新巴塞爾協(xié)議內(nèi)部評級法與親周期性效應(yīng)研究.pdf

1、本文首先對新巴塞爾協(xié)議中信用風(fēng)險的模型進(jìn)行了回顧，分析了各類模型在我國適用性；介紹了新巴塞爾協(xié)議內(nèi)部評級法的主要內(nèi)容、模型原理及模型假設(shè)局限性，文章采用了Matlab方法擬合研究了內(nèi)部評級法風(fēng)險權(quán)重公式中各參數(shù)的關(guān)系對監(jiān)管資本的影響，提出了我國實施內(nèi)部評級法應(yīng)重點把握的環(huán)節(jié)；在剖析了時點評級法與周期評級法的評級原理及在風(fēng)險管理中的不同作用基礎(chǔ)上，文章創(chuàng)新性地將時點法和周期法納入一個統(tǒng)一的分析框架，從銀行利潤最大化角度，運用微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的方

2、法，分析了不同評級法下親周期性效應(yīng)的產(chǎn)生機(jī)制，究竟是選擇時點法還是周期法進(jìn)行信用評級，取決于銀行的性質(zhì)和對未來經(jīng)濟(jì)周期的看法。即，資產(chǎn)組合越分散的銀行將傾向于選擇周期評級法，而資產(chǎn)組合相對集中的銀行將選擇傾向于時點評級法，這一；運用分別運用HP濾波方法、向量自回歸方法、Granger因果檢驗和脈沖響應(yīng)、回歸分析對對違約率和宏觀經(jīng)濟(jì)變量、違約概率和回收率之間相關(guān)關(guān)系、資本要求的親周期性效應(yīng)進(jìn)行了實證研究，文章認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)周期等宏觀系統(tǒng)因素對