我國(guó)上市企業(yè)對(duì)外擔(dān)保行為風(fēng)險(xiǎn)研究

1、我國(guó)上市企業(yè)對(duì)外擔(dān)保行為風(fēng)險(xiǎn)研究我國(guó)上市企業(yè)對(duì)外擔(dān)保行為風(fēng)險(xiǎn)研究摘要摘要對(duì)外擔(dān)保本來(lái)是一種正常的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，它是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過(guò)程中為克服信息不對(duì)稱所采用的一種必要的經(jīng)濟(jì)與法律手段。上市公司對(duì)外擔(dān)保存在哪些問(wèn)題、可能導(dǎo)致哪些風(fēng)險(xiǎn)、怎樣防范和降低對(duì)外擔(dān)保所引起的風(fēng)險(xiǎn)、化解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)危機(jī)，都是監(jiān)管層有待解決的熱點(diǎn)。上市公司對(duì)外擔(dān)保行為作為一種正常的經(jīng)濟(jì)行為，一般指具有良好資產(chǎn)狀況的上市公司以自身資產(chǎn)為其他經(jīng)濟(jì)主體的融資提供擔(dān)保，其規(guī)范程度往往影響著

2、上市公司的未來(lái)經(jīng)營(yíng)狀況，對(duì)于規(guī)模較大的上市公司或跨國(guó)集團(tuán)，其擔(dān)保行為甚至可能會(huì)引發(fā)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的重大影響。近年來(lái)，隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展，上市公司對(duì)外擔(dān)保行為的日漸增多，其所存在的問(wèn)題也越來(lái)越嚴(yán)重，頻頻出現(xiàn)上市公司對(duì)外擔(dān)保被控股股東惡意利用而增加了上市公司自身財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，引發(fā)公司經(jīng)營(yíng)狀況惡化甚至退市等問(wèn)題。上市公司對(duì)外擔(dān)保也已成為引人注目的問(wèn)題之一，受到證券監(jiān)管部門、債權(quán)人、廣大投資者的關(guān)注。考慮到上市公司擔(dān)保行為的大量存在，擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)

3、一旦發(fā)生，將會(huì)影響證券市場(chǎng)的整體風(fēng)險(xiǎn)，為我國(guó)金融穩(wěn)定帶來(lái)威脅。尤其是金融危機(jī)以來(lái)，根據(jù)相關(guān)研究顯示，我國(guó)的上市公司對(duì)外擔(dān)保出現(xiàn)了一些新的特征，其中值得注意的是上市公司在對(duì)外擔(dān)保數(shù)量及金額比例越來(lái)越大，因而擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越大，這種風(fēng)險(xiǎn)在金融危機(jī)還未過(guò)去的今天，將會(huì)尤為引人關(guān)注。本文首先對(duì)上市公司對(duì)外擔(dān)保中西方理論進(jìn)行詳細(xì)綜述，其次結(jié)合我國(guó)當(dāng)前上市企業(yè)對(duì)外擔(dān)保的監(jiān)管體制和上市公司對(duì)外擔(dān)保的實(shí)際數(shù)據(jù)，總結(jié)和分析我國(guó)上市公司對(duì)外擔(dān)保行為的發(fā)展歷

4、程、特點(diǎn)現(xiàn)狀以及存在的風(fēng)險(xiǎn)。然后，針對(duì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行重點(diǎn)分析和總結(jié)上市企業(yè)對(duì)外擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)存在的誘因，并結(jié)合有關(guān)實(shí)際來(lái)探尋上市公司對(duì)外擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)上市公司潛在成本的影響。最后，針對(duì)我國(guó)上市公司對(duì)外擔(dān)保所存在的問(wèn)題提出了風(fēng)險(xiǎn)規(guī)范的相應(yīng)政策和建議，以期對(duì)完善我國(guó)上市公司對(duì)外擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制有所參考。關(guān)鍵詞：上市公司關(guān)鍵詞：上市公司對(duì)外擔(dān)保對(duì)外擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)誘因誘因第一章第一章.導(dǎo)論導(dǎo)論1.11.1選題背景及意義選題背景及意義當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)日益快速

5、發(fā)展的情況下，擔(dān)保在融資借貸活動(dòng)中一種很正常的、被廣泛應(yīng)用的經(jīng)營(yíng)行為，尤其是由獨(dú)立第三方提供高效率的信用保證，與一般保證人提供的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)誘因有哪些，最后給出作者的對(duì)策和建議，來(lái)完善上市企業(yè)對(duì)外擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。1.21.2研究?jī)?nèi)容研究?jī)?nèi)容全文共分為五章，主要內(nèi)容如下：第一章導(dǎo)論。第二章文獻(xiàn)回顧。本文將對(duì)上市企業(yè)對(duì)外擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)國(guó)內(nèi)外理論和研究文獻(xiàn)進(jìn)行梳理。國(guó)外部分主要是對(duì)西方融資擔(dān)保理論及相關(guān)研究結(jié)果進(jìn)行總結(jié)，并借鑒對(duì)本文可參考

6、之處。國(guó)內(nèi)則主要是對(duì)現(xiàn)有本領(lǐng)域研究的相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行回顧，并進(jìn)行相應(yīng)的評(píng)述。通過(guò)對(duì)現(xiàn)有研究成果的回顧，對(duì)本課題的研究重點(diǎn)、研究思路進(jìn)行宏觀把握。第三章我國(guó)上市公司對(duì)外擔(dān)保的現(xiàn)狀、特點(diǎn)及潛在風(fēng)險(xiǎn)趨勢(shì)分析。以金融危機(jī)為背景，結(jié)合我國(guó)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，本文將通過(guò)數(shù)據(jù)的搜集、大量閱讀文獻(xiàn)，對(duì)我國(guó)當(dāng)前上市企業(yè)對(duì)外擔(dān)保行為的現(xiàn)狀、特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)比總結(jié)，來(lái)了解世界金融形勢(shì)惡劣的今天我國(guó)上市企業(yè)對(duì)外擔(dān)保行為的風(fēng)險(xiǎn)及存在的問(wèn)題。第四章上市公司對(duì)外擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)誘因的分

7、析。本文通過(guò)近年來(lái)上市企業(yè)中具有擔(dān)保數(shù)額的企業(yè)的擔(dān)保行為特點(diǎn)基礎(chǔ)上，重點(diǎn)從內(nèi)外部因素對(duì)上市公司對(duì)外擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的誘因進(jìn)行分析概括，并探討其潛在的成本對(duì)上市公司影響。第五章結(jié)論及對(duì)策建議。針對(duì)上述上市公司對(duì)外擔(dān)保現(xiàn)狀及誘因等分析，本文對(duì)上市企業(yè)對(duì)外擔(dān)保行為應(yīng)該怎樣規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)給出作者的對(duì)策和建議。1.31.3研究創(chuàng)新及重點(diǎn)研究創(chuàng)新及重點(diǎn)本文的主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)是以金融危機(jī)前后為對(duì)比，來(lái)分析我國(guó)上市企業(yè)對(duì)外擔(dān)保行為的變化，以及這些行為的變化所有可能帶來(lái)的風(fēng)

8、險(xiǎn)。本文的重點(diǎn)有三個(gè)，一是對(duì)金融危機(jī)前后，我國(guó)上市企業(yè)對(duì)外擔(dān)保行為的變化情況以及這些變化所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)增大或減小問(wèn)題進(jìn)行研究，得出我國(guó)上市企業(yè)對(duì)外擔(dān)保行為發(fā)展的現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題；二是對(duì)上市企業(yè)擔(dān)保行為引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)誘因進(jìn)行較為系統(tǒng)地概括分析；三是對(duì)上市企業(yè)如何在金融危機(jī)情況下防范對(duì)外擔(dān)保引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)提供建議。第二章第二章文獻(xiàn)回顧文獻(xiàn)回顧2.12.1國(guó)外研究現(xiàn)狀國(guó)外研究現(xiàn)狀由于自由市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制在西方建立已有很長(zhǎng)的歷史，理論界對(duì)于金融信貸及投資擔(dān)保