中國可轉換公司債券實務研究.pdf

1、西南財經大學碩士學位論文中國可轉換公司債券實務研究姓名：向武申請學位級別：碩士專業(yè)：工商管理指導教師：陳乙副20000401中國可轉換公司債券實務研究作肯：向武兆90頁第一3頁接著從宏觀金融政策，經濟金融法規(guī)的角度描述了我國正處于由“金融壓制”向“金融自由化”方向發(fā)展中，在金融政策方面我國引入可轉換公司債券是可行的。在經濟會融法規(guī)的制定完善方i=fIi也取得了很大成就，頒布了‘公司法》、《證券法》和《町轉換公卅債券管理暫行辦法》等一系列

2、重要的經濟法規(guī)，這為我國引入可轉換公司債券提供了法律法規(guī)方面的保證。本文接著論述了我困資奉市場目前的現狀，闡明了資本市場在市場規(guī)模、中介機構等方mf都有了很大的進步，在我國企業(yè)融資，在合理配置資源中發(fā)揮了越來越大的作用：可轉換公司債券的引入對于促進我豳資本市場的發(fā)展，豐富我國金融商品方面具有重要的意義。接著，本文從會融創(chuàng)新的角度闡明了我國引入金融商品，要適應我國國有企業(yè)融資的需要，促進國有企業(yè)的發(fā)展。目前，比較適合的金融商品就是可轉換公

3、司債券。第二章主要介紹了可轉換公司債券在我國的實務問題。上一章完成了引入可轉換公司債券的可行性和必要性分析以后，本章就進入了可轉換公司債券的實際操作階段。在說明可轉換公司債券的基本概念和一般特征以后，分析可轉換公司債券的發(fā)行選擇。接著說明可轉換公司債券的設計思想，最后進入可轉債的核心部分，價值分析。無論站在發(fā)行公司還是站在投資者的角度，可轉債的價值部分都是核心，才能使籌資者確定合理的條款，以合適的成本發(fā)行或修iF條款，而投資者可以據此判