財務風險、財務危機與財務預警的關系分析

1、瀛覓鼴口趙玲筆者通過界定財務風險、財務危機及財務預警的概念，引伸出三者之間的關系，目的是通過加強企業(yè)財務風險的管理，防止財務危機的發(fā)生，并利用財務預警管理來隨時觀測財務風險的大小，實現三者的相互牽制，從而達到企業(yè)價值最大化的財務管理目標。一、基本含義財務風險，實質是一種微觀經濟風險，是企業(yè)理財風險的集中體現，同時也是現代企業(yè)所面臨的一個重要問題。狹義的財務風險定義是企業(yè)用貨幣資金償還到期債務的不確定性，而企業(yè)財務風險的大小就表現為企業(yè)能

2、否支付到期債務，以及是否會因債務導致企業(yè)發(fā)生破產。廣義的財務風險是指企業(yè)在生產經營過程中資金運動所面臨的風險，包括企業(yè)在籌關注各種風險，并將風險識別與評估貫穿于內部審計工作的各環(huán)節(jié)中，以風險大小選擇審計對象的基礎，并制定內部審計計劃。以工程項目風險對企業(yè)經營活動影響程度的大小確定審計工作的重點，對高風險工程項目優(yōu)先安排審計資源。對投標至決算的各個環(huán)節(jié)進行風險評估，對風險高的環(huán)節(jié)分配較多的審計資源，同時也根據各個項目的異同性差別審計。(3

3、)內部審計實施階段。施工企業(yè)內部審計主要圍繞各個工程項目進行，按項目實施過程將?。撼添椖糠譃轫椖渴┕蕚潆A段、項目施：【階段、竣工決算階段。在項目準備過程中審計中標時概預算的情況、甲方資信及誠信情況、監(jiān)理方業(yè)務社會信譽等情況。簽訂合同時，審計合同內容有無因表達不清楚、不準確可能對公司造成損失的條款，有無強制性條款，付款條款是否會影響企業(yè)進度。對審計發(fā)現的問題應及時與管理層溝通，現場糾正并提出審計建議，促使企業(yè)管理層進一步提高風險意識并加

4、強管理。在工程施工階段，要嚴格遵照質量標準采購材料選擇勞務方，審查質量方面、安全方面、施工工藝方面、工序方面的管理，各個施工員簽字是否齊備，資料是否保管齊全。同時要對進行工程變更及簽證的部分及時讓監(jiān)理及甲方簽證認可，為以后決算提供依據，審查財務是否根據預算部門提供的進度預算比照財務的實際成本進行成本分析，并查出原因及時上報，為管理層決策提供依據參考。審查各個部門(工程部、安全部、材料部、財務部、質量部、資料部等部門)之間的配合，這樣對整

5、個工程的順利進行及資金控制具有積極的影響。在工程竣工階段，做好工程決算工作，按照合同積極收回資金，同時對于保修期內的工程分清責任進行維修，對業(yè)主承諾的獎勵要求兌現，做好民工后續(xù)的勞務費支付工作。(4)內部審計評價階段。風險導向型內部審計對內部當前的主要風險資、投資和用資等活動中，由于管理不當所導致的使企業(yè)喪失償債能力的可能性。企業(yè)財務風險被定義為是企業(yè)財務活動中由于各種不確定因素的影響，使企業(yè)財務收益與預期收益發(fā)生偏離，因而導致蒙受損失

6、的機會和可能。財務危機有輕重之分，輕者可能僅僅是暫時的資金周轉困難，重者則是經營失敗或破產清算。財務危機還存在多種表現形態(tài)：(1)技術失敗，即企業(yè)無法按期履行債務合約來付息還本。(2)會計失敗，即企業(yè)的賬面凈資產出現負數，資不抵債。(3)企業(yè)失敗，即企業(yè)清算后仍無力支付到期債務。(4)法定破產，即企業(yè)或者債權人由于債務人無法到期履行債務合約并成為持續(xù)狀態(tài)時，向法院申請破產。財務危機是破產的必要條件，而不是充分條件。，進行分析，把固有風險

7、進行量化，對發(fā)現的風險按性質進行歸類，估計每項風險對企業(yè)可能會造成的損失，根據管理層的要求確定可接受的風險程度，并根據已識別的風險制定風險應對措施。三、風險導向型審計中施工企業(yè)應注意的問題1風險導向型審計與施工企業(yè)生產特點相結合。由于施工企業(yè)生產流程的特殊性，在進行風險導向型審計時，一定要對單位情況進行大致了解，包括行業(yè)風險、相關法律、內部環(huán)境、外部環(huán)境、財務狀況等，這樣才利于識別風險所在，利于分配審計資源。2風險導向型內部審計要做好各

8、個部門的協調工作。內部風險導向型審計本來就是一項系統工程，要求施工企業(yè)每個員工都要有風險防范概念，各部門之間要有很好的配合。比如預算部門及時向財務部下達預算指標，利于財務部門進行成本控制；工程部門及時向安全部門反映安全隱患，利于安全部門及時消除隱患；材料部門按照計劃部門下達的計劃購買材料等等。這樣及時發(fā)現問題并上報解決，促進了領導與各部門的溝通與協調。3要注重識別風險后的評估。進行風險導向型審計后，內審人員關注的是該企業(yè)存在的風險，并了

9、解該風險會對企業(yè)造成的后果及損失，當前的內部控制對現在的風險是否能夠控制。隨著社會競爭的加劇，要求內審人員將發(fā)現的風險與問題及時與管理層溝通并制定相應的應對機制。通過風險導向型內部審計，內部控制上了一個臺階，能夠更好地為企業(yè)服務。口(作者單位：河南六建建筑集團有限公司)[編輯：趙春穎]企業(yè)財務預警，就是從財務角度對企業(yè)進行預警，它是通過對企業(yè)財務報表及相關經營資料的分析，利用及時的財務數據和相應的數據化管理方式，預先告知企業(yè)所面臨的危險

10、情況，同時分析企業(yè)發(fā)生財務危機的原因，發(fā)現企業(yè)財務運行體系隱藏的問題，以提早做好防范措施并提出相應的預警對策的財務分析系統。二、財務風險與財務危機的關系分析在經典財務管理研究中，財務危機形成的領域通常被概括為財務風險的四個種類——籌資風險、投資風險、匯率風險和其他風險，這些風險可能交錯在一起發(fā)生作用。如果企業(yè)不能及時發(fā)現和糾正，就可能會最終導致財務危機的爆發(fā)，二者之間的關系表現為：(1)企業(yè)財務風險是客觀存在的，只要企業(yè)存在著財務活動，

11、就存在著財務風險。而財務危機的發(fā)生是一個過程，企業(yè)財務危機的發(fā)生可分為四個階段，即財務危機潛伏期、發(fā)作期、惡化期和實現期。在財務危機發(fā)生的每一個時期，只要企業(yè)加強危機的預警和管理，財務危機是可以防止和消除的。(2)從財務風險和財務危機的后果來看，財務危機給企業(yè)帶來的必然是損失，嚴重時會使企業(yè)被迫進行破產清算。財務風險給企業(yè)帶來的則可能是預期的收益，也可能是損失。對于財務危機，企業(yè)只能是防止其發(fā)生或盡量減少其發(fā)生造成的損失；而對于財務風險

12、，只要企業(yè)對資金運動加強管理，往往能夠在一定的風險條件下獲得超過預期的收益?？傊?，財務風險的加劇會使企業(yè)的財務狀況逐步惡化，并最終導致財務危機的出現。但財務風險并非必然就會導致財務危機的發(fā)生，只要企業(yè)管理當局具有良好的風險意識，并有充分的抵抗風險的能力和手段，企業(yè)完全可能轉危為安。反之，如果對企業(yè)財務風險控制不當，企業(yè)就會面臨財務危機。因此，通過加強對企業(yè)財務風險的識別、度量和控制，可以防止財務危機的發(fā)生或減少財務危機造成的損失。三、財

13、務危機與財務預警的關系分析財務危機管理是企業(yè)為了預防、擺脫、轉化危機而采取的一系列維護企業(yè)生產經營正常運行，使企業(yè)脫離逆境，避免或減少財產損失，將危機轉化為轉機的一種積極主動的企業(yè)管理行為。危機管理的研究主題是企業(yè)在遭受內外部危機打擊時應采取的應對對策，并探討危機形勢下的變革管理，側重于研究企業(yè)危機發(fā)生后應如何擺脫危機的策略。企業(yè)預警管理專門揭示企業(yè)經營活動中的逆境現象：企業(yè)逆境、管理波動、管理失誤的本質特征、成因機理和發(fā)生規(guī)律，研究如

14、何構建企業(yè)管理系統的防錯、糾錯機制和扭轉逆境的管理系統內容。它將企業(yè)內的各種逆境現象作為一個相對獨立的活動過程來考察，在分析了逆境與危機現象形成機理與內在特性的基礎上，提出了早期預報與預控的原理及方法，建立了用于監(jiān)測、評價、預報企業(yè)逆境現象與危機現象的預警指標體系，并設計了企業(yè)財務管理、營銷管理、組織管理、決策事務管理、技術管理等具體預警模式和方法。財務預警與企業(yè)危機管理在某種程度上呈現出前后關聯的關系，起到互為補充的作用。這是因為盡管

15、當前對企業(yè)危機管理取得一定成果，但對企業(yè)危機的成因、發(fā)展過程卻缺少機理性分析和實證研究，而財務預警所確立的理念和研究方法等能彌補它的不足，拓展其研究領域，使危機管理研究更為全面、深入。反過來，財務預警行為失敗的客觀存在性也使企業(yè)一旦出現預警失敗必須馬上進入危機狀態(tài)，利用危機管理理論和方法來應對。四、財務預警與財務風險的關系分析企業(yè)財務預警就是從財務角度對企業(yè)進行預警，它是架構在企業(yè)預警理論之上，通過對企業(yè)財務報表及相關經營資料的分析，利

16、用及時的財務數據和相應的數據化管理方式，預先告知企業(yè)所面臨的危險情況，同時分析企業(yè)發(fā)生財務危機的原因，發(fā)現企業(yè)財務運行體系隱藏的問題，以提早做好防范措施并提出相應的預警對策的財務分析系統。財務預警對財務風險所具有的功效表現為：(1)監(jiān)測。監(jiān)測即跟蹤企業(yè)的生產經營過程，將企業(yè)生產經營的實際情況同預定目標、計劃、標準進行對比，對企業(yè)營運狀況作出預測，找出偏差，進行核算和考核，從中發(fā)現產生偏差的原因或存在的問題。當可能危害企業(yè)財務狀況的重要因

17、素出現時，能預先發(fā)出警告，使企業(yè)經營者早作準備或采取對策，以減少財務損失。(2)判斷。診斷是通過對決策結果的對比分析，運用現代企業(yè)管理技術、企業(yè)診斷技術、企業(yè)預警管理方法等對企業(yè)營運過程及結果的優(yōu)劣作出判斷，找出企業(yè)運行中的弊端及其病根所在。(3)治療。通過監(jiān)測、診斷，判斷企業(yè)存在的弊病，找出病根后對癥下藥，更正企業(yè)營運中的偏差或過失，使企業(yè)回復到正常運轉的軌道上來。一旦感知財務風險，財務預警系統不僅能預知并預告，而且能及時找到導致企業(yè)

18、財務狀況惡化的主要原因，使企業(yè)經營者知其然更知其所以然，以便制定有效措施防止財務狀況進一步惡化，避免財務危機發(fā)生。財務預警不僅能預測財務風險的大小，而且能通過系統詳細地記錄其發(fā)生緣由、處理經過和解除危機的各項措施，以及處理反饋與改進意見等，作為未來發(fā)生類似情況的前車之鑒。這樣，企業(yè)可吸取危機發(fā)生、處理的經驗教訓，避免以后產生同樣或類似危機，不斷增強企業(yè)抵御風險能力?？梢?，財務預警系統應當是橫向針對投資、籌資、日常經營領域的具體業(yè)務中存在

19、的風險，縱向針對在財務管理的信息反映、預測、決策和控制的整個流程中存在的風險的立體財務危機預警系統，這樣才能夠對財務風險進行全面的監(jiān)測和控制。五、結語企業(yè)財務預警是企業(yè)財務風險管理的組成部分，是對企業(yè)財務危機進行預測，而企業(yè)危機正是因為企業(yè)的種種風險因素而產生的，所以要建立企業(yè)的預警系統先要分析企業(yè)風險因素。要建立財務預警系統，必須考慮哪些風險是形成企業(yè)財務危機的關鍵因素。企業(yè)只有處理好三者之間的關系，才能更好地建立起財務預警系統，隨時