財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

1、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理選擇適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理策略，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事前、事中、事后全過程管理，可以有效控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及其造成的損失。金融企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容主要有以下幾方面：（一）識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)只有在正確識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、認(rèn)清風(fēng)險(xiǎn)根源、準(zhǔn)確估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)程度的基礎(chǔ)上才能有效地控制風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別指確定哪些風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響金融企業(yè)的經(jīng)營(yíng)，并將其特征以適當(dāng)?shù)姆绞接涊d下來。風(fēng)險(xiǎn)一旦得到識(shí)別之后，就可制訂切實(shí)而有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，并將其付諸實(shí)施。（二）計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)

2、量就是應(yīng)用一系列指標(biāo)和一定的方法，對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)形成的后果進(jìn)行數(shù)量化處理，以衡量各自的風(fēng)險(xiǎn)水平。如銀監(jiān)會(huì)確定銀行間國(guó)債收益率曲線、央行票據(jù)收益率曲線和政策性金融債收益率曲線等風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)量參考基準(zhǔn)來衡量商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)大小。（三）規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)一是決策時(shí)，事先預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及其影響程度，盡可能選擇風(fēng)險(xiǎn)較小或無風(fēng)險(xiǎn)的備選方案，對(duì)超過金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受能力、難以掌控的財(cái)務(wù)活動(dòng)予以回避；二是實(shí)施方案過程中，發(fā)現(xiàn)不利的情況時(shí)，及時(shí)中止或調(diào)整方案。（四）預(yù)

3、防風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在、無法規(guī)避時(shí)，金融企業(yè)可以事先從制度、決策、組織和控制等方面提高自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。風(fēng)險(xiǎn)一旦爆發(fā)，金融企業(yè)將蒙受較大損失的，應(yīng)進(jìn)行預(yù)測(cè)分析，預(yù)先制定一套自保風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃，平時(shí)分期提取專項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金，如風(fēng)險(xiǎn)基金和壞賬準(zhǔn)備金，以補(bǔ)償將來可能出現(xiàn)的損失。（五）分散風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分散是金融企業(yè)通過綜合經(jīng)營(yíng)、多方投資、多方籌資、爭(zhēng)取多方客戶等措施分散相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。以綜合經(jīng)營(yíng)為例，這是金融企業(yè)分散風(fēng)險(xiǎn)的通常做法。它指一家金融企業(yè)同時(shí)

4、介入多個(gè)基本互無關(guān)聯(lián)或關(guān)聯(lián)度較低的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品市場(chǎng)等。綜合經(jīng)營(yíng)之所以能分散風(fēng)險(xiǎn)，是由于不同產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品的市場(chǎng)環(huán)境是獨(dú)立或不完全相關(guān)的，從概率統(tǒng)計(jì)原理來看，經(jīng)營(yíng)多種產(chǎn)業(yè)或者多種產(chǎn)品，其在時(shí)間、空間、利潤(rùn)等因素上相互補(bǔ)充抵消，可以減少金融企業(yè)利潤(rùn)的波動(dòng)。因此，金融企業(yè)在突出主業(yè)的前提下，可以結(jié)合自身的人力、財(cái)力和開發(fā)能力，適度涉足綜合經(jīng)營(yíng)，分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（六）轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是金融企業(yè)通過保險(xiǎn)、簽訂合同、轉(zhuǎn)包等形式把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)部分或者全部轉(zhuǎn)嫁

5、給其他單位，但同時(shí)往往需要付出一定代價(jià)，如履約保證金、手續(xù)費(fèi)、收益分成等。轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)通常有多種形式：（1）購(gòu)買保險(xiǎn)；（2）簽訂遠(yuǎn)期合同；（3）開展期貨交易；（4）轉(zhuǎn)包，將風(fēng)險(xiǎn)大的業(yè)務(wù)，采用承包經(jīng)營(yíng)或租賃經(jīng)營(yíng)的方式，轉(zhuǎn)給其他單位或個(gè)人來經(jīng)營(yíng)，金融企業(yè)定期收取承包費(fèi)或租金；等等。金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，識(shí)別與評(píng)估不同財(cái)務(wù)活動(dòng)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并在此基礎(chǔ)上，對(duì)可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理策略，既要控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，