我國上市公司股權激勵對內部控制質量影響的研究.pdf

1、隨著上市公司頻繁地爆出經(jīng)營管理和財務丑聞，內部控制早已經(jīng)成為了國內外學術界和理論界關注的重要內容。從世界范圍來看，內部控制制度日趨完善，通過國內外專家學者的不斷研究，已經(jīng)證明了公司治理、公司特征、審計委員會等因素對內部控制質量的影響，但是少有學者從內部控制的主體——“人”的角度考慮股權激勵對內部控制質量的影響。
　　本文以“委托代理理論”“利益趨同理論”等理論為基礎，在理論研究的基礎上，建立內部控制質量綜合評價體系。本文將2013

2、年以及2014年滬深兩市上市公司作為研究對象，以經(jīng)營目標、財務報告目標、合法合規(guī)目標以及資產(chǎn)安全目標四個目標的實現(xiàn)程度對企業(yè)內部控制的有效性進行衡量，然后對多變量進行主成因分析，重新組成一組綜合變量——內部控制指數(shù)作為表征內部控制有效性的替代變量。實證檢驗上市公司實施股權激勵計劃是否影響其內部控制質量，并以激勵計劃股票授予數(shù)量與當時上市公司的總股本的比例表征股權激勵計劃的強度，檢驗股權激勵的強度對上市公司內部控制質量的影響。