證券公司資產管理中的股權質押業(yè)務研究.pdf

1、本文首先介紹了中國證券公司資產管理業(yè)務的發(fā)展歷史，通過邁克爾.波特的“五力模型”分析資產管理業(yè)務所處的競爭環(huán)境，強調了只有通過不斷地創(chuàng)新和學習積累才能在日益激烈的市場環(huán)境中得以生存；其次，介紹股權質押特別是上市公司股權質押已經(jīng)成為信托公司、商業(yè)銀行的一項重要業(yè)務，然而作為中國資本市場重要中介之一的證券公司卻一直沒有開展此類業(yè)務。因此，本文在梳理了股權質押的各種法律關系之后，分析了證券公司開展此項業(yè)務的優(yōu)勢和劣勢，提出證券公司資產管理是開

2、展股權質押業(yè)務的最好平臺；再次，在上述研究和分析的基礎上，提出開展股權質押業(yè)務的具體交易結構和相應的法律關系；最后對證券公司資產管理業(yè)務開展中可能會遇到的風險和相應的措施提出自己的建議，以及本文不足和需要進一步完善之處。
　　作者就職于國內一家大型上市證券公司，有幸能代表公司參與上海、深圳兩家證券交易所關于上市公司股權質押業(yè)務的研究和討論，提出的股權質押式回購交易方案處于行業(yè)內比較領先的地位，對于整個證券行業(yè)開展和推進此類業(yè)務具有