資產(chǎn)公司監(jiān)管步入新階段

1、熱關注CHINAFINANCIALYSTJUN.201194資產(chǎn)公司監(jiān)管步入新階段○本刊記者冬曉資產(chǎn)公司并表監(jiān)管是指對資產(chǎn)公司在并表基礎上的審慎監(jiān)管，即在單一法人監(jiān)管的基礎上，對資產(chǎn)公司整個集團的資本以及風險進行全面和持續(xù)的監(jiān)管，識別、計量、監(jiān)控和評估其總體風險狀況。為適應金融資產(chǎn)管理公司的商業(yè)化改革轉(zhuǎn)型和業(yè)務發(fā)展需要，規(guī)范和加強對資產(chǎn)公司及其附屬機構(gòu)的并表監(jiān)管，近日，中國銀監(jiān)會發(fā)布《金融資產(chǎn)管理公司并表監(jiān)管指引(試行)》。銀監(jiān)會表示，

2、《指引》的發(fā)布是適應當前國際監(jiān)管趨勢、適應我國資產(chǎn)公司發(fā)展的一個重要監(jiān)管舉措，對資產(chǎn)公司的經(jīng)營管理提出了更高的要求，對于促進資產(chǎn)公司穩(wěn)健經(jīng)營、健康發(fā)展將起到積極作用，標志著我國資產(chǎn)公司監(jiān)管步入一個新的階段。其實，近幾年，資產(chǎn)管理公司在砥礪奮進，積極實現(xiàn)商業(yè)化轉(zhuǎn)型的同時，也是銀監(jiān)會依法履行監(jiān)管職責，不斷提升監(jiān)管手段，積極應對監(jiān)管挑戰(zhàn)，化解風險的時期，更是監(jiān)管層未雨綢繆，為金融資產(chǎn)管理公司的深遠發(fā)展深思熟慮，開篇布局的時期?！舴€(wěn)步推進資產(chǎn)公

3、司改革轉(zhuǎn)型近年來，銀監(jiān)會按照國務院關于金融工作的總體部署，依法履行對四家金融資產(chǎn)管理公司的監(jiān)管職責，穩(wěn)步推進資產(chǎn)公司改革轉(zhuǎn)型，督促其完善公司治理和內(nèi)部控制、提高風險管控能力、切實防范資產(chǎn)處置和改革轉(zhuǎn)型中的風險并啟動對資產(chǎn)公司的并表監(jiān)管，制定相關監(jiān)管規(guī)章制度。在不斷提升監(jiān)管手段上，銀監(jiān)會也做了許多努力和調(diào)整。在監(jiān)管工作中堅持風險導向、標本兼治，提升非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場檢查工作的功能和成效。堅持現(xiàn)場檢查、非現(xiàn)場監(jiān)管和市場準入有機結(jié)合，增進相互支

4、持、相互推動，不斷提高整體合力和綜合效能。非現(xiàn)場監(jiān)管方面，銀監(jiān)會從加強風險預警提示入手，著力提高風險監(jiān)管效能。及時進行資產(chǎn)公司日常監(jiān)管分析，發(fā)現(xiàn)風險并采取監(jiān)管措施。針對資產(chǎn)公司業(yè)務的特殊性，制定了報表信息報送、監(jiān)測和報告制度，對資產(chǎn)公司資產(chǎn)管理處置、新業(yè)務開展、資本金運用和持有金融機構(gòu)股權投資等進行監(jiān)測和統(tǒng)計分析?，F(xiàn)場檢查方面，針對資產(chǎn)公司的風險狀況，建立并完善現(xiàn)場檢查立項機制、項目組織實施機制，著力提高檢查的科學性、深入性；強化現(xiàn)場檢

5、查后續(xù)整改處理跟蹤和檢查成果綜合利用，提升檢查的綜合效益；堅持監(jiān)管部門外部檢查與機構(gòu)自查自糾有機結(jié)合，以外部檢查推動資產(chǎn)公司提高自身風險管控能力。銀監(jiān)會有力地監(jiān)管，無疑為資產(chǎn)2011年3月16日，銀監(jiān)會銀行監(jiān)管四部召開年度監(jiān)管會議。952011年第6期管理公司在加速轉(zhuǎn)型發(fā)展，以及化解資產(chǎn)包袱的進程中構(gòu)造了安全穩(wěn)健的外部環(huán)境。◆迎刃破竹風險管理去年6月，信達公司率先股改成功，在將資產(chǎn)公司改革發(fā)展引入全新階段的同時，也給監(jiān)管層帶來了轉(zhuǎn)型時期

6、的新挑戰(zhàn)。監(jiān)管部門指出并表監(jiān)管，已成為金融資產(chǎn)管理公司面臨的重大課題，而作為并表監(jiān)管的核心部分，資本充足狀況與流動性風險狀況等量化指標，仍是針對資產(chǎn)公司全面風險管理的不二利器。銀監(jiān)會相關負責人解釋說，近年來，四家資產(chǎn)公司隨著商業(yè)化改革轉(zhuǎn)型，已從過去單一的以管理、處置銀行剝離不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榫C合性的經(jīng)營機構(gòu)。目前，資產(chǎn)公司全資或控股擁有銀行、證券、保險、基金、信托、金融租賃等金融機構(gòu)。另外，資產(chǎn)公司本身還從事原有的資產(chǎn)管理處置業(yè)務以及實業(yè)投

7、資、托管清算等非金融類業(yè)務。2010年6月，國務院提出“信達資產(chǎn)公司改制后，繼續(xù)由銀監(jiān)會作為主監(jiān)管機構(gòu)，對信達股份及其下屬子公司實施并表監(jiān)管，各子公司根據(jù)其業(yè)務性質(zhì)由相關監(jiān)管部門進行分業(yè)監(jiān)管”。因此，在我國目前分業(yè)監(jiān)管模式下，如何對資產(chǎn)公司有效實施并表監(jiān)管，防控交叉風險是一個非常重要和迫切的問題。此外，對資產(chǎn)公司的監(jiān)管還面臨著諸多挑戰(zhàn)。銀監(jiān)會透露，四家資產(chǎn)公司在完成國家確定的政策性處置任務后也迎來了商業(yè)化轉(zhuǎn)型時期，陸續(xù)開展了商業(yè)化業(yè)務，

8、進行了一些業(yè)務上的創(chuàng)新，但現(xiàn)有管理體制和激勵約束等運行機制以及監(jiān)管的相關法規(guī)制度難以適應商業(yè)化轉(zhuǎn)型發(fā)展的需要。另外，資產(chǎn)管理處置外部環(huán)境也亟待改善。當前，資產(chǎn)管理處置業(yè)務仍然是資產(chǎn)公司主要的業(yè)務，資產(chǎn)管理處置的效率在很大程度上依賴于整個社會的信用環(huán)境和法制環(huán)境。目前，我國部分地區(qū)信用環(huán)境和法制環(huán)境仍然存在一些問題，一些債務企業(yè)和個人信用意識淡薄，逃廢債務，部分勝訴案件由于被執(zhí)行人逃廢債務而得不到執(zhí)行。部分地區(qū)地方保護主義盛行，有的地方政

9、府不當干預司法，有的地方法院執(zhí)行不力，致使部分案件久拖不決。這些問題拷問著監(jiān)管層化解危機的能力，更影響著資產(chǎn)管理公司的未來蛻變，亟待引起監(jiān)管層的重視。◆提高監(jiān)管科學有效性資產(chǎn)公司是我國金融體制改革的產(chǎn)物，是我國金融機構(gòu)體系中的重要組成部分，加強和改進對資產(chǎn)公司的監(jiān)管對于促進資產(chǎn)公司穩(wěn)健經(jīng)營、健康發(fā)展，維護金融穩(wěn)定具有重要意義。今年乃至下一階段，如何加強對資產(chǎn)公司的有效監(jiān)管，銀監(jiān)會表示，將以提高資產(chǎn)公司集團風險管控能力為重點，加強對資產(chǎn)公

10、司及其附屬機構(gòu)的并表監(jiān)管，不斷提升監(jiān)管的科學性和有效性，加強對資產(chǎn)公司資產(chǎn)管理處置中的道德風險和新開展業(yè)務風險的監(jiān)管，配合有關部門穩(wěn)步推進資產(chǎn)公司改革轉(zhuǎn)型工作。具體而言，首先，在加強對資產(chǎn)公司并表監(jiān)管，推進資產(chǎn)公司并表監(jiān)管體系建設上，以銀監(jiān)會近期出臺的《金融資產(chǎn)管理公司并表監(jiān)管指引（試行）》為契機，針對資產(chǎn)公司的經(jīng)營管理現(xiàn)狀和未來發(fā)展趨勢，堅持合規(guī)監(jiān)管和風險監(jiān)管并重，以資產(chǎn)公司集團風險管控為監(jiān)管重點，研究建立適應資產(chǎn)公司商業(yè)化轉(zhuǎn)型后的監(jiān)

11、管體系。此外，在并表監(jiān)管的基礎上，加強監(jiān)管法規(guī)制度建設，研究起草、適時出臺業(yè)務創(chuàng)新監(jiān)管、資產(chǎn)管理、股權投資等監(jiān)管制度指引，制定和完善并表監(jiān)管的非現(xiàn)場監(jiān)管報表指標體系。督促資產(chǎn)公司在并表的基礎上加強集團管控，完善公司治理，規(guī)范內(nèi)部交易，控制金融風險。其次，加強現(xiàn)場檢查力度，提高現(xiàn)場檢查有效性。2011年擬組織對部分資產(chǎn)公司商業(yè)化收購國有銀行股份制改革剝離不良資產(chǎn)的管理和處置業(yè)務進行現(xiàn)場檢查。同時，加強對資產(chǎn)公司創(chuàng)新業(yè)務的監(jiān)管，督促資產(chǎn)公司

12、增強合規(guī)意識，在風險可控的前提下進行業(yè)務創(chuàng)新，保持穩(wěn)健運營。再次，配合有關部門進一步深化資產(chǎn)公司改革發(fā)展?？偨Y(jié)信達公司改革試點經(jīng)驗，根據(jù)實際情況，按照“一司一策”的原則，按市場化方向，配合有關部門研究推進其他三家資產(chǎn)公司改革轉(zhuǎn)型。繼續(xù)指導已改革試點資產(chǎn)公司做好深化改革工作，按照現(xiàn)代金融企業(yè)的要求，推動其完善自身運行機制。此外，持續(xù)推動改善資產(chǎn)處置外部環(huán)境。加強與有關部門和四家資產(chǎn)公司的溝通，針對資產(chǎn)公司在資產(chǎn)管理、處置中所遇到的企業(yè)逃廢

13、債務、司法不公正和地方保護主義等問題，配合中央政法委、最高人民法院等部門加強資產(chǎn)處置外部環(huán)境建設，推動資產(chǎn)處置外部環(huán)境改善。密切關注最高人民法院《關于審理涉及金融不良債權轉(zhuǎn)讓案件工作座談會紀要》出臺后，資產(chǎn)公司不良資產(chǎn)處置工作面臨的新情況、新問題，及時向有關部門反映。2011年的資產(chǎn)公司監(jiān)管有“十一五”以來建立起的深厚基礎，也有未來商業(yè)轉(zhuǎn)型中的新問題，新挑戰(zhàn)，但銀監(jiān)會在科學審慎的監(jiān)管思路下，在綜合各方面因素下的監(jiān)管部署，讓我們對資產(chǎn)管理