論證券投資基金管理人的注意義務標準.pdf

1、證券投資基金管理人的注意義務標準脫胎于信托法上受托人的注意義務標準，設定標準的主要目的在于規(guī)范管理人的投資行為。立法者試圖通過對標準的設定促進證券投資市場的良性發(fā)展。標準的設定不僅體現(xiàn)了歷史上對金融管制的態(tài)度，也體現(xiàn)了立法者對一個謹慎人行為標準的看法。隨著時代的進步和經(jīng)濟的發(fā)展，人們對基金管理人的注意義務標準的理解也在發(fā)生變化。從法定投資表標準到謹慎投資者標準，再到新謹慎投資者標準，無一不表現(xiàn)出當今的知識理論的演變對注意義務標準的積極影

2、響。筆者分析了上述標準的歷史演變并探尋了其中的內(nèi)涵之后，對上述標準提出了反思性的評論。筆者認為，無論是哪一種標準，均有其不足之處。在此基礎之上，筆者提出了對我國基金管理人注意義務標準的圖景式設計，并針對我國的基金法律法規(guī)的修正提出了自己的建議。 論文共分四部分，全文總計3萬余字。 導論部分是全文的基礎性鋪墊，主要介紹了論文的現(xiàn)實背景、意義、基本概念和理論框架。 第一部分采用了規(guī)范分析的方法和法律解釋學的方法，分析

3、了標準對我國基金法上注意義務法律關系的影響。主要內(nèi)容包括了基金法律關系的特色、標準對主體的制約以及標準對義務人投資行為的影響。文章認為主體的專業(yè)性要求是基金管理人標準設定的前提。標準對投資行為起到了一定的制約作用。 第二部分采用了比較分析和歷史分析的方法，探尋了注意義務標準的由來以及英美法系對標準認識的演變。筆者在不同部門法之間，對不同類型主體的注意義務標準做出了比較，突出了管理人注意義務標準的內(nèi)涵。并著重對英美法系的法定投資表