企業(yè)決策權配置對內部控制有效性的影響研究.pdf

1、隨著全球經濟的發(fā)展，企業(yè)經營活動和內外部環(huán)境日益復雜，內部控制也隨之不斷發(fā)展變化。2008年后，《企業(yè)內部控制基本規(guī)范》要求上市公司必須對本公司內部控制的有效性進行自我評價并披露年度評價報告，在此背景下，內部控制有效性成為持續(xù)關注的熱點。現(xiàn)有文獻雖從多角度研究了內部控制有效性的影響因素，但關于決策權的影響還處于空白狀態(tài)，因此本文研究企業(yè)決策權配置對內部控制有效性的影響。
　　本文首先運用文獻研究法和理論分析法對決策權配置和內部控制

2、有效性進行界定，將決策權配置分解為決策權的縱向配置和橫向配置，并選擇它們的測度方法；隨后運用交易成本理論、委托代理理論、信息不對稱理論和內部資本市場理論分別分析決策權橫向配置和縱向配置對內部控制有效性的影響，據(jù)此提出本文的研究假設；然后以上證A股上市公司為樣本，收集整理2012-2014樣本公司的有關數(shù)據(jù)；最后運用相關性分析和多元回歸分析等統(tǒng)計方法對樣本數(shù)據(jù)進行分析，驗證所提出假設是否正確。通過實證研究發(fā)現(xiàn)：設有財務公司的企業(yè)內部控制有

3、效性較高，決策權縱向配置的集權度與內部控制有效性顯著正相關；董事中高管比例較高的企業(yè)內部控制有效性較低，決策權橫向配置的集權度與內部控制有效性顯著負相關。根據(jù)以上研究結論，本文提出以下建議：決策權配置不是單維、線性的分權帶，應區(qū)分縱向配置和橫向配置，在決策權的縱向配置方面保持一定的集中度，如設立財務公司；在決策權的橫向配置方面保持適當?shù)闹坪舛龋绶衷O董事長與總經理、降低董事與高管的兼任比例，形成獨立董事的培育市場。本文的研究對于深入了解