對國際財務報告分析的思考——如何分析了解跨國公司的實際財務狀況

1、QQQ：ScienceandTechnologyConsultingHerald對國際財務報告分析的思考財經(jīng)論壇如何分析了解跨國公司的實際財務狀況賀玲(婁底市工貿(mào)職業(yè)中專學校417000)摘要：跨國經(jīng)營是經(jīng)濟全球化的必然趨勢，而由此帶來的跨國公司財務報告即國際財務報告也隨跨國業(yè)務變得更加復雜。因此給財務報告使用人理解國際財務報告帶來很多困難。本文根據(jù)國際財務報告的獨特性，試圖說明相對一般財務報告的分析來說，在國際財務報告分析中哪些問題是

2、分析的重點和關(guān)鍵。關(guān)鍵詞：國際財務報告財務分析思路經(jīng)營環(huán)境分析報表重構(gòu)中圖分類號：F230文獻標識碼：A文章編號：1673—0534(2007)08(a)一0086—011國際財務報告基本知識介紹所謂國際財務報告是指跨國公司對外提供的財務報告。近二三十年來信息技術(shù)、交通技術(shù)為企業(yè)在全球配置資源提供了便利，同時由于各國都有自己獨特的競爭優(yōu)勢，所以作為一個以全球化為戰(zhàn)略目標的企業(yè)，它也必定利用各國的優(yōu)勢來合理配置自己的資源。例如，許多企業(yè)在

3、中國建立加工廠，在美國建立研發(fā)機構(gòu)，在歐洲建立自己的產(chǎn)品市場。所以卓越的公司為了滿足其發(fā)展戰(zhàn)略的需要，都通過兼并，收購，資本輸出來建立跨國公司?，F(xiàn)在跨國公司的影響力也與日俱增，人們越來越關(guān)注他們的發(fā)展狀況。跨國公司為了順利地在全球資本市場進行籌資與投資活動，降低經(jīng)營成本，滿足各方面了解它的需要，就必須建立提供相關(guān)信息的系統(tǒng)。而國際財務報告就是這樣的系統(tǒng)，它就成為了跨國公司對內(nèi)加強管理的信息工具和對外傳遞信息的媒介。2對跨國公司的合并報表

4、基礎進行分析，重構(gòu)合并財務報表對于跨國公司而言，把每個子公司的報表提供給報表使用者幾乎是不可能的；而且，僅僅提供每個子公司的財務報表也無法反映整個跨國的整體情況，所以跨國公司提供的是合并財務報表。然而我們知道：跨國公司子公司的財務報表是按子公司在東道國的會計準則編制。很顯然，幾乎每一個子公司的財務報表的編制基礎都是不同的，因為每個國家的會計準則都有差別，而且這種差別可能也會很大?？墒?，作為跨國公司的財務報表基本上采用母公司的會計準則或者

5、最大的業(yè)務分部所在國的會計準則。因此在跨國公司編制合并財務報表時，是否根據(jù)東道國與母國的會計準則之間的差異來對財務報表進行調(diào)整，這是影響合并財務報表準確性的一關(guān)鍵因素。當然，作為一個國際財務報表分析者，我認為，這就是國際財務報表分析者的主要任務。雖然，跨國公司也許會根據(jù)會計準則的差異，首先進行調(diào)整，然后編制合并財務報表。但這其中可能會存在以下問題：(1)跨國公司的會計準則調(diào)整僅僅局限于個別財務報表上的數(shù)字調(diào)整，而非根據(jù)經(jīng)濟業(yè)務的實質(zhì)去調(diào)

6、整。很顯然，這種調(diào)整是片面的和不準確的。(2)跨國公司的調(diào)整也只會根據(jù)它所認為的重要性水平去調(diào)整。因為作為一個大的跨國公司，母公司與子公司的會計準則差異有很多很多，它不可能一一去調(diào)整。因此跨國公司編制合并報表時，關(guān)注的也僅僅是那些在它認為重大的差異。然而我們知道，重要性水平存在很大的主觀性，而且由于報表使用者的目的不同，重要性水平也會有很大的不同。所以以跨國公司自己確定的重要性水平來當作財務報告使用者的重要性水平是不適合的。其次，一個會

7、計準則的差異對于合并財務報告來說不重要，并不代表所有在跨國公司重要性水平下的差異組合起來還是不重要。所以對于一個國際財務報告分析者而言，他的任務就是了解各國會計準則的差異，根據(jù)經(jīng)濟業(yè)務的實質(zhì)重新編制合并財務報告。其次，合并財務報表是存在合并范圍的，跨國公司合并財務報告的合并范圍也是影響跨國公司合并財務報告準確性的又一重大影響因素。因為，跨國公司在海外業(yè)務的投資不全是子公司，有可能僅僅是對海外公司的參股。但由于它所參股的公司也許是一家國際

8、航母級的公司，所以它在這樣的公司比例可能不會很高，也許達不到納入合并報表的范圍。但它的參股占此家跨國公司的對外投資比例很大，而且也許可能會有戰(zhàn)略性的意義。這時，跨國公司能采用的手段就只有對此進行披露。但披露僅僅是附加信息，而且基本上是文字描述。所以根本無法給財務報表使用者一個完整的信息，這與合并財務報告是反映整個集團的經(jīng)營狀況是背道而馳的，因為合并報表里沒有納入如此重要的信息。所以在跨國公司存在大量參股投資時，合并財務報告的可靠性就會大

9、打折扣。很顯然，作為國際財務報告分析師，他的任務就是把跨國公司沒有納入合并報表的所有參股投資納入他自己的合并報表。再次，合并財務報表存在幾種合并方法(至少包括購買法與權(quán)益聯(lián)營法)。雖然，每一種合并的采用在各個國家的會計準則中都有詳細的規(guī)定。但是我們知道：會計準則是多方力量博弈的結(jié)果，是公共選擇。因此按即使根據(jù)會計準則來選取合并方法，也只是博弈中占主導地位或處在中間團體的意愿，而不一定是特定財務報告使用者的要求。有可能會計準則要求按購買法

10、合并財務報表，但對于進行長期投資，希望獲取未來長期收益的投資者來說是不適合的。因為在他看來權(quán)益聯(lián)營法更能反映他的投資。所以作為國際財務報告分析師，他有可能要重新調(diào)整合并方法重新編制合并財務報表。3對于物價變動的進行分析，分析跨國公司對國際財務報告物價變動的處理跨國公司一般在多國經(jīng)營，物價變動是目前經(jīng)濟不爭的事實，同時各國的物價變動幅度也不是一致的，所以對于跨國公司而言，它所編制的國際財務報告必須消除物價變動的影響?？墒俏飪r變動的會計處理

11、有如下幾種方式：(1)一般物價水平會計(不變幣值會計)，其基本假設是一般物價水平變動會導致單位貨86科技咨詢導報ScienceandTechnologyConsultingHerald幣購買力的變動，價格變動影響資產(chǎn)負債表的所有項目，因此需要根據(jù)物價水平的變化對帳面進行全面調(diào)整。(2)現(xiàn)值會計，這種方法只對個別物價變動進行調(diào)整。它關(guān)心的是具體資產(chǎn)的成本上升，而不是貨幣購買力的一般損失。因此現(xiàn)值會計只對個別資產(chǎn)的價格變動進行調(diào)整。但我們知

12、道：在現(xiàn)實生活中，物價的變動不僅對全體項目都有影響，而且其影響對于各個項目來說是不同的。所以無論是單獨采用一般物價變動還是采用現(xiàn)值會計來反映物價的變動都是不全面的。然而會計為了可比性，一般只會采用兩種方法的其中一種。因此，這樣的會計處理就不能完全真實地反映物價變動。所以對于國際財務報告分析人員而言，他們應當分析跨國公司的財務報告在處理物價變動上的合理性。同時，根據(jù)他們自己掌握的材料進行加工調(diào)整。4對匯率換算進行分析，分析跨國公司對匯率換

13、算的處理跨國公司為了反映整體經(jīng)營狀況，編制合并財務報表。但分設在國外的子公司，其財務報表大多是按所在國的當?shù)刎泿啪幹频模虼吮仨毾冗M行外幣換算，然后才能合并。目前外幣換算的基本方法有：(1)流動與非流動法。即流動資產(chǎn)和流動負債按現(xiàn)行匯率換算，非流動資產(chǎn)和非流動負債按歷史匯率換算；(2)貨幣與非貨幣法。即貨幣性資產(chǎn)與負債用現(xiàn)行匯率換算，對于非貨幣性資產(chǎn)與負債按歷史匯率換算；(3)時態(tài)法；(4)現(xiàn)行匯率法。然而每一種方法都有其局限性。因此不

14、同的方法其所產(chǎn)生的換算損益是不一樣。但這并不是經(jīng)營業(yè)務產(chǎn)生的損益，僅僅是會計處理產(chǎn)生的損益?？墒沁@樣的損益會影響合并報告的真實業(yè)績的反映。因此作為國際財務報告分析人員，其任務就是降低會計處理損益對真實業(yè)績的影響。尤其當會計人員為了可比性時，只采用其中一種方法來換算時，這樣人為的會計處理損益就會更嚴重。所以為了最大限度地消除人為會計處理損益，作為國際財務報告分析人員就必須針對具體情況進行調(diào)整。參考文獻【1】閻達五，等高級會計學北京：中國人

15、民大學出版社，1998：1O11[2】邵毅平，等試論合并會計報表信息的充分揭示財經(jīng)論叢，1998(6)：3234【3】丁兆軍，盧文彬分部信息披露制度比較和會計難點會計研究，1998(10)：26—28維普資訊EIlf~匿圃e!i圈徨且L且年IIScienceTechnologyConsultingHerald財經(jīng)論壇對國際財務報告分析的思考一一如何分析了解跨國公司的實際財務狀況賀玲(釜底市工貿(mào)職業(yè)中專學校417000)摘要z跨國經(jīng)營是經(jīng)

16、濟全球化的必然趨勢，而由此帶來的跨國公司財務報告即國際財務報告也隨跨國業(yè)務變得更加復雜。因此給財務報告使用人理解國際財務報告帶來很多困難。本文根據(jù)國際財務報告的獨特性，試圖說明相對一般財務報告的分析來說，在國際財務報告分析中哪些問題是分析的重點和關(guān)鍵。關(guān)鍵詞:國際財務報告財務分析思路經(jīng)營環(huán)境分析報表重構(gòu)中圖分類號:F230文獻標識碼:A文章編號:16730534(2007)08(a)0086011國際財務報告基本知識介紹所謂國際財務報告

17、是指跨國公司對外提供的財務報告。近二三十年來信息技術(shù)、交通技術(shù)為企業(yè)在全球配置資源提供了便利，同時由于各國都有自己獨特的競爭優(yōu)勢，所以作為一個以全球化為戰(zhàn)略目標的企業(yè)，它也必定利用各國的優(yōu)勢來合理配置自己的資源。例如，許多企業(yè)在中國建立加工廠，在美國建立研發(fā)機構(gòu)，在歐洲建立自己的產(chǎn)品市場。所以卓越的公司為了滿足其發(fā)展戰(zhàn)略的需要，都通過兼并，收購，資本輸出來建立跨國公司?，F(xiàn)在跨國公司的影響力也與日俱增，人們越來越關(guān)注他們的發(fā)展狀況。跨國公

18、司為了順利地在全球資本市場進行籌資與投資活動，降低經(jīng)營成本，滿足各方面了解它的需要，就必須建立提供相關(guān)信息的系統(tǒng)。而國際財務報告就是這樣的系統(tǒng)，它就成為了跨國公司對內(nèi)加強管理的信息工具和對外傳遞信息的媒介。2對跨國公司的合并報表基礎甜甜析，重構(gòu)合并財務報表對于跨國公司而言，把每個子公司的報表提供給報表使用者幾乎是不可能的，而且，僅僅提供每個子公司的財務報表也無法反映整個跨國的整體情況，所以跨國公司提供的是合并財務報表。然而我們知道z跨國

19、公司子公司的財務報表是按子公司在東道國的會計準則編制。很顯然，幾乎每一個子公司的財務報表的編制基礎都是不同的，因為每個國家的會計準則都有差別，而且這種差別可能也會很大?？墒牵鳛榭鐕镜呢攧請蟊砘旧喜捎媚腹镜臅嫓蕜t或者最大的業(yè)務分部所在國的會計準則。因此在跨國公司編制合并財務報表時，是否根據(jù)東道國與母國的會計準則之間的差異來對財務報表進行調(diào)整，這是影響合并財務報表準確性的一關(guān)鍵因素。當然，作為→個國際財務報表分析者，我認為，這就

20、是國際財務報表分析者的主要任務。雖然，跨國公司也許會根據(jù)會計準則的差異，首先進行調(diào)整，然后編制合并財務報表。但這其中可能會存在以下問題:(1)跨國公司的會計準則調(diào)整僅僅局限于個別財務報表上的數(shù)字調(diào)整，而非根據(jù)經(jīng)濟業(yè)務的實質(zhì)去調(diào)整。很顯然，這種調(diào)整是片面的和不準確的。(2)跨國公司的調(diào)整也只會根據(jù)它所認為的重要性水平去調(diào)整。因為作為一個大的跨國公司，母公司與子公司的會計準則差異有很多很多，它不可能一去調(diào)整。因此跨國公司編制合并報表時，關(guān)注

21、的也僅僅是那些在它認為重大的差異。然而我們知道，重要性水平存在很大的主觀性，而且由于報表使用者的目的不同，重要性水平也會有很大的不同。所以以跨國公司自己確定的重要性水平來當作財務報告使用者的重要性水平是不適合的。其次個會計準則的差異對于合并財務報告來說不重要，并不代表所有在跨國公司重要性水平下的差異組合起來還是不重要。所以對于個國際財務報告分析者而言，他的任務就是了解各國會計準則的差異，根據(jù)經(jīng)濟業(yè)務的實質(zhì)重新編制l合并財務報告。其次，合

22、并財務報表是存在合并范圍的，跨國公司合并財務報告的合并范圍也是影響跨國公司合并財務報告唯確性的又一重大影響因素。因為，跨國公司在海外業(yè)務的投資不全是子公司，有可能僅僅是對海外公司的參股。但由于它所參股的公司也許是一家國際航母級的公司，所以它在這樣的公司比例可能不會很高，也許達不到納入合并報表的范圍。但它的參股占此家跨國公司的對外投資比例很大，而且也許可能會有戰(zhàn)略性的意義。這時，跨國公司能采用的手段就只有對此進行披露。但披露僅僅是附加信息

23、，而且基本上是文字描述。所以根本無法給財務報表使用者個完整的信息，這與合并財務報告是反映整個集團的經(jīng)營狀況是背道而馳的，因為合并報表里沒有納入如此重要的信息。所以在跨國公司存在大量參股投資肘，合并財務報告的可靠性就會大打折扣。很顯然，作為國際財務報告分析師，他的任務就是把跨國公司沒有納入合并報表的所有參股投資納入他自己的合并報表。再次，合并財務報表存在幾種合并方法(至少包括購買法與權(quán)益聯(lián)營法)。雖然，每一種合并的采用在各個國家的會計準則

24、中都有詳細的規(guī)定。但是我們知道:會計準則是多方力量博弈的結(jié)果，是公共選擇。因此按即使根據(jù)會計準則來選取合并方法，也只是博弈中占主導地位或處在中間團體的意愿，而不一定是特定財務報告使用者的要求。有可能會計準則要求按購買法合并財務報表，但對于進行長期投資，希望獲取未來長期收益的投資者來說是不適合的。因為在他看來權(quán)益聯(lián)營法更能反映他的投資。所以作為國際財務報告分析師，他有可能要重新調(diào)整合并方法重新編制合并財務報表。3對于物價變動的進行分析，分

25、析跨國公司對國際財務報告物價變動的處理跨國公司一般在多國經(jīng)營，物價變動是目前經(jīng)濟不爭的事實，同時各國的物價變動幅度也不是一致的，所以對于跨國公司而言，它所編制的國際財務報告必須消除物價變動的影響。可是物價變動的會計處理有如下幾種方式:(1)一般物價水平會計(不變幣值會計)，其基本假設是一般物價水平變動會導致單位貨86科技咨詢導報ScienceTechnologyConsultingHerald幣購買力的變動，價格變動影響資產(chǎn)負債表的所有

26、項目，因此需要根據(jù)物價水平的變化對帳面進行全面調(diào)整。(2)現(xiàn)值會計，這種方法只對個別物價變動進行調(diào)整。它關(guān)心的是具體資產(chǎn)的成本上升，而不是貨幣購買力的一般損失。因此現(xiàn)值會計只對個別資產(chǎn)的價格變動進行調(diào)整。但我們知道:在現(xiàn)實生活中，物價的變動不僅對全體項目都有影響，而且其影響對于各個項目來說是不同的。所以無論是單獨采用一般物價變動還是采用現(xiàn)值會計來反映物價的變動都是不全面的。然而會計為了可比性，一般只會采用兩種方法的其中一種。因此，這樣的

27、會計處理就不能完全真實地反映物價變動。所以對于國際財務報告分析人員而言，他們應當分析跨國公司的財務報告在處理物價變動上的合理性。同時，根據(jù)他們自己掌握的材料進行加工調(diào)整。4對匯率換算進行分析，分析跨國公司對匯率換算的處理跨國公司為了反映整體經(jīng)營狀況，編制合并財務報表。但分設在國外的子公司，其財務報表大多是按所在國的當?shù)刎泿啪幹频?，因此必須先進行外幣換算，然后才能合并。目前外幣換算的基本方法有:(1)流動與非流動法。即流動資產(chǎn)和流動負債按

28、現(xiàn)行匯率換算，非流動資產(chǎn)和非流動負債按歷史匯率換算，(2)貨而與非貨幣法。即貨幣性資產(chǎn)與負債用現(xiàn)行匯率換算，對于非貨幣性資產(chǎn)與負債按歷史匯率換算，(3)時態(tài)法，(4)現(xiàn)行匯率訟。然而每一種方法都有其局限性。因此不同的方法其所產(chǎn)生的換算損益是不一樣。但這并不是經(jīng)營業(yè)務產(chǎn)生的損益，僅僅是會計處理產(chǎn)生的損益?？墒沁@樣的損益會影響合并報告的真實業(yè)績的反映。因此作為國際財務報告分析人員，其任務就是降低會計處理損益對真實業(yè)績的影響。尤其當會計人員為

29、了可比性肘，只采用其中→種方詮來換算時，這樣人為的會計處理損益就會更嚴重。所以為了最大限度地消除人為會計處理損益，作為國際財務報告分析人員就必須針對具體情況進行調(diào)整。參考文獻川閻達五，等.高級會計學.北京:中國人民大學出版社，1998:1011.[2JB~毅平，等.試論合并會計報表信息的充分揭示.財經(jīng)論叢，1998(6):3234.[3J丁兆軍，盧文彬.分部信息披露.制度比較和會計難點.會計研究，1998(10):2628.QQQ：Sc

30、ienceandTechnologyConsultingHerald對國際財務報告分析的思考財經(jīng)論壇如何分析了解跨國公司的實際財務狀況賀玲(婁底市工貿(mào)職業(yè)中專學校417000)摘要：跨國經(jīng)營是經(jīng)濟全球化的必然趨勢，而由此帶來的跨國公司財務報告即國際財務報告也隨跨國業(yè)務變得更加復雜。因此給財務報告使用人理解國際財務報告帶來很多困難。本文根據(jù)國際財務報告的獨特性，試圖說明相對一般財務報告的分析來說，在國際財務報告分析中哪些問題是分析的重點和

31、關(guān)鍵。關(guān)鍵詞：國際財務報告財務分析思路經(jīng)營環(huán)境分析報表重構(gòu)中圖分類號：F230文獻標識碼：A文章編號：1673—0534(2007)08(a)一0086—011國際財務報告基本知識介紹所謂國際財務報告是指跨國公司對外提供的財務報告。近二三十年來信息技術(shù)、交通技術(shù)為企業(yè)在全球配置資源提供了便利，同時由于各國都有自己獨特的競爭優(yōu)勢，所以作為一個以全球化為戰(zhàn)略目標的企業(yè)，它也必定利用各國的優(yōu)勢來合理配置自己的資源。例如，許多企業(yè)在中國建立加工

32、廠，在美國建立研發(fā)機構(gòu)，在歐洲建立自己的產(chǎn)品市場。所以卓越的公司為了滿足其發(fā)展戰(zhàn)略的需要，都通過兼并，收購，資本輸出來建立跨國公司。現(xiàn)在跨國公司的影響力也與日俱增，人們越來越關(guān)注他們的發(fā)展狀況?？鐕緸榱隧樌卦谌蛸Y本市場進行籌資與投資活動，降低經(jīng)營成本，滿足各方面了解它的需要，就必須建立提供相關(guān)信息的系統(tǒng)。而國際財務報告就是這樣的系統(tǒng)，它就成為了跨國公司對內(nèi)加強管理的信息工具和對外傳遞信息的媒介。2對跨國公司的合并報表基礎進行分析

33、，重構(gòu)合并財務報表對于跨國公司而言，把每個子公司的報表提供給報表使用者幾乎是不可能的；而且，僅僅提供每個子公司的財務報表也無法反映整個跨國的整體情況，所以跨國公司提供的是合并財務報表。然而我們知道：跨國公司子公司的財務報表是按子公司在東道國的會計準則編制。很顯然，幾乎每一個子公司的財務報表的編制基礎都是不同的，因為每個國家的會計準則都有差別，而且這種差別可能也會很大?？墒?，作為跨國公司的財務報表基本上采用母公司的會計準則或者最大的業(yè)務分

34、部所在國的會計準則。因此在跨國公司編制合并財務報表時，是否根據(jù)東道國與母國的會計準則之間的差異來對財務報表進行調(diào)整，這是影響合并財務報表準確性的一關(guān)鍵因素。當然，作為一個國際財務報表分析者，我認為，這就是國際財務報表分析者的主要任務。雖然，跨國公司也許會根據(jù)會計準則的差異，首先進行調(diào)整，然后編制合并財務報表。但這其中可能會存在以下問題：(1)跨國公司的會計準則調(diào)整僅僅局限于個別財務報表上的數(shù)字調(diào)整，而非根據(jù)經(jīng)濟業(yè)務的實質(zhì)去調(diào)整。很顯然，

35、這種調(diào)整是片面的和不準確的。(2)跨國公司的調(diào)整也只會根據(jù)它所認為的重要性水平去調(diào)整。因為作為一個大的跨國公司，母公司與子公司的會計準則差異有很多很多，它不可能一一去調(diào)整。因此跨國公司編制合并報表時，關(guān)注的也僅僅是那些在它認為重大的差異。然而我們知道，重要性水平存在很大的主觀性，而且由于報表使用者的目的不同，重要性水平也會有很大的不同。所以以跨國公司自己確定的重要性水平來當作財務報告使用者的重要性水平是不適合的。其次，一個會計準則的差異

36、對于合并財務報告來說不重要，并不代表所有在跨國公司重要性水平下的差異組合起來還是不重要。所以對于一個國際財務報告分析者而言，他的任務就是了解各國會計準則的差異，根據(jù)經(jīng)濟業(yè)務的實質(zhì)重新編制合并財務報告。其次，合并財務報表是存在合并范圍的，跨國公司合并財務報告的合并范圍也是影響跨國公司合并財務報告準確性的又一重大影響因素。因為，跨國公司在海外業(yè)務的投資不全是子公司，有可能僅僅是對海外公司的參股。但由于它所參股的公司也許是一家國際航母級的公司

37、，所以它在這樣的公司比例可能不會很高，也許達不到納入合并報表的范圍。但它的參股占此家跨國公司的對外投資比例很大，而且也許可能會有戰(zhàn)略性的意義。這時，跨國公司能采用的手段就只有對此進行披露。但披露僅僅是附加信息，而且基本上是文字描述。所以根本無法給財務報表使用者一個完整的信息，這與合并財務報告是反映整個集團的經(jīng)營狀況是背道而馳的，因為合并報表里沒有納入如此重要的信息。所以在跨國公司存在大量參股投資時，合并財務報告的可靠性就會大打折扣。很顯

38、然，作為國際財務報告分析師，他的任務就是把跨國公司沒有納入合并報表的所有參股投資納入他自己的合并報表。再次，合并財務報表存在幾種合并方法(至少包括購買法與權(quán)益聯(lián)營法)。雖然，每一種合并的采用在各個國家的會計準則中都有詳細的規(guī)定。但是我們知道：會計準則是多方力量博弈的結(jié)果，是公共選擇。因此按即使根據(jù)會計準則來選取合并方法，也只是博弈中占主導地位或處在中間團體的意愿，而不一定是特定財務報告使用者的要求。有可能會計準則要求按購買法合并財務報表

39、，但對于進行長期投資，希望獲取未來長期收益的投資者來說是不適合的。因為在他看來權(quán)益聯(lián)營法更能反映他的投資。所以作為國際財務報告分析師，他有可能要重新調(diào)整合并方法重新編制合并財務報表。3對于物價變動的進行分析，分析跨國公司對國際財務報告物價變動的處理跨國公司一般在多國經(jīng)營，物價變動是目前經(jīng)濟不爭的事實，同時各國的物價變動幅度也不是一致的，所以對于跨國公司而言，它所編制的國際財務報告必須消除物價變動的影響?？墒俏飪r變動的會計處理有如下幾種方

40、式：(1)一般物價水平會計(不變幣值會計)，其基本假設是一般物價水平變動會導致單位貨86科技咨詢導報ScienceandTechnologyConsultingHerald幣購買力的變動，價格變動影響資產(chǎn)負債表的所有項目，因此需要根據(jù)物價水平的變化對帳面進行全面調(diào)整。(2)現(xiàn)值會計，這種方法只對個別物價變動進行調(diào)整。它關(guān)心的是具體資產(chǎn)的成本上升，而不是貨幣購買力的一般損失。因此現(xiàn)值會計只對個別資產(chǎn)的價格變動進行調(diào)整。但我們知道：在現(xiàn)實生

41、活中，物價的變動不僅對全體項目都有影響，而且其影響對于各個項目來說是不同的。所以無論是單獨采用一般物價變動還是采用現(xiàn)值會計來反映物價的變動都是不全面的。然而會計為了可比性，一般只會采用兩種方法的其中一種。因此，這樣的會計處理就不能完全真實地反映物價變動。所以對于國際財務報告分析人員而言，他們應當分析跨國公司的財務報告在處理物價變動上的合理性。同時，根據(jù)他們自己掌握的材料進行加工調(diào)整。4對匯率換算進行分析，分析跨國公司對匯率換算的處理跨國

42、公司為了反映整體經(jīng)營狀況，編制合并財務報表。但分設在國外的子公司，其財務報表大多是按所在國的當?shù)刎泿啪幹频?，因此必須先進行外幣換算，然后才能合并。目前外幣換算的基本方法有：(1)流動與非流動法。即流動資產(chǎn)和流動負債按現(xiàn)行匯率換算，非流動資產(chǎn)和非流動負債按歷史匯率換算；(2)貨幣與非貨幣法。即貨幣性資產(chǎn)與負債用現(xiàn)行匯率換算，對于非貨幣性資產(chǎn)與負債按歷史匯率換算；(3)時態(tài)法；(4)現(xiàn)行匯率法。然而每一種方法都有其局限性。因此不同的方法其所

43、產(chǎn)生的換算損益是不一樣。但這并不是經(jīng)營業(yè)務產(chǎn)生的損益，僅僅是會計處理產(chǎn)生的損益?？墒沁@樣的損益會影響合并報告的真實業(yè)績的反映。因此作為國際財務報告分析人員，其任務就是降低會計處理損益對真實業(yè)績的影響。尤其當會計人員為了可比性時，只采用其中一種方法來換算時，這樣人為的會計處理損益就會更嚴重。所以為了最大限度地消除人為會計處理損益，作為國際財務報告分析人員就必須針對具體情況進行調(diào)整。參考文獻【1】閻達五，等高級會計學北京：中國人民大學出版社

44、，1998：1O11[2】邵毅平，等試論合并會計報表信息的充分揭示財經(jīng)論叢，1998(6)：3234【3】丁兆軍，盧文彬分部信息披露制度比較和會計難點會計研究，1998(10)：26—28維普資訊EIlf~匿圃e!i圈徨且L且年IIScienceTechnologyConsultingHerald財經(jīng)論壇對國際財務報告分析的思考一一如何分析了解跨國公司的實際財務狀況賀玲(釜底市工貿(mào)職業(yè)中專學校417000)摘要z跨國經(jīng)營是經(jīng)濟全球化的必

45、然趨勢，而由此帶來的跨國公司財務報告即國際財務報告也隨跨國業(yè)務變得更加復雜。因此給財務報告使用人理解國際財務報告帶來很多困難。本文根據(jù)國際財務報告的獨特性，試圖說明相對一般財務報告的分析來說，在國際財務報告分析中哪些問題是分析的重點和關(guān)鍵。關(guān)鍵詞:國際財務報告財務分析思路經(jīng)營環(huán)境分析報表重構(gòu)中圖分類號:F230文獻標識碼:A文章編號:16730534(2007)08(a)0086011國際財務報告基本知識介紹所謂國際財務報告是指跨國公司

46、對外提供的財務報告。近二三十年來信息技術(shù)、交通技術(shù)為企業(yè)在全球配置資源提供了便利，同時由于各國都有自己獨特的競爭優(yōu)勢，所以作為一個以全球化為戰(zhàn)略目標的企業(yè)，它也必定利用各國的優(yōu)勢來合理配置自己的資源。例如，許多企業(yè)在中國建立加工廠，在美國建立研發(fā)機構(gòu)，在歐洲建立自己的產(chǎn)品市場。所以卓越的公司為了滿足其發(fā)展戰(zhàn)略的需要，都通過兼并，收購，資本輸出來建立跨國公司。現(xiàn)在跨國公司的影響力也與日俱增，人們越來越關(guān)注他們的發(fā)展狀況。跨國公司為了順利地

47、在全球資本市場進行籌資與投資活動，降低經(jīng)營成本，滿足各方面了解它的需要，就必須建立提供相關(guān)信息的系統(tǒng)。而國際財務報告就是這樣的系統(tǒng)，它就成為了跨國公司對內(nèi)加強管理的信息工具和對外傳遞信息的媒介。2對跨國公司的合并報表基礎甜甜析，重構(gòu)合并財務報表對于跨國公司而言，把每個子公司的報表提供給報表使用者幾乎是不可能的，而且，僅僅提供每個子公司的財務報表也無法反映整個跨國的整體情況，所以跨國公司提供的是合并財務報表。然而我們知道z跨國公司子公司的

48、財務報表是按子公司在東道國的會計準則編制。很顯然，幾乎每一個子公司的財務報表的編制基礎都是不同的，因為每個國家的會計準則都有差別，而且這種差別可能也會很大?？墒?，作為跨國公司的財務報表基本上采用母公司的會計準則或者最大的業(yè)務分部所在國的會計準則。因此在跨國公司編制合并財務報表時，是否根據(jù)東道國與母國的會計準則之間的差異來對財務報表進行調(diào)整，這是影響合并財務報表準確性的一關(guān)鍵因素。當然，作為→個國際財務報表分析者，我認為，這就是國際財務報

49、表分析者的主要任務。雖然，跨國公司也許會根據(jù)會計準則的差異，首先進行調(diào)整，然后編制合并財務報表。但這其中可能會存在以下問題:(1)跨國公司的會計準則調(diào)整僅僅局限于個別財務報表上的數(shù)字調(diào)整，而非根據(jù)經(jīng)濟業(yè)務的實質(zhì)去調(diào)整。很顯然，這種調(diào)整是片面的和不準確的。(2)跨國公司的調(diào)整也只會根據(jù)它所認為的重要性水平去調(diào)整。因為作為一個大的跨國公司，母公司與子公司的會計準則差異有很多很多，它不可能一去調(diào)整。因此跨國公司編制合并報表時，關(guān)注的也僅僅是那

50、些在它認為重大的差異。然而我們知道，重要性水平存在很大的主觀性，而且由于報表使用者的目的不同，重要性水平也會有很大的不同。所以以跨國公司自己確定的重要性水平來當作財務報告使用者的重要性水平是不適合的。其次個會計準則的差異對于合并財務報告來說不重要，并不代表所有在跨國公司重要性水平下的差異組合起來還是不重要。所以對于個國際財務報告分析者而言，他的任務就是了解各國會計準則的差異，根據(jù)經(jīng)濟業(yè)務的實質(zhì)重新編制l合并財務報告。其次，合并財務報表是

51、存在合并范圍的，跨國公司合并財務報告的合并范圍也是影響跨國公司合并財務報告唯確性的又一重大影響因素。因為，跨國公司在海外業(yè)務的投資不全是子公司，有可能僅僅是對海外公司的參股。但由于它所參股的公司也許是一家國際航母級的公司，所以它在這樣的公司比例可能不會很高，也許達不到納入合并報表的范圍。但它的參股占此家跨國公司的對外投資比例很大，而且也許可能會有戰(zhàn)略性的意義。這時，跨國公司能采用的手段就只有對此進行披露。但披露僅僅是附加信息，而且基本上

52、是文字描述。所以根本無法給財務報表使用者個完整的信息，這與合并財務報告是反映整個集團的經(jīng)營狀況是背道而馳的，因為合并報表里沒有納入如此重要的信息。所以在跨國公司存在大量參股投資肘，合并財務報告的可靠性就會大打折扣。很顯然，作為國際財務報告分析師，他的任務就是把跨國公司沒有納入合并報表的所有參股投資納入他自己的合并報表。再次，合并財務報表存在幾種合并方法(至少包括購買法與權(quán)益聯(lián)營法)。雖然，每一種合并的采用在各個國家的會計準則中都有詳細的

53、規(guī)定。但是我們知道:會計準則是多方力量博弈的結(jié)果，是公共選擇。因此按即使根據(jù)會計準則來選取合并方法，也只是博弈中占主導地位或處在中間團體的意愿，而不一定是特定財務報告使用者的要求。有可能會計準則要求按購買法合并財務報表，但對于進行長期投資，希望獲取未來長期收益的投資者來說是不適合的。因為在他看來權(quán)益聯(lián)營法更能反映他的投資。所以作為國際財務報告分析師，他有可能要重新調(diào)整合并方法重新編制合并財務報表。3對于物價變動的進行分析，分析跨國公司對

54、國際財務報告物價變動的處理跨國公司一般在多國經(jīng)營，物價變動是目前經(jīng)濟不爭的事實，同時各國的物價變動幅度也不是一致的，所以對于跨國公司而言，它所編制的國際財務報告必須消除物價變動的影響?？墒俏飪r變動的會計處理有如下幾種方式:(1)一般物價水平會計(不變幣值會計)，其基本假設是一般物價水平變動會導致單位貨86科技咨詢導報ScienceTechnologyConsultingHerald幣購買力的變動，價格變動影響資產(chǎn)負債表的所有項目，因此需

55、要根據(jù)物價水平的變化對帳面進行全面調(diào)整。(2)現(xiàn)值會計，這種方法只對個別物價變動進行調(diào)整。它關(guān)心的是具體資產(chǎn)的成本上升，而不是貨幣購買力的一般損失。因此現(xiàn)值會計只對個別資產(chǎn)的價格變動進行調(diào)整。但我們知道:在現(xiàn)實生活中，物價的變動不僅對全體項目都有影響，而且其影響對于各個項目來說是不同的。所以無論是單獨采用一般物價變動還是采用現(xiàn)值會計來反映物價的變動都是不全面的。然而會計為了可比性，一般只會采用兩種方法的其中一種。因此，這樣的會計處理就不

56、能完全真實地反映物價變動。所以對于國際財務報告分析人員而言，他們應當分析跨國公司的財務報告在處理物價變動上的合理性。同時，根據(jù)他們自己掌握的材料進行加工調(diào)整。4對匯率換算進行分析，分析跨國公司對匯率換算的處理跨國公司為了反映整體經(jīng)營狀況，編制合并財務報表。但分設在國外的子公司，其財務報表大多是按所在國的當?shù)刎泿啪幹频?，因此必須先進行外幣換算，然后才能合并。目前外幣換算的基本方法有:(1)流動與非流動法。即流動資產(chǎn)和流動負債按現(xiàn)行匯率換算