技術(shù)創(chuàng)新的金融安排研究.pdf

1、2006年，我國(guó)提出了建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家的戰(zhàn)略日標(biāo)，把增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力作為調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變?cè)鲩L(zhǎng)方式的中心環(huán)節(jié)。然而技術(shù)創(chuàng)新只有在適宜的社會(huì)環(huán)境下才能發(fā)生。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的深化，金融對(duì)于技術(shù)創(chuàng)新的滲透與影響越來(lái)越大，金融體系已經(jīng)成為促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展的重要制度安排。基于此，作者著眼于我國(guó)技術(shù)創(chuàng)新金融安排體系建設(shè)的要求，對(duì)我國(guó)金融安排的技術(shù)創(chuàng)新功能、作用機(jī)理、實(shí)現(xiàn)途徑等基本理論問(wèn)題進(jìn)行了闡述。 論文首先對(duì)國(guó)內(nèi)外技術(shù)創(chuàng)新金融支持的研究成

2、果進(jìn)行了系統(tǒng)梳理，在對(duì)前人研究成果的基礎(chǔ)上，針對(duì)金融系統(tǒng)的復(fù)雜自適應(yīng)特征，將外部環(huán)境、金融功能與金融結(jié)構(gòu)整合到金融系統(tǒng)的框架之巾，提出了技術(shù)創(chuàng)新金融安排研究的“環(huán)境(Environment)-功能(Function)-結(jié)構(gòu)(Structure)”(簡(jiǎn)稱EFS)分析模型。 首先，從金融系統(tǒng)的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境出發(fā)，著重考察了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)尤其是技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)面臨的事前、事中、事后的不確定與交易成本。接下來(lái)，針對(duì)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)契約特征，將金融

3、的技術(shù)創(chuàng)新功能納入到技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的整條創(chuàng)新鏈上，根據(jù)創(chuàng)新鏈上不同階段的風(fēng)險(xiǎn)與成奉屬性，分別從信息傳遞、項(xiàng)目治理和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)等視角探討了金融安排的技術(shù)創(chuàng)新功能及其實(shí)現(xiàn)機(jī)制，在此基礎(chǔ)上建立了內(nèi)涵金融變量的技術(shù)創(chuàng)新動(dòng)力模型。在實(shí)證方面，本文以我國(guó)漸進(jìn)轉(zhuǎn)軌的現(xiàn)實(shí)為背景，采用VAR模型對(duì)我國(guó)金融安排技術(shù)創(chuàng)新功能的實(shí)現(xiàn)程度進(jìn)行了定量研究。檢驗(yàn)結(jié)果顯示，金融本身的發(fā)展并未構(gòu)成技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展必要的基礎(chǔ)條件，金融安排的技術(shù)創(chuàng)新功能有待加強(qiáng)。 針對(duì)我國(guó)