企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析授課提綱

1、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析授課提綱,主講人：對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國(guó)際工商管理學(xué)院 張新民,參考資料,張新民編著：《企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析》，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社，2001年2月版。,引子--與財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)有關(guān)的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題,2001年8月份，上市公司“銀廣夏”因財(cái)務(wù)信息出現(xiàn)虛假而引起軒然大波。2001年，在美國(guó)上市的“網(wǎng)易”因形成利潤(rùn)的內(nèi)容中出現(xiàn)巨額“易貨貿(mào)易收入”和“意向收入”而遭處理。因而有人說(shuō)：給中國(guó)人民講故事還行，給美國(guó)人民講故事，人家不聽(tīng)！

2、,引子--與財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)有關(guān)的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題,2000年1月，對(duì)上市公司“泰安魯潤(rùn)”的年報(bào)進(jìn)行審計(jì)事務(wù)所，出具了保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。企業(yè)監(jiān)事會(huì)為企業(yè)進(jìn)行了辯解。眾多上市公司關(guān)于關(guān)聯(lián)方交易的說(shuō)明都有極為類似的表白：關(guān)聯(lián)交易均屬正常活動(dòng)，未損害本公司利益。,引子--與財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)有關(guān)的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題,廣東科龍電器1999年年報(bào)中，在企業(yè)產(chǎn)銷與1998年沒(méi)有出現(xiàn)重大變化的情況下，上市公司現(xiàn)金流量表中的“購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”約為48億元，比

3、1998年（約為26億元）高出22億多；資產(chǎn)負(fù)債表中的“其他應(yīng)收款”年末（10.79億元）比年初（0.97億元）相差將近10億元，但是，現(xiàn)金流量表中的“支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”卻為0.19億元。,引子--與財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)有關(guān)的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題,還是科龍電器1999年年報(bào)：在1999年年末債權(quán)、存貨和長(zhǎng)期投資規(guī)模與年初出現(xiàn)不同情況變化的條件下，其“存貨跌價(jià)準(zhǔn)備”、“長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備”的年末與年初金額竟然相同！“壞賬準(zhǔn)備”竟然不多不少，相差

4、整整1千萬(wàn)元！從事報(bào)表審計(jì)的事務(wù)所—安達(dá)信華強(qiáng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所在確認(rèn)報(bào)表“在所有重大方面公允地反映了”財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果后，出具了無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。,引子--與財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)有關(guān)的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題,1998年報(bào)載：在生產(chǎn)“非?？蓸?lè)”以前，娃哈哈公司的財(cái)務(wù)狀況非常好，資產(chǎn)負(fù)債率為零。焦點(diǎn)訪談披露：吉林省四平市政府提出“抽吉牌煙、愛(ài)四平市”的口號(hào)，號(hào)召四平市人民抽吉牌煙。,引子--與財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)有關(guān)的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題,報(bào)載：在彩電企業(yè)降價(jià)后，八家生產(chǎn)

5、彩管的企業(yè)宣布停產(chǎn)一個(gè)月。理由是他們的產(chǎn)品無(wú)降價(jià)空間。某總經(jīng)理因企業(yè)的利潤(rùn)較高，但無(wú)可供支配的現(xiàn)金，便責(zé)問(wèn)其財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)人：你們把利潤(rùn)弄到哪里去了？,引子--與財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)有關(guān)的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題,2000年3月20日，某企業(yè)向銀行提交了一份母公司1999年底的合并資產(chǎn)負(fù)債表。銀行工作人員問(wèn)：你的資本公積（3億元）哪里去了？答：我投到在建工程（3億元）里邊去了。某著名企業(yè)負(fù)責(zé)人說(shuō)：企業(yè)資不抵債不一定破產(chǎn)清算，但企業(yè)如果沒(méi)有現(xiàn)金流量，就一定破

6、產(chǎn)清算。,引子--與財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)有關(guān)的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題,1999年上半年，某文章說(shuō)：我國(guó)上市公司企業(yè)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況令人擔(dān)憂：企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量之和小于零。某股評(píng)人士說(shuō)：A企業(yè)股票的市場(chǎng)價(jià)值為每股10元，企業(yè)的每股收益為0.50元。該股票的市盈率為20倍，股價(jià)因此而有較大的上揚(yáng)空間。,引子--與財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)有關(guān)的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題,有人說(shuō)：債轉(zhuǎn)股能改善原債務(wù)企業(yè)的盈利水平。我國(guó)新近修訂的《會(huì)計(jì)法》規(guī)定：?jiǎn)挝回?fù)責(zé)人對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)工作和會(huì)計(jì)資

7、料的真實(shí)性、完整性負(fù)責(zé)。著名教練馬俊仁將其配方以1000萬(wàn)的價(jià)格售予今日集團(tuán)，后又以無(wú)形資產(chǎn)入資的方式生產(chǎn)馬家軍1號(hào)口服液。,一、財(cái)務(wù)管理、會(huì)計(jì)、財(cái)會(huì)與簿記的概念區(qū)別,財(cái)務(wù)管理融資（資本、負(fù)債、內(nèi)部積累—資本成本、資本結(jié)構(gòu)）投資（投資方向、投資效益）成果分配,一、財(cái)務(wù)管理、會(huì)計(jì)、財(cái)會(huì)與簿記的概念區(qū)別,簿記：對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)的記錄：記帳會(huì)計(jì)：對(duì)記帳內(nèi)容的確認(rèn)（定性）和計(jì)量（定量）--體現(xiàn)企業(yè)管理層意圖、對(duì)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行包裝財(cái)會(huì)=財(cái)務(wù)管

8、理+會(huì)計(jì),二、企業(yè)效益,產(chǎn)出—投入：投入的可貨幣化和產(chǎn)出的多樣化與時(shí)點(diǎn)分布產(chǎn)出/投入具體評(píng)價(jià)體系：以利潤(rùn)為主導(dǎo)的指標(biāo)體系—導(dǎo)致企業(yè)必然追求利潤(rùn),三、企業(yè)利潤(rùn)的確定原則：權(quán)責(zé)發(fā)生制,會(huì)計(jì)收入不等于收入項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的貨幣流入：會(huì)計(jì)收入的確認(rèn)關(guān)注銷售過(guò)程的完成與勞務(wù)提供過(guò)程的完成（三種情況）：會(huì)計(jì)收入先于收入對(duì)應(yīng)的貨幣：賒銷會(huì)計(jì)收入晚于收入項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的貨幣流入：預(yù)收貨款會(huì)計(jì)收入收入項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的貨幣流入同時(shí)發(fā)生：現(xiàn)銷,三、企業(yè)利潤(rùn)的確定原則：

9、權(quán)責(zé)發(fā)生制,會(huì)計(jì)費(fèi)用不等于費(fèi)用項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的貨幣流出：會(huì)計(jì)費(fèi)用的確認(rèn)關(guān)注對(duì)實(shí)現(xiàn)銷售與勞務(wù)提供過(guò)程的貢獻(xiàn)（三種情況）：會(huì)計(jì)費(fèi)用先于其貨幣流出：先耗用他人資源，后付款會(huì)計(jì)費(fèi)用晚于費(fèi)用對(duì)應(yīng)的貨幣流出：先購(gòu)買，后使用會(huì)計(jì)費(fèi)用貨幣流出同時(shí)發(fā)生：小額費(fèi)用,三、企業(yè)利潤(rùn)的確定原則：權(quán)責(zé)發(fā)生制,會(huì)計(jì)利潤(rùn)（在利潤(rùn)表上）不等于利潤(rùn)對(duì)應(yīng)的貨幣凈增加企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)應(yīng)當(dāng)付出的代價(jià)：稅務(wù)支出、現(xiàn)金股利的發(fā)放,三、企業(yè)利潤(rùn)的確定原則：權(quán)責(zé)發(fā)生制,企業(yè)過(guò)度追求利潤(rùn)可

10、能產(chǎn)生的后果：債權(quán)狀況質(zhì)量下降存貨賬面價(jià)值量與實(shí)物應(yīng)有價(jià)值量不符：故意調(diào)高存貨價(jià)值固定資產(chǎn)折舊速度減慢，影響固定資產(chǎn)更新企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展后勁不足,三、企業(yè)利潤(rùn)的確定原則：權(quán)責(zé)發(fā)生制,關(guān)注利潤(rùn)的質(zhì)量利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)過(guò)程的的質(zhì)量：收入的質(zhì)量；費(fèi)用的質(zhì)量利潤(rùn)結(jié)構(gòu)的質(zhì)量利潤(rùn)結(jié)果—利潤(rùn)對(duì)應(yīng)資產(chǎn)的質(zhì)量,三、企業(yè)利潤(rùn)的確定原則：權(quán)責(zé)發(fā)生制,營(yíng)業(yè)收入的質(zhì)量：收入的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)構(gòu)成收入的地區(qū)構(gòu)成實(shí)現(xiàn)收入的方式：政府所起的作 用；與關(guān)聯(lián)方交易狀況；市場(chǎng)

11、化運(yùn)作狀況產(chǎn)品的抗變能力,三、企業(yè)利潤(rùn)的確定原則：權(quán)責(zé)發(fā)生制,費(fèi)用的質(zhì)量：費(fèi)用的發(fā)生與效益的關(guān)系費(fèi)用的另一種分類：基本不能降低的固定部分：折舊、人頭費(fèi)、維持企業(yè)形象的基本支出與企業(yè)業(yè)務(wù)量成比例的變動(dòng)費(fèi)用與企業(yè)發(fā)展前景有關(guān)的費(fèi)用：廣告費(fèi)、研發(fā)費(fèi)、人力資源開(kāi)發(fā)費(fèi)與人氣有關(guān)的費(fèi)用：,三、企業(yè)利潤(rùn)的確定原則：權(quán)責(zé)發(fā)生制,利潤(rùn)結(jié)構(gòu)的質(zhì)量：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)外收支凈額投資收益,三、企業(yè)利潤(rùn)的確定原則：權(quán)責(zé)發(fā)生制,利潤(rùn)結(jié)果的質(zhì)量：利潤(rùn)對(duì)應(yīng)

12、的資產(chǎn)的質(zhì)量貨幣資金質(zhì)量商業(yè)債權(quán)質(zhì)量存貨質(zhì)量固定資產(chǎn)質(zhì)量長(zhǎng)期投資質(zhì)量,四、企業(yè)的成本控制,從對(duì)外披露角度對(duì)成本的劃分期間成本：銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用制造成本：直接材料、直接人工、間接制造費(fèi)用,四、企業(yè)的成本控制,從管理角度對(duì)上述費(fèi)用的劃分按照與業(yè)務(wù)量的關(guān)系劃分變動(dòng)成本固定成本,四、企業(yè)的成本控制,從管理角度對(duì)上述費(fèi)用的劃分按照可控性劃分可控成本不可控成本,四、企業(yè)的成本控制,成本控制的關(guān)鍵要素1）成本動(dòng)

13、因的尋找2）人的因素的考慮3）恰當(dāng)進(jìn)行共同耗用性費(fèi)用分配4）預(yù)算控制5）差異分析6）基于管理目的的內(nèi)部報(bào)告制度,五、制約企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表編制的其他重要原則,歷史成本原則：含義以及對(duì)信息的影響1）不同時(shí)點(diǎn)信息2）同樣資產(chǎn)的不同成本3）不能面向未來(lái),五、制約企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表編制的其他重要原則,客觀性原則：如何認(rèn)識(shí)會(huì)計(jì)法關(guān)于“會(huì)計(jì)信息真實(shí)性”的問(wèn)題？可驗(yàn)證性估計(jì)、判斷合法合規(guī)合理,五、制約企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表編制的其他重要原則,重大性原則

14、重大：遺漏或錯(cuò)誤披露項(xiàng)目、金額、變化將足以導(dǎo)致信息使用者對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況作出錯(cuò)誤評(píng)價(jià)，從而作出錯(cuò)誤決策主觀判斷：企業(yè)與注冊(cè)會(huì)計(jì)師無(wú)重大差異,五、制約企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表編制的其他重要原則,穩(wěn)健性原則高估費(fèi)用或損失，低估資產(chǎn)、收入和利潤(rùn)：傾向于保守后果：使企業(yè)免于過(guò)早流失貨幣資源，有利于企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展,六、制約企業(yè)報(bào)表編制的法規(guī)體系,會(huì)計(jì)法與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則會(huì)計(jì)制度對(duì)上市公司報(bào)表編制的特別要求,七、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告體系,資產(chǎn)負(fù)債表利潤(rùn)表現(xiàn)金流量

15、表報(bào)表附注審計(jì)報(bào)告—意見(jiàn)的彈性化,八、資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)的質(zhì)量分析,資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)及其相互關(guān)系：資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益含義與相互關(guān)系通過(guò)舉例說(shuō)明,八、資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)的質(zhì)量分析,資產(chǎn)按質(zhì)量分類：--變現(xiàn)質(zhì)量、被利用質(zhì)量、與其他資產(chǎn)組合增值的質(zhì)量貶值資產(chǎn)：部分債權(quán)，部分存貨，對(duì)外投資，純攤銷處理性的資產(chǎn)。增值資產(chǎn)：大部分存貨，經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，部分對(duì)外投資，表中無(wú)價(jià)值的表外資源。貨幣資金：不貶不增。注意

16、：資產(chǎn)對(duì)特定企業(yè)的相對(duì)有用性,八、資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)的質(zhì)量分析,資產(chǎn)按照質(zhì)量的分類貶值的資產(chǎn)增值的資產(chǎn)自動(dòng)與任一時(shí)點(diǎn)購(gòu)買力相等的資產(chǎn),九、資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)的質(zhì)量分析,貨幣資金的質(zhì)量分析：構(gòu)成與運(yùn)用案例分析：青島啤酒付款過(guò)程的內(nèi)部控制收款過(guò)程的內(nèi)部控制小金庫(kù)問(wèn)題,九、資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)的質(zhì)量分析,短期債權(quán)的質(zhì)量分析商業(yè)債權(quán)與非商業(yè)債權(quán)：商業(yè)債權(quán)規(guī)模的決定因素債權(quán)的質(zhì)量分析技術(shù)不良債權(quán)的處理與

17、報(bào)表披露,九、資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)的質(zhì)量分析,短期債權(quán)的質(zhì)量分析商業(yè)債權(quán)與非商業(yè)債權(quán)：商業(yè)債權(quán)（應(yīng)收票據(jù)與應(yīng)收賬款）：因商品賒銷而形成的債權(quán)非商業(yè)債權(quán)：因其他原因而形成的債權(quán)（其他應(yīng)收款）,九、資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)的質(zhì)量分析,短期債權(quán)的質(zhì)量分析商業(yè)債權(quán)規(guī)模的決定因素：行業(yè)慣例、企業(yè)特定時(shí)期的營(yíng)銷策略（注意：對(duì)存貨周轉(zhuǎn)的影響）,九、資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)的質(zhì)量分析,短期債權(quán)的質(zhì)量分析債權(quán)的質(zhì)量分析技術(shù)：賬齡分

18、析債務(wù)人構(gòu)成分析內(nèi)部經(jīng)手人構(gòu)成,九、資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)的質(zhì)量分析,短期債權(quán)的質(zhì)量分析不良債權(quán)的處理與報(bào)表披露：壞賬的估計(jì),九、資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)的質(zhì)量分析,存貨的質(zhì)量分析存貨的范圍存貨會(huì)計(jì)的主要問(wèn)題存貨數(shù)量的確定—兩種盤存制存貨價(jià)值量的確定—外購(gòu)存貨成本構(gòu)成,九、資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)的質(zhì)量分析,存貨價(jià)值的確定—自制存貨成本核算中的特殊問(wèn)題：成本形成過(guò)程幾個(gè)界限的劃分：----是否計(jì)算成本的產(chǎn)品界限；

19、----劃分生產(chǎn)與非生產(chǎn)的界限；----劃分各月費(fèi)用的界限----各種產(chǎn)品的費(fèi)用界限（不恰當(dāng)?shù)馁M(fèi)用分配會(huì)導(dǎo)致不當(dāng)定價(jià)決策，不當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品盈虧評(píng)價(jià)，不當(dāng)?shù)牟块T和人員業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)）----完工產(chǎn)品與在產(chǎn)品的成本界限劃分----劃分標(biāo)準(zhǔn)無(wú)唯一正確的標(biāo)準(zhǔn)----內(nèi)部業(yè)績(jī)考核評(píng)價(jià)的依據(jù)。,九、資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)的質(zhì)量分析,存貨價(jià)值量的確定—發(fā)出存貨成本的確定存貨價(jià)值量的確定—明顯貶值存貨的處理：成本與市價(jià)孰低規(guī)則：明顯貶值存貨：時(shí)

20、效性強(qiáng)；技術(shù)進(jìn)步快，更新?lián)Q代快；受偶發(fā)性因素影響等成本市價(jià)規(guī)則內(nèi)容,九、資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)的質(zhì)量分析,對(duì)外投資的質(zhì)量分析短期投資與長(zhǎng)期投資基本差異----短期投資的目的是貨幣增值，無(wú)控制目的；數(shù)量變化快；用閑置不用的貨幣投資；投資收益為貨幣；----長(zhǎng)期投資的目的是實(shí)施控制戰(zhàn)略，數(shù)量相對(duì)變化少，可動(dòng)用非貨幣資源，投資收益為投資的質(zhì)量。,九、資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)的質(zhì)量分析,對(duì)長(zhǎng)期投資質(zhì)量的認(rèn)識(shí)：長(zhǎng)期難以控制的資

21、源流出：股權(quán)投資（控制性，重大影響，非重大影響三類）；債權(quán)投資。高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)區(qū)域：本金安全回收；獲取穩(wěn)定收益能力。投資收益可能引起貨幣狀況惡化。,九、資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)的質(zhì)量分析,對(duì)外投資的質(zhì)量分析----投資構(gòu)成與方向----投資所消耗的資源對(duì)外投資質(zhì)量的報(bào)表披露----三張報(bào)表的投資信息；投資規(guī)模與投資收益；投資收益與質(zhì)量（現(xiàn)金）,九、資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)的質(zhì)量分析,投資收益的產(chǎn)生渠道：----股利；--

22、--債權(quán)投資利息----現(xiàn)有投資轉(zhuǎn)讓收益,九、資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)的質(zhì)量分析,長(zhǎng)期股權(quán)投資的會(huì)計(jì)處理慣例成本法：長(zhǎng)期投資=初始成本投資收益=應(yīng)收的已宣布的紅利例外：投資永久性不可逆轉(zhuǎn)。權(quán)益法：長(zhǎng)期投資=初始成本+持股后被持股企業(yè)新增凈利潤(rùn)*持股比例-收取的現(xiàn)金股利投資收益=持股后被持股企業(yè)新增凈利潤(rùn)*持股比例投資收益對(duì)應(yīng)的長(zhǎng)期投資的增加=持股后被持股企業(yè)新增凈利潤(rùn)*持股比例--收取的現(xiàn)金股利,九、資產(chǎn)負(fù)債表的基本

23、結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)的質(zhì)量分析,合并報(bào)表的若干認(rèn)識(shí)問(wèn)題含義有關(guān)概念合并報(bào)表與個(gè)別報(bào)表應(yīng)當(dāng)剔除的重復(fù)因素用途與分析,九、資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)的質(zhì)量分析,個(gè)別報(bào)表：----企業(yè)存在----以賬為基礎(chǔ)編制----三相符：表賬相符；賬實(shí)（物）相符；賬證相符。----常規(guī)分析有意義,九、資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)的質(zhì)量分析,合并報(bào)表：----報(bào)表所代表的企業(yè)并不存在；----總資源不代表任何企業(yè)可支配的資產(chǎn)；----不具有集團(tuán)

24、內(nèi)個(gè)別企業(yè)的決策依據(jù)性；----常規(guī)分析不具有意義。----不具有可驗(yàn)證性的正確與錯(cuò)誤，只有邏輯關(guān)系的正確與錯(cuò)誤。,九、資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)的質(zhì)量分析,應(yīng)當(dāng)剔除的重復(fù)的因素 ：----母公司的投資與子公司的所有者權(quán)益%----內(nèi)部銷售利潤(rùn)未向集團(tuán)外銷售的部分；----集團(tuán)內(nèi)的債權(quán)債務(wù)用途分析：幫助母公司的股東了解母公司的投資的資源分布。,九、資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)的質(zhì)量分析,固定資產(chǎn)的質(zhì)量分析固定資產(chǎn)與低值易耗品

25、固定資產(chǎn)的取得方式與財(cái)務(wù)狀況的外在表現(xiàn) 固定資產(chǎn)與技術(shù)裝備水平固定資產(chǎn)的折舊問(wèn)題固定資產(chǎn)的清理問(wèn)題,九、資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)的質(zhì)量分析,無(wú)形資產(chǎn)的質(zhì)量分析無(wú)形資產(chǎn)的含義與范圍：關(guān)注美國(guó)的內(nèi)容無(wú)形資產(chǎn)會(huì)計(jì)的難點(diǎn)：（1）自創(chuàng)成本:由人的素質(zhì)的差異決定；成功與所花費(fèi)用無(wú)比例關(guān)系；難以追溯具體原因。（2）受益期：取決于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的行動(dòng)；法律保護(hù)傾向；受偶發(fā)因素影響；（3）商譽(yù)的不可分割性：不能離開(kāi)企業(yè)獨(dú)立存在。,九、資產(chǎn)負(fù)

26、債表的基本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)的質(zhì)量分析,無(wú)形資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理的一般慣例及對(duì)報(bào)表使用者的影響R and D（研究開(kāi)發(fā)費(fèi)）：全部入當(dāng)期利潤(rùn)表----賬面無(wú)形資產(chǎn)僅從外部購(gòu)入；----當(dāng)期業(yè)績(jī)下降；----賬外無(wú)形資產(chǎn),九、資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)的質(zhì)量分析,無(wú)形資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理的一般慣例及對(duì)報(bào)表使用者的影響攤銷期商譽(yù)的確定以及特點(diǎn)：體現(xiàn)賬外無(wú)形資產(chǎn)的整體價(jià)值；價(jià)值波動(dòng)性取決于市場(chǎng)；每股商譽(yù)=每股市價(jià)--每股凈資產(chǎn)股權(quán)交易中的商譽(yù)：僅僅

27、表現(xiàn)為與股權(quán)交易相關(guān)的商譽(yù)。,九、資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)的質(zhì)量分析,帳外無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)方式----轉(zhuǎn)讓和出售；----股份入資（股份比例）；----抵押貸款；----評(píng)估。,九、資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)的質(zhì)量分析,經(jīng)營(yíng)者發(fā)生重大變化時(shí)的商譽(yù)問(wèn)題經(jīng)營(yíng)者期內(nèi)業(yè)績(jī)=賬面業(yè)績(jī)+本任決策在未來(lái)產(chǎn)生的業(yè)績(jī)—前任決策對(duì)本人的重大影響+企業(yè)任期內(nèi)的商譽(yù)變化,九、資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)的質(zhì)量分析,關(guān)于年薪制與期權(quán)制----年薪表

28、現(xiàn)為費(fèi)用，而期權(quán)則表現(xiàn)表現(xiàn)為資產(chǎn)；----受體制的影響。,九、資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)的質(zhì)量分析,其他資產(chǎn)的質(zhì)量分析遞延資產(chǎn)其他資產(chǎn),十、資本結(jié)構(gòu)及其質(zhì)量分析,資本結(jié)構(gòu)的含義資本結(jié)構(gòu)的質(zhì)量分析----企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略----股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（入資內(nèi)容的質(zhì)量）----負(fù)債與其推動(dòng)的項(xiàng)目的對(duì)應(yīng)性,十、資本結(jié)構(gòu)及其質(zhì)量分析,或有負(fù)債及其披露或有負(fù)債：擔(dān)保、未決訴訟、捐贈(zèng)、承諾。長(zhǎng)期負(fù)債利息的歸屬：取決于用

29、途,十、資本結(jié)構(gòu)及其質(zhì)量分析,幾種重組的財(cái)務(wù)分析企業(yè)重組資本重組債務(wù)重組資產(chǎn)重組,十一、債轉(zhuǎn)股對(duì)有關(guān)各方財(cái)務(wù)狀況的影響分析,債轉(zhuǎn)股對(duì)債權(quán)人的財(cái)務(wù)影響債轉(zhuǎn)股對(duì)債務(wù)人的財(cái)務(wù)影響債權(quán)人與債務(wù)人對(duì)債轉(zhuǎn)股主動(dòng)追求的條件與債務(wù)企業(yè)不良資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移分析,十二、會(huì)計(jì)利潤(rùn)、應(yīng)稅利潤(rùn)、所得稅費(fèi)、應(yīng)交所得稅與遞延稅款,會(huì)計(jì)利潤(rùn)與應(yīng)稅利潤(rùn)的一般差異 會(huì)計(jì)利潤(rùn) 應(yīng)稅利潤(rùn)計(jì)算依據(jù) 以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為依據(jù)以

30、現(xiàn)行稅法為依據(jù)著眼點(diǎn)保護(hù)債權(quán)人和所有者利益保證財(cái)政收支平衡政策導(dǎo)向（不明顯） 體現(xiàn)政府特定條件下的鼓勵(lì)與限制信息使用者所有者、債權(quán)人等稅務(wù)部門基本原則的運(yùn)用權(quán)責(zé)發(fā)生制權(quán)責(zé)發(fā)生制與現(xiàn)金收付制并存企業(yè)心態(tài)高估（不穩(wěn)?。?低估制約企業(yè)傾向的機(jī)制外部注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)解決稅務(wù)審計(jì),十二、會(huì)計(jì)利潤(rùn)、應(yīng)稅利潤(rùn)、所得稅費(fèi)、應(yīng)交所得稅與遞延稅款,永久性差異定義：稅法與準(zhǔn)則對(duì)

31、收入、費(fèi)用的確認(rèn)相反， 由政策導(dǎo)向決定。永久性差異的表現(xiàn)：企業(yè)購(gòu)買國(guó)債的利息收入企業(yè)投資分得的股利收入超標(biāo)準(zhǔn)的向非金融機(jī)構(gòu)借款的利息支出、職工工資、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、捐贈(zèng)支出等,十二、會(huì)計(jì)利潤(rùn)、應(yīng)稅利潤(rùn)、所得稅費(fèi)、應(yīng)交所得稅與遞延稅款,時(shí)間性差異：定義：指稅法與準(zhǔn)則對(duì)收入、費(fèi)用的確認(rèn)相同，只是時(shí)間有差異。時(shí)間性差異的表現(xiàn)：資產(chǎn)的分類差異資產(chǎn)與費(fèi)用轉(zhuǎn)化所運(yùn)用的方法差異：壞帳處理、對(duì)已耗用存貨或已發(fā)

32、出存貨的計(jì)價(jià)、固定資產(chǎn)折舊的處理等,十二、會(huì)計(jì)利潤(rùn)、應(yīng)稅利潤(rùn)、所得稅費(fèi)、應(yīng)交所得稅與遞延稅款,永久性差異的會(huì)計(jì)處理--應(yīng)付稅款法：特點(diǎn)： 將應(yīng)付稅款直接作為所得稅費(fèi)用計(jì)算公式：所得稅費(fèi)用 = 應(yīng)稅所得 * 適用稅率 = 應(yīng)交所得稅稅前利潤(rùn) = 會(huì)計(jì)收入 - 會(huì)計(jì)費(fèi)用稅后利潤(rùn) = 利潤(rùn)總額 - 所得稅費(fèi)用,十二、會(huì)計(jì)利潤(rùn)、應(yīng)稅利潤(rùn)、所得稅費(fèi)、應(yīng)交所得稅與遞延稅款,應(yīng)付稅款法：（如前所述）納稅影響會(huì)計(jì)法：幾個(gè)計(jì)算公式所得稅費(fèi)

33、用 = 會(huì)計(jì)利潤(rùn) * 使用稅率應(yīng)繳納所得稅 = 應(yīng)納稅所得額 * 適用稅率遞延稅款 = 所得稅費(fèi)用 - 應(yīng)繳納所得稅遞延稅款 = 時(shí)間性差異 * 適用稅率,十二、會(huì)計(jì)利潤(rùn)、應(yīng)稅利潤(rùn)、所得稅費(fèi)、應(yīng)交所得稅與遞延稅款,遞延稅款的管理意義遞延稅款資產(chǎn)----指企業(yè)預(yù)先繳納稅款。遞延稅款負(fù)債----指企業(yè)推遲繳納稅款，體現(xiàn)了避稅。,十三、對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的基本分析,資產(chǎn)結(jié)構(gòu)資本結(jié)構(gòu)償債能力,十四、利潤(rùn)表的分析,結(jié)構(gòu)分析趨勢(shì)分析

34、企業(yè)利潤(rùn)惡化的征兆：----穩(wěn)定發(fā)展條件下經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量小于零；----費(fèi)用不正常下降；----債權(quán)回收期變長(zhǎng)（非企業(yè)主動(dòng)行為）；應(yīng)付賬款付帳期長(zhǎng)；----投資收益與相應(yīng)的現(xiàn)金流量脫節(jié)；有利潤(rùn)不分紅----審計(jì)報(bào)告措辭不好；----更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所,十五、現(xiàn)金流量表的分析,現(xiàn)金流量表的沿革現(xiàn)金流量及其分類----取決于對(duì)現(xiàn)金流量的認(rèn)識(shí)。----經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量：與生產(chǎn)商品，提供勞務(wù)直接相關(guān)的業(yè)務(wù)；----投資活動(dòng)現(xiàn)金流

35、量：按方向分為為正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)奠定基礎(chǔ)的長(zhǎng)期資產(chǎn)，對(duì)外投資形成的股權(quán)債權(quán)。----籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量：資本與債務(wù)。不同國(guó)家現(xiàn)金流量表的主要差異,十五、現(xiàn)金流量表的分析,不涉及現(xiàn)金流量的三類活動(dòng)：----經(jīng)營(yíng)活動(dòng)：各種攤銷性費(fèi)用，應(yīng)計(jì)性費(fèi)用；----投資活動(dòng)：用非貨幣對(duì)外投資：債轉(zhuǎn)股，股權(quán)互換；----籌資活動(dòng)：債務(wù)轉(zhuǎn)股權(quán)，非貨幣入資；非貨幣還債。,十五、現(xiàn)金流量表的分析,質(zhì)量分析：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量小于零，不能維持貨幣運(yùn)行，應(yīng)

36、通過(guò)其他活動(dòng)補(bǔ)償經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量等于零，恰好維持經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，不能補(bǔ)償A ；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量大于零，但小于應(yīng)計(jì)和攤銷性費(fèi)用（A），只能部分補(bǔ)償A；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量大于零，且等于A，可全補(bǔ)償A，但不能為擴(kuò)大再生產(chǎn)提供貨幣；,十五、現(xiàn)金流量表的分析,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量大于A，能部分為企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)提供貨幣。投資活動(dòng)現(xiàn)金流量小于零，流出應(yīng)由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)補(bǔ)償，速度取決于折舊速度，補(bǔ)償時(shí)間滯后。對(duì)外投資自求平衡，擴(kuò)大再生產(chǎn)投資是否納入正常規(guī)劃。

37、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量完全取決于前兩項(xiàng)活動(dòng)具體情況的變化。---小于零，動(dòng)用儲(chǔ)存貨幣開(kāi)拓新的融資渠道，借款，增發(fā)股份；大于零，適時(shí)還債。,十六、報(bào)表附注與審計(jì)報(bào)告,報(bào)表附注----主要會(huì)計(jì)政策：企業(yè)彈性化的選擇（壞帳處理，存貨會(huì)計(jì)，固定資產(chǎn)會(huì)計(jì)，對(duì)外投資處理，無(wú)形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)處理）----主要報(bào)表項(xiàng)目的明細(xì)說(shuō)明；----例外項(xiàng)目（屬于正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，但當(dāng)期金額異常，由于人的因素起作用而引起，可以控制）----非常項(xiàng)目（不屬于正常經(jīng)營(yíng)活

38、動(dòng)，主觀難以控制，可通過(guò)保險(xiǎn)補(bǔ)償）----或有事項(xiàng)----關(guān)聯(lián)事項(xiàng)：財(cái)務(wù)聯(lián)系----母子公司，有重大影響的公司，----期后事項(xiàng)：----對(duì)報(bào)表不定事項(xiàng)的確定（調(diào)整事項(xiàng)） ----對(duì)利潤(rùn)報(bào)表預(yù)測(cè)未來(lái)有影響的費(fèi)用事項(xiàng)（不調(diào)整）。審計(jì)報(bào)告,十七、企業(yè)財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量的整體分析—比率分析的應(yīng)用,比率的基本分類----反映財(cái)務(wù)狀況，與資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目狀況有關(guān)；----反映盈利能力，與耗用

39、資源有關(guān)的總資產(chǎn)；與某些行為有關(guān)的指標(biāo)等。比率分析案例比率分析的不足----僅僅來(lái)源于報(bào)表貨幣資源；----企業(yè)間不可比；----企業(yè)可“造”比率；,十八、財(cái)務(wù)分析中非財(cái)務(wù)信息的運(yùn)用,人力資源結(jié)構(gòu)與政策表外無(wú)形資產(chǎn)企業(yè)的擴(kuò)張基礎(chǔ)----資金基礎(chǔ)（資金積累和積聚（借債；增發(fā)新股）----技術(shù)基礎(chǔ)；----管理基礎(chǔ)（管理模式）；----市場(chǎng)基礎(chǔ)（營(yíng)銷策略）。企業(yè)所處的行業(yè)及其發(fā)展前景企業(yè)與國(guó)家政策其它因素：抗變能

40、力。,十九、三張報(bào)表的系統(tǒng)化分析,現(xiàn)金流量表借款收到的現(xiàn)金與購(gòu)建固定、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金與對(duì)外投資支付的現(xiàn)金和補(bǔ)充流動(dòng)資金所用貸款進(jìn)行比較，確定借款合同的執(zhí)行情況經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量與“營(yíng)業(yè)利潤(rùn)加財(cái)務(wù)費(fèi)用之和”之間、流動(dòng)負(fù)債之間的比較銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與營(yíng)業(yè)收入、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)收賬款之間的內(nèi)在聯(lián)系購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金與營(yíng)業(yè)成本、存貨、應(yīng)付賬款、票據(jù)和預(yù)收賬款之間的內(nèi)在聯(lián)系投資支付的現(xiàn)金與資

41、產(chǎn)負(fù)債表投資變化之間的內(nèi)在聯(lián)系取得投資收益收取的現(xiàn)金與投資收益、應(yīng)收股利與應(yīng)收利息之間的內(nèi)在聯(lián)系支付的所得稅與所得稅費(fèi)用之間的內(nèi)在聯(lián)系企業(yè)的股利分配政策補(bǔ)充資料中的非現(xiàn)金活動(dòng)規(guī)模,十九、三張報(bào)表的系統(tǒng)化分析,利潤(rùn)表利潤(rùn)的結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)：投資資產(chǎn)推動(dòng)凈利潤(rùn)中的投資收益；其他資產(chǎn)推動(dòng)凈利潤(rùn)中減去投資收益的剩余部分投資收益的規(guī)模與產(chǎn)生原因：特別關(guān)注權(quán)益法確認(rèn)的規(guī)模收入結(jié)構(gòu)、費(fèi)用結(jié)構(gòu)以及變化趨勢(shì)的合理性關(guān)注營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的合理性：警

42、惕營(yíng)業(yè)利潤(rùn)較高與存貨在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中超出正常儲(chǔ)備需要的規(guī)模而引起的“繁榮”（我國(guó)彩電業(yè)走的就是此路）關(guān)注期后事項(xiàng)與或有事項(xiàng)對(duì)利潤(rùn)的影響,十九、三張報(bào)表的系統(tǒng)化分析,資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與企業(yè)的營(yíng)業(yè)活動(dòng)特點(diǎn)的相符程度投資方向與企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)之間的關(guān)系個(gè)別資產(chǎn)的質(zhì)量應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率流動(dòng)比率速動(dòng)比率應(yīng)付賬款付賬期資產(chǎn)負(fù)債率表外資源狀況,十九、三張報(bào)表的系統(tǒng)化分析,現(xiàn)金流量表編制過(guò)程中的人為調(diào)節(jié)：項(xiàng)目之間的故意混淆（科龍電

43、器）利潤(rùn)與資產(chǎn)的不正常：收入確認(rèn)：營(yíng)業(yè)收入和投資收益費(fèi)用規(guī)模：結(jié)構(gòu)與費(fèi)用確認(rèn)的合理性（科龍電器）壞帳準(zhǔn)備計(jì)提的合理性（科龍電器）存貨計(jì)價(jià)方法、損失準(zhǔn)備計(jì)提的合理性（科龍電器）投資跌價(jià)損失計(jì)提的合理性（科龍電器）攤銷性費(fèi)用變化的合理性（東林公司）報(bào)表附注的有用性（科龍電器關(guān)于債權(quán)人構(gòu)成、權(quán)益法確認(rèn)投資收益、投資減值等的披露）,十九、三張報(bào)表的系統(tǒng)化分析：對(duì)企業(yè)償債能力的評(píng)價(jià),企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量企業(yè)當(dāng)前與未來(lái)的盈利能力