論我國投資基金信息披露制度之完善【開題報告】

1、1畢業(yè)論文開題報告畢業(yè)論文開題報告法學(xué)論我國投資基金信息披露制度之完善一、選題的背景與意義選題背景：誠如葛家澍教授所述，“繁榮的背后，卻隱藏著生產(chǎn)過剩和市場萎縮的危機，金融行業(yè)的高利潤率并不能消除工商業(yè)利潤率停滯不前所帶來的隱患。金融是一個分配領(lǐng)域，金融資本本身并不能創(chuàng)造財富和價值，它必須通過生產(chǎn)的發(fā)展和市場的需求才能促進社會的進步”。一國金融資產(chǎn)制度之發(fā)展，同樣深受該國經(jīng)濟體制的影響，并滲透到立法理念層面，進而決定整個金融資產(chǎn)管理信息

2、披露法律制度的構(gòu)建。從這種意義上講，金融資產(chǎn)管理人信息披露制度法的制定和我們國家政治和經(jīng)濟改革的經(jīng)歷是同步的?！吨腥A人民共和國證券投資基金法》和《證券投資基金信息披露管理辦法》分別于2003年與2004年公布，結(jié)合當(dāng)時證券市場興起時所產(chǎn)生的內(nèi)部交易、自己交易等違反公平交易以及利用所獲得的內(nèi)部消息不當(dāng)?shù)美膯栴}，借鑒日本和德國等國家的證券投資基金制度，引入了信息披露制度，要求基金管理人在符合信息保密的情況下，有選擇地披露交易信息，并做到信

3、息披露的及時性、真實性、全面性。2009年刑法修正案七修改了刑法第一百八十條第一款并增加一款作為第四款，將內(nèi)幕交易行為上升到刑法高度，對于規(guī)范金融領(lǐng)域證券期貨交易，保護證券投資人的合法權(quán)益具有重要意義，也表明了立法層規(guī)范證券金融市場秩序的決心。即使如此，近年來，基金公司基金經(jīng)理私設(shè)“老鼠倉”的現(xiàn)象幾乎成為了行業(yè)內(nèi)的潛規(guī)則，基金經(jīng)理人不顧投資者的利益，將個人利益放在首位，更凸顯了投資行業(yè)監(jiān)管以及法律制度的缺失。投資行業(yè)的變化性以及對信息的

4、保密要求，外部監(jiān)管和內(nèi)部監(jiān)管必須必行，信息披露作為內(nèi)部監(jiān)管的一種，由于缺乏合理的制度以及法律規(guī)定，基金管理人可以在法律漏洞的范圍內(nèi)選擇性得披露對自己有利的信息，以實現(xiàn)自己利益的最大化，悖行于以保護投資者利益為首的行業(yè)原則。同樣由于制度的缺失，信息披露制度的作用不明顯，投資者對其沒有引起足夠的重視，忽視對自我利益的保護。選題意義：信息披露制度一直是證券市場中最基本的制度之一，建立和完善這一制度的過程就是其對金融資產(chǎn)管理行業(yè)有效性、合理性、

5、公平性不斷進行辯論和求證的過程。在基金市場中，基金管理人比普通投資者知道更多關(guān)于基金的情況，相對于投資者來說在信息獲得上處于絕對的優(yōu)勢地位。投資者并不掌握具體全面的信息，如資產(chǎn)管理公司的經(jīng)營水平、受托經(jīng)理的專業(yè)能力和項目投資管理運3研究方法：本文擬采用價值分析和實證分析相結(jié)合的方式，在大量查閱相關(guān)最新研究資料的基礎(chǔ)上，緊抓信息披露原則，對相關(guān)難點問題進行法理分析，并結(jié)合司法實踐，檢驗所提出的建議對完善金融資產(chǎn)管理人信息披露制度的可行性。

6、技術(shù)路線：本題通過文獻資料的搜集整理與分析，在比較的基礎(chǔ)上，結(jié)合分析國外立法例的優(yōu)勢之處，并對不同學(xué)者的觀點等方法進行探討，以求找出較適合我國國情的方法。四、研究的總體安排與進度：12010年11月27日，與指導(dǎo)老師面談確定正式選題；22010年12月10日，完成開題報告、文獻綜述的撰寫；32010年12月19日，論文開題論證會，確定畢業(yè)論文寫作環(huán)節(jié)的學(xué)生名單以及論文選題。42011年2月10日，完成論文初稿，上交指導(dǎo)老師；52011年

7、2月30日，完成論文二稿，上交指導(dǎo)老師；62011年3月30日，完成最后定稿，上交指導(dǎo)老師修改；72011年4月16日，準(zhǔn)備畢業(yè)論文答辯。五、主要參考文獻：[1]李勛：《對沖基金監(jiān)管的法律問題研究》，廈門大學(xué)出版社，2010年版。[2]沈聯(lián)濤：《哈佛經(jīng)濟學(xué)筆記監(jiān)管：誰來保護我投資》，陜西師范大學(xué)出版社，2009年版。[3]楊德明：《信息披露、投資者行為與市場回報——針對盈余慣性與價格慣性的研》，經(jīng)濟科學(xué)出版社，2009年版。[4]郭莉：

8、《香港證券市場全透視》，中信出版社，2009年版。[5]張興、朱武祥：《證券監(jiān)管的經(jīng)濟學(xué)分析》，上海三聯(lián)書店出版社，2008年版。[6]李勇：《信托業(yè)監(jiān)管法律問題研究》，中國財政經(jīng)濟，2008年版。[7]梅奧：《投資學(xué)基礎(chǔ)》人民大學(xué)出版社，2007年版。[8]壽偉光：《論基金監(jiān)管政策》，復(fù)旦大學(xué)出版社，2007年版。[9]勞動和社會保障部社會保險基金監(jiān)督司、社會保險事業(yè)管理中心：《社會保險基金監(jiān)管政策解答》，中國勞動社會保障出版社，20