標的股票價格服從混合過程的期權(quán)定價公式及數(shù)值方法.pdf

1、文章首先從著名的布萊克-斯科爾斯期權(quán)定價公式（B-S定價公式）入手,詳細地闡述了衍生證券價格所服從的B-S偏微分方程的推導(dǎo)過程,以及由B-S方程推出B-S定價公式的方法,并分析了這個定價公式的不足之處.針對這個不足,文章將在改變B-S定價公式中一個基本假設(shè)的基礎(chǔ)上,推導(dǎo)出一種新型的期權(quán)定價模型.首先,在第三章以股票為例詳細分析了衍生產(chǎn)品標的物價格的走勢狀況,先分別對馬爾科夫跳躍過程和Ito過程進行了較為詳細的分析,而后在經(jīng)典的股票價格服

2、從對數(shù)正態(tài)分布的假設(shè)基礎(chǔ)之上,加入了馬爾科夫跳躍過程,將二者復(fù)合后得到了一個新型的混合過程,并推導(dǎo)出了一個股價走勢的分布模型,即假設(shè)股票價格的行為模式是一個混合過程.在第三章的后半部分,文章對深滬兩地股市的綜合股價指數(shù)以及深市中一支股票（深能源）的實際價格進行計算,以實際數(shù)據(jù)驗證了混合分布相對于對數(shù)正態(tài)分布的優(yōu)勢性.基于這個分布模型,在第四章文章進而推出了標的股票價格服從混合分布的衍生證券價格所服從的偏微分方程.然后,沿用在第三章中推出