產(chǎn)權結構、財務重述對審計意見的影響研究.pdf

1、上市公司發(fā)生財務重述意味著很有可能進行了盈余管理，這不僅考驗了審計師識別風險的能力，更關系著財務信息的真實性和準確性，進而影響著廣大投資者的投資判斷。對于發(fā)生財務重述的上市公司，其年報審計的審計意見類型對投資者來說具有更為重要的現(xiàn)實意義。據(jù)統(tǒng)計，未發(fā)生財務重述的上市公司被出具非標準審計意見的概率微乎其微，因而本文研究審計意見的對象是在發(fā)生財務重述的上市公司這個范圍內。近來我國產(chǎn)權結構正在面臨重大的調整和升級，這正說明了現(xiàn)有的產(chǎn)權結構在有

2、些方面并不合理。產(chǎn)權結構對財務重述公司的審計意見影響如何，財務重述的具體指標又是如何對審計意見發(fā)生影響的，能不能有一種簡單的方法讓廣大投資者自己對特定的公司審計意見有一個基本的預判，是值得研究的問題。
　　本文一方面從巨潮資訊網(wǎng)上手工搜集2013年發(fā)生財務重述的深市A股上市公司為樣本，并判斷出財務重述的相關指標，并從CSMAR數(shù)據(jù)庫獲取這些公司審計意見和產(chǎn)權結構等數(shù)據(jù)，進而提出假設，設計模型，以審計意見為被解釋變量，以產(chǎn)權結構、財

3、務重述數(shù)目、財務重述性質、財務重述方向等為解釋變量，研究產(chǎn)權結構、財務重述數(shù)目、財務重述性質、財務重述方向等與審計意見的關系。另一方面圍繞著產(chǎn)權結構與財務重述，結合審計意見各方面的影響因素（包括公司規(guī)模、股權結構、審計師地緣聯(lián)系、是否連續(xù)發(fā)生虧損等）對審計意見的預期提出一個打分系統(tǒng)，試圖針對發(fā)生財務重述的上市公司能夠用一個較為簡單的模型，讓投資者能夠通過簡單的分析計算，對特定的上市公司的審計意見有一個預判，以此作為投資者的一個參考。為檢

4、驗這個系統(tǒng)，本文選取兩個在2013年發(fā)生財務重述的公司航天長峰和深國商，綜合考慮各方面因素，對其使用審計意見打分系統(tǒng)來進行驗證。
　　研究結果表明，財務重述性質涉及核心以及財務重述項目數(shù)較多使得審計意見更傾向于非標準，當引入產(chǎn)權結構這一變量之后，發(fā)現(xiàn)民營企業(yè)更有可能被出具非標準審計意見，且財務重述對審計意見的影響仍然存在。當考慮財務重述與產(chǎn)權結構相關性時發(fā)現(xiàn)，它們的交互項并不顯著，說明二者對審計意見的影響是相互獨立的。由此可以從財