我國新三板市場(chǎng)發(fā)展的法律制度需求研究.pdf

1、我國的新三板市場(chǎng)自制度設(shè)計(jì)之初，目的就是為暫時(shí)不能在主板和二板市場(chǎng)上市的公司提供股份轉(zhuǎn)讓的場(chǎng)所，為這些公司的融資提供上市之外的路徑選擇。新三板市場(chǎng)從設(shè)立之初的平緩發(fā)展到現(xiàn)在的迅速擴(kuò)容階段，已逐漸走上了發(fā)展的正軌。但是新三板制度在發(fā)展的過程中因?yàn)楝F(xiàn)行立法的不完善，在投資者適當(dāng)性、交易制度以及不能回避的轉(zhuǎn)板制度這幾個(gè)問題上暴露出了相關(guān)法律法規(guī)立法缺失、規(guī)范性規(guī)則效力層級(jí)低、監(jiān)管缺失等一系列法律問題。對(duì)這些法律問題的解決關(guān)乎新三板的長(zhǎng)遠(yuǎn)穩(wěn)定發(fā)

2、展。本文通過對(duì)新三板立法現(xiàn)狀的梳理，總結(jié)新三板現(xiàn)行法律體系存在的缺陷，力圖為具體問題的分析提供基礎(chǔ)支撐。在對(duì)新三板現(xiàn)行立法作出梳理之后，展開對(duì)選取的投資者適當(dāng)性、交易制度以及轉(zhuǎn)板制度具體問題的分析。在對(duì)投資者適當(dāng)性、交易制度以及轉(zhuǎn)板制度存在的法律問題進(jìn)行論述時(shí)，通過對(duì)現(xiàn)有法律制度的分析，發(fā)現(xiàn)其存在的缺陷，再通過借鑒場(chǎng)外市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國家和地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合我國證券市場(chǎng)的具體情況提出了解決方案。新三板市場(chǎng)對(duì)法律制度的需求問題的解決非一日之功，需