終極控制人、關(guān)聯(lián)交易與盈余質(zhì)量的實(shí)證研究.pdf

1、盈余信息的有效性取決于盈余質(zhì)量的高低，在我國，上市公司報(bào)告盈余質(zhì)量上的差異非常明顯。不完善的公司治理結(jié)構(gòu)和不健全的監(jiān)督體系使得企業(yè)行為常常失去了應(yīng)有的公平和效率，終極控制人掏空現(xiàn)象引人注目；但隨著股權(quán)分置改革的制度性變革和新會計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行，終極控制人的支持行為也成為焦點(diǎn)。可是，無論是掏空還是支持，都體現(xiàn)為終極控制人和上市公司之間的關(guān)聯(lián)交易，關(guān)聯(lián)交易是連接終極控制人和盈余質(zhì)量的橋梁。本文選擇這一命題，通過理論分析與實(shí)證數(shù)據(jù)透視終極控制人、

2、關(guān)聯(lián)交易和盈余質(zhì)量之間的內(nèi)在聯(lián)系，其研究結(jié)論為激勵上市公司改善盈余質(zhì)量，促進(jìn)信息監(jiān)管部門提高信息監(jiān)管能力等方面提供新的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。
　　 本文著重使用共生理論和信號傳遞理論對終極控制人的行為進(jìn)行分析，闡述終極控制人在不同的利益驅(qū)使下，既有侵占的一面，也有支持的一面，對會計(jì)盈余會產(chǎn)生不同的影響，而關(guān)聯(lián)交易是其使用的手段。然后，以實(shí)證研究的方法，使用2006年和2007年上市公司數(shù)據(jù)，對終極控制人、關(guān)聯(lián)交易和盈余質(zhì)量三者之間的關(guān)系進(jìn)行