中國證券投資基金財務問題研究.pdf

1、西南財經大學碩士學位論文中國證券投資基金財務問題研究姓名：王萍申請學位級別：碩士專業(yè)：會計學指導教師：余海宗20010501方法探討基金在財務主體、財務目標、理財環(huán)境、財務管理內容以及財務管理體制等財務一般理論問題上的特殊之處。最后，考察基金財務的發(fā)展歷史和現狀，并針對現狀提出若干比較具體的建議。全文共分四部分，主要內容如下：第一章是對基金的概述，分三節(jié)介紹基金的特征與分類、基金的形成與發(fā)展、基金在我國的發(fā)展意義與前景?；鹗且环N利益共

2、享、風險共擔的集合證券投資方式，它通過發(fā)行基金單位集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用，進行股票、債券等金融工具投資?；鸨举|上屬于金融信托，具有集中小額資金、組合投資、分散風險、專家理財、品種多、流動性強等特點。根據組織形式和基金券的變現方式，基金可分為公司型和契約型，封閉式和開放式，這是對財務最有影響的兩種分類。基金起源于英國，但發(fā)展于美國。當前在我國發(fā)展基金有利于證券市場的穩(wěn)定，能為金融市場的發(fā)展提供穩(wěn)定的資

3、金來源渠道，能為投資者提供新的投資渠道，優(yōu)化社會資源的配置。展望未來，我國的基金必將以開放式基金為主流，基金品種呈現多樣化，基金業(yè)整體素質不斷提高。第二章是對基金財務理論問題的探討。運用財務理論分別對基金的財務主體、財務目標、理財環(huán)境、財務管理的內容及財務關系進行分析，揭示出其特殊之處。財務主體是財務活動的載體，具有獨立性、活動目的的增值性、活動范圍的商品性三項基本特征。據此，公司型基金的財務主體應是基金公司，而契約性基金的財務主體則是

4、聯系各方當事人的紐帶——基金資產，具有虛擬特征。基金的財務目標包括基本目標與具體目標兩個層次，基本目標是在一定的風險水平下謀求投資報酬率的最大化，具體目標則是反映基金資產管理效率、流動性、獲利能力和成長性的各項指標。就理財環(huán)境而言，金融市場是基金財務活動面臨的最直接的環(huán)境，另外，基金面臨的法律環(huán)境與一般企業(yè)也有很大的不同?；鸬呢攧展芾眢w制體現為“基金持有人—管理人與托管人”兩個層次，持有人將財務權限充分下放，且較為分散，不同于一般公司