我國商業(yè)銀行凈利差影響因素的實證研究.pdf

1、凈利差體現(xiàn)了商業(yè)銀行的盈利能力，但過高將不利于其業(yè)務結構轉型和競爭力的提高，也不利于宏觀調控。適度的凈利差既有利于銀行的運營效率，增強銀行體系的穩(wěn)定性，又能夠促進經濟發(fā)展，有利于實現(xiàn)社會福利最大化。影響凈利差的因素，是長期以來學者們爭論的話題，而了解凈利差的決定因素以及各個因素的相對重要性，有助于銀行提高經營管理，提高盈利水平?，F(xiàn)有的研究大多針對發(fā)達國家，且較少有完善的模型從長期和短期兩個層面對其進行分析。本文考慮了銀行的運營成本、多樣

2、化程度和專業(yè)化程度，選取我國21家商業(yè)銀行1999-2007年的相關數(shù)據為研究樣本，運用面板數(shù)據的靜態(tài)估計和動態(tài)估計方法對商業(yè)銀行各指標和凈利差之間的關系進行了實證分析，從靜態(tài)和動態(tài)兩個方面分析了我國商業(yè)銀行凈利差的決定因素。同時，本文還研究分析了2004年改革前后我國商業(yè)銀行凈利差影響因素的變化情況。
　　 通過實證研究，本文發(fā)現(xiàn)，凈利差當前的值受到其前一期值的影響。銀行凈利差的影響因素包括運營成本、違約風險、風險厭惡程度、暗

3、含利息支付、非利息儲備的機會成本、管理質量、規(guī)模、專業(yè)化指標和多樣化指標。其中，運營成本、管理質量和交易規(guī)模對凈利差經濟影響最大，各指標的長期彈性大于短期彈性。凈利差與運營成本、違約風險、交易規(guī)模具有顯著的正相關關系；專業(yè)化程度指標中的貸款比例對凈利差影響顯著為負，存款比例對凈利差影響不顯著；多樣化程度指標對凈利差影響顯著為負，但經濟影響較小。市場競爭結構因素與我國凈利差的關系并不一定為顯著正相關。另外還證明我國2004年政策措施是有效