàn)優(yōu)質(zhì)化趨勢..................................................................6圖表8:全球各國紡織行業(yè)單位勞動力成本（2014）...........................................

9、............7圖表9:申洲國際海內(nèi)外產(chǎn)能布局........................................................................8圖表10:申洲國際各地工廠面料產(chǎn)能概述及展望...........................................................8圖表11:申洲國際成本拆分........................

10、.....................................................9圖表12:申洲國際寧波、越南、柬埔寨用工工資水平.......................................................9圖表13:申洲國際收入、凈利增速及有效稅率.............................................................9圖表1

11、4:申洲國際收入拆分：按客戶所在地...............................................................9圖表15:海外工廠一覽................................................................................10圖表16:可比公司估值...................................

12、.............................................11……但美國服裝業(yè)對中國進口依賴程度更高從美國進口角度考慮，中國紡織制衣企業(yè)是美國服裝市場的重要供應(yīng)方。以TradeMap統(tǒng)計的針織及非針織服裝衣著附件計，2017年美國服裝進口1214億美元，其中自中國進口占總額之比高達(dá)36.2%。目前前四大對美紡織品服裝出口國為中國、越南、孟加拉及印尼，占比分別為36.2%、14.2%、6.1%及5.7%。越

13、南作為美國第二大紡織品服裝進口市場，因其產(chǎn)業(yè)配套相對完善、生產(chǎn)成本低、勞動力充裕等，最有可能承接訂單的轉(zhuǎn)移。但目前即便面臨貿(mào)易摩擦的不確定性，中國對美出口仍占有絕對優(yōu)勢。綜合以上，中美在紡織服裝領(lǐng)域互為重要貿(mào)易國，但美國品牌服飾企業(yè)對中國供給的依存度要高于中國制造型企業(yè)對美國需求的依存度。圖表3:美國服裝及衣著附件分地區(qū)歷史進口額100000900008000070000600005000040000300002000010000020

14、10201120122013201420152016201745%40%35%30%25%20%15%10%5%0%進口自中國（左軸）進口自其他國家地區(qū)（左軸）進口自中國占比（右軸）資料來源：TradeMap，圖表4:美國針織衣物進口市場分布資料來源：TradeMap（百萬美元）38.0%39.8%38.3%38.2%37.8%36.9%36.2%33.0%5210254080568135118645502503254984041429