2015年4月版《證券法（修訂草案）》與《證券法》（2014年修訂）的對照表

1、 2015 2015 年 4 月版《證券法（修訂草案）》與 月版《證券法（修訂草案）》與 《證券法》（ 《證券法》（2014 2014 年修訂）的對照表 年修訂）的對照表 2015 2015 年 4 月版《證券法（修訂草案）》 月版《證券法（修訂草案）》 《證券法》（ 《證券法》（2014 2014 年修訂） 年修訂） 第一條 為了規(guī)范證券發(fā)行和交易行為，保護投資者的合法權益，維護社會經(jīng)濟秩序和社會公共利益，服務實 服務實體經(jīng)濟， 支持

2、創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新 體經(jīng)濟， 支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新， 促進社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展，制定本法。 第一條 為了規(guī)范證券發(fā)行和交易行為， 保護投資者的合法權益， 維護社會經(jīng)濟秩序和社會公共利益， 促進社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展，制定本法。 第二條 在中華人民共和國境內(nèi)的證券 證券發(fā)行和交易行為，適用本法。 在中華人民共和國境外的證券發(fā)行和交易行為， 損害中華人民共和國國家利益、 社會公共利益和境內(nèi)投資者合法權益的，適用本法。 第二條 在中華人民共和國境內(nèi)， 股票、

3、 公司債券和國務 股票、 公司債券和國務院依法認定的其他證券 院依法認定的其他證券的發(fā)行和交易， 適用本法； 本法未規(guī)定的，適用《中華人民共和國公司法》和其他法律、行政法規(guī)的規(guī)定。 政府債券、證券投資基金份額的上市交易，適用本法；其他法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。 證券衍生品種發(fā)行、 交易的管理辦法， 由國務院依照本法的原則規(guī)定。 第三條 本法所稱證券是指代表特定的財產(chǎn)權益，可均 證券是指代表特定的財產(chǎn)權益，可均分且可轉讓或者交

4、易的憑證或者投資性合同 分且可轉讓或者交易的憑證或者投資性合同。 下列證券的發(fā)行和交易，適用本法；本法未規(guī)定的，適用《中華人民共和國公司法》和其他法律、行政法規(guī)的規(guī)定： （一）普通股、優(yōu)先股等股票； （二）公司債券、企業(yè)債券、可轉換為股票的公司債券等債券； （三）股票、債券的存托憑證； （四）國務院依法認定的其他證券。 資產(chǎn)支持證券等受益憑證、權證的發(fā)行和交易，政府債券、證券投資基金份額的上市交易，適用本法；其他法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的

5、，適用其規(guī)定。 第四條 證券的發(fā)行、交易活動，應當遵守公開、公平、公正的原則。 第三條 證券的發(fā)行、交易活動，必須實行公開、公平、公正的原則。 第五條 證券發(fā)行、交易活動的當事人具有平等的法律地位，應當遵守自愿、有償、誠實信用的原則。 第四條 證券發(fā)行、 交易活動的當事人具有平等的法律地位，應當遵守自愿、有償、誠實信用的原則。 第六條 證券的發(fā)行、交易活動，應當遵守法律、行政法規(guī)；禁止欺詐、內(nèi)幕交易和操縱證券市場等行為。 第五條 證券的

6、發(fā)行、交易活動，必須遵守法律、行政法規(guī)；禁止欺詐、內(nèi)幕交易和操縱證券市場的行為。 第七條 證券的發(fā)行、交易活動中，發(fā)行人應當依法披 發(fā)行人應當依法披露信息；證券經(jīng)營機構和證券服務機構應當勤勉盡責； 露信息；證券經(jīng)營機構和證券服務機構應當勤勉盡責；投資者應當自主判斷投資價值 投資者應當自主判斷投資價值，自擔投資風險。 第二十七條 股票依法發(fā)行后，發(fā)行人經(jīng)營與收益的變化，由發(fā)行人自行負責；由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。 第八條

7、證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險業(yè)實行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理，證券公司與銀行、信托、保險業(yè)務機構分別設立。國家另有規(guī)定的除外。 第六條 證券業(yè)和銀行業(yè)、 信托業(yè)、 保險業(yè)實行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理，證券公司與銀行、信托、保險業(yè)務機構分別設立。國家另有規(guī)定的除外。 第九條 國務院證券監(jiān)督管理機構依法對全國證券市場實行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理。 國務院證券監(jiān)督管理機構可以設立派出機構。 派出機構第七條 國務院證券監(jiān)督管理機構依法對全國證券市場實行集中統(tǒng)一監(jiān)督管

8、理。 國務院證券監(jiān)督管理機構根據(jù)需要可以設立派出機構， 按第十二條 設立股份有限公司公開發(fā)行股票，應當符合《中華人民共和國公司法》 規(guī)定的條件和經(jīng)國務院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他條件， 向國務院證券監(jiān)督管理機構報送募股申請和下列文件： （一）公司章程； （二）發(fā)起人協(xié)議； （三）發(fā)起人姓名或者名稱，發(fā)起人認購的股份數(shù)、出資種類及驗資證明； （四）招股說明書； （五）代收股款銀行的名稱及地址； （六）承銷機構名稱及有關的協(xié)議。

9、 依照本法規(guī)定聘請保薦人的， 還應當報送保薦人出具的發(fā)行保薦書。 法律、 行政法規(guī)規(guī)定設立公司必須報經(jīng)批準的， 還應當提交相應的批準文件。 第十七條 依照本法第十三條至第十六條的規(guī)定公開發(fā)行證券豁免注冊或者核準的， 發(fā)行人應當按照國務院證券監(jiān)督管理機構的規(guī)定， 披露招股說明書或者公開發(fā)行 招股說明書或者公開發(fā)行證券募集說明書 證券募集說明書。 非公開發(fā)行證券的， 發(fā)行人應當按照國務院證券監(jiān)督管理機構的規(guī)定或者與投資者的約定， 向投資者披

10、露或者 向投資者披露或者提供必要的經(jīng)營、財務和其他信息 提供必要的經(jīng)營、財務和其他信息。 發(fā)行人應當保證披露或者提供的信息真實、 準確、 完整。發(fā)行人披露或者提供的信息有虛假記載、誤導性陳述、重大遺漏，給投資者造成損失的，應當承擔賠償責任。第二十一條 發(fā)行人申請首次公開發(fā)行股票的， 在提交申請文件后， 應當按照國務院證券監(jiān)督管理機構的規(guī)定預先披露有關申請文件。 第六十四條 經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構核準依法公開發(fā)行股票， 或者經(jīng)國務院授權

11、的部門核準依法公開發(fā)行公司債券，應當公告招股說明書、公司債券募集辦法。依法公開發(fā)行新股或者公司債券的，還應當公告財務會計報 還應當公告財務會計報告。 第十八條 非公開發(fā)行股票以外的其他證券，應當符合法律、 行政法規(guī)以及 法律、 行政法規(guī)以及國務院證券監(jiān)督管理機構或者國務院授權的部門的規(guī)定。 第十三條第二款 上市公司非公開發(fā)行新股，應當符合經(jīng)國務院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的條件， 并報國務院證券監(jiān)督管理機構核準。 第十九條 公開發(fā)

12、行股票并擬在證券交易所上市交易的，應當依照本節(jié)規(guī)定注冊。 公開發(fā)行股票且不在證券交易所上市交易的， 其注冊條件和程序由國務院證券監(jiān)督管理機構依照本節(jié)的原則另行規(guī)定。 第二十條 申請公開發(fā)行股票注冊 注冊， 應當符合下列條件：（一）發(fā)行人具有符合法律規(guī)定的組織機構； （二） 發(fā)行人最近三年財務會計報告被出具標準無保留 出具標準無保留意見 意見； （三）發(fā)行人及其控股股東、實際控制人最近三年內(nèi)沒有貪污、賄賂、侵占財產(chǎn)、挪用財產(chǎn)或者破壞社會

13、主義市場經(jīng)濟秩序的犯罪記錄。 第十三條第一款公司公開發(fā)行新股，應當符合下列條件：（一）具備健全且運行良好的組織機構； （二）具有持續(xù)盈利能力，財務狀況良好 （二）具有持續(xù)盈利能力，財務狀況良好； （三） 最近三年財務會計文件無虛假記載， 無其他重大違法行為； （四） 經(jīng)國務院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他條件。 第二十一條 發(fā)行人申請公開發(fā)行股票注冊，應當向證券交易所報送下列注冊文件： （一）公司章程； （二）股東大會決議； （